HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie PTAM Global Allocation
Tätigkeitsbericht PTAM Global Allocation für das Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis 31.08.2022
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an.
Um dies zu erreichen, investiert der Fonds in langfristige festverzinsliche Wertpapiere, die von Staaten oder qualitativ hochwertigen Unternehmen („Large Caps“) ausgegeben werden, Aktien und Immobilienaktien sowie Geldmarktinstrumente. Die Auswahl und die Gewichtung in den einzelnen Anlageklassen sollen dabei auf makroökonomischen Analysen, also der Untersuchung gesamtwirtschaftlicher Zusammenhänge beruhen. Dementsprechend soll sich eine Neugewichtung („Rebalancing“) der Anlageklassen an der Entwicklung makoökonomischer Parameter, wie Zinssätzen, Zinssatzunterschieden, Risikoprämien und Liquiditäts-Risikoindikatoren orientieren.
Mittels Anpassungen der Investitionsschwerpunkte an geänderte Marktgegebenheiten ist beabsichtigt, Kursrückgänge des Fondsvermögens möglichst zu reduzieren und zwischenzeitlich erzielte Kapitalzuwächse innerhalb eines Anlagehorizonts von 6 bis 8 Jahren zu sichern. Gleichzeitig sollen durch diese Anpassungen hohe Schwankungen des Anteilspreises möglichst verringert werden.
Der wirtschaftliche Kontext in der ersten Jahreshälfte 2022 wurde durch den Anstieg der Inflationserwartungen und die schrecklichen Folgen der russischen Invasion in der Ukraine bestimmt. Der Anstieg der Inflationsindizes in den ersten beiden Monaten des Jahres wurde zwar erwartet, überraschte jedoch unangenehm, so dass Kurse von festverzinslichen Wertpapieren sowie die Aktienkurse, insbesondere im Technologiesektor, sanken.
Wir haben unser Engagement in Anleihen schrittweise abgebaut, vor allem durch eine deutliche Reduzierung unserer Positionen in italienischen und polnischen Staatsanleihen, während die auf Dollar lautenden Anleihen trotz des Zinsanstiegs unangetastet blieben. Die meisten dieser Positionen haben eine relativ kurze Laufzeit, während wir die Aufwertung des Greenback vorweggenommen haben. Wir haben unsere Position in chinesischen Staatsanleihen und skandinavischen Unternehmensanleihen schrittweise erhöht.
Das Faszinierendste an den Entwicklungen auf den Finanzmärkten ist nach wie vor die Widerstandsfähigkeit des amerikanischen Aktienmarktes, vor allem, wenn man seine Rendite in Euro betrachtet. Seit Beginn dieses „annus horribilis“ liegt der S&P 500 derzeit 5 % unter seinem Ausgangsniveau, während der Nasdaq um 15 % gefallen ist.
In Anbetracht des düsteren Umfelds und des bemerkenswerten Anstiegs der amerikanischen Aktienkurse seit 2019, mit einem Anstieg von 120 % beim Technologieindex und 90 % beim S&P Composite-Index, liefert das Umfeld immer noch interessante Ergebnisse für eine europäische Kundenbasis. Daher bleiben Aktien gegenüber Anleihen bevorzugt. Seit Beginn des Ukraine-Kriegs hat der S&P-Composite-Index immer noch eine Rendite von 5 % erzielt, während der Nasdaq ausgeglichen ist. Beide Ergebnisse sind insbesondere stark durch den Anstieg des Dollars beeinflusst und würden einen amerikanischen Anleger in die Verlustzone führen.
Die Widerstandsfähigkeit der amerikanischen Aktienmärkte wird deutlich, wenn man die erforderliche Risikoprämie des amerikanischen Aktienmarktes berechnet. Diese Prämie steht stellvertretend für die zusätzliche Rendite, die ein Anleger von Aktien im Vergleich zu einer quasi risikolosen Position in (amerikanischen) Staatsanleihen mit kurzer Laufzeit verlangt. Sie bildet einen Ausgleich für die zukünftige Volatilität des Aktienmarktes.
Überraschenderweise ist diese geforderte Vergütung in den letzten Monaten stetig gesunken. Dies deutet auf einen starken Flucht-zur-Qualität-Effekt hin, ungeachtet des glanzlosen Verhaltens des Aktienmarktes in den USA. Mit anderen Worten: Die stark gestiegenen Zinssätze und die wachsende Unsicherheit über die Wachstumsaussichten in der nahen Zukunft haben sich nicht in den hohen Verlusten niedergeschlagen, die mit diesen ungünstigen Entwicklungen verbunden sein könnten.
Im Gegensatz dazu haben die europäischen Aktienmärkte einen abrupten Anstieg ihrer erforderlichen Risikoprämie erlebt. Die jüngste Entwicklung dieses Schlüsselparameters verdeutlicht das schwindende Vertrauen in die unmittelbare Zukunft Europas und die Risiken, die mit seiner derzeit gefährdeten Position auf den Energiemärkten verbunden sind.
Wir haben unsere Aktienposition nicht reduziert, da wir bei einem vernünftigen Anlagehorizont weiterhin von einer langfristigen Stärke dieser Märkte ausgehen.
Bei den Aktien haben wir unsere Portfoliogewichtung deutlich in Richtung der US-Märkte verschoben und unsere Position in Europa und China weiter reduziert. Hier haben wir speziell auf Industrieunternehmen gesetzt, die auf den Energiemärkten engagiert sind. In letzteren haben wir unsere Positionen leicht aufgestockt, ebenso wie in Unternehmen, die in der Produktion von Düngemitteln tätig sind.
In den USA haben wir den Schwerpunkt auf Aktien gelegt, die eine hohe Ertragskraft haben und dem derzeitigen Gegenwind standhalten können. Außerdem sehen wir gute Anlagechancen bei Automatisierungsunternehmen und Cybersicherheitsaktien. Bei der Auswahl dieser Titel lassen wir uns von unserem Qualitätsmodell leiten, das auf dauerhaftes Wachstum zu attraktiven Preisen setzt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
31.08.2022 *)
Portfoliostruktur
31.08.2021 *)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Im Berichtzeitraum wurde im Einklang mit der Anlagestrategie auf eine häufige Umschichtung verzichtet.
Sämtliche Investments sind direkt Investments in Aktien, Renten und Investmentfonds. Auf Derivate wurde verzichtet.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken:
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Zinsänderungsrisiken:
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressausfallrisiken:
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Währungsrisiken:
Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit. Den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechend Chancen gegenüber.
Liquiditätsrisiken:
Aufgrund der zumeist hohen Liquidität des investierten Aktien-/Rentenexposures, war für fast alle Papiere eine jederzeitige Liquidierbarkeit gewährleistet.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Veräußerungsergebnis
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Aktien erzielt.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den PTAM Global Allocation ist ausgelagert an PT Asset Management GmbH.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 31.08.2022
| Fondsvermögen: | EUR | 152.349.008,61 | (125.003.617,83) |
| Umlaufende Anteile: | I-Klasse | 12.120 *) | |
| R-Klasse | 733.410 | (561.538) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.08.2021 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Aktien | 106.278 | 69,76 | (77,51) |
| 2. Anleihen | 23.220 | 15,24 | (17,42) |
| 3. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 969 | 0,64 | (0,63) |
| 4. Sonstige Wertpapiere | 8.895 | 5,84 | (7,95) |
| 5. Bankguthaben | 13.056 | 8,57 | (0,00) |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 294 | 0,19 | (0,23) |
| II. Verbindlichkeiten | -363 | -0,24 | (-3,74) |
| III. Fondsvermögen | 152.349 | 100,00 |
*) Die Anteilklasse I wurde per 01.09.2021 neu aufgelegt.
Vermögensaufstellung zum 31.08.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.08.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| AMADEUS FIRE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005093108 |
STK | 2.000 | 675 | 175 | EUR | 99,400000 | 198.800,00 | 0,13 |
| Arkema FR0010313833 |
STK | 2.400 | 1.000 | 850 | EUR | 84,380000 | 202.512,00 | 0,13 |
| ASM International NL0000334118 |
STK | 3.375 | 1.125 | 0 | EUR | 271,100000 | 914.962,50 | 0,60 |
| ASML Holding N.V. NL0010273215 |
STK | 2.150 | 1.150 | 0 | EUR | 484,650000 | 1.041.997,50 | 0,68 |
| ATOSS Software AG DE0005104400 |
STK | 10.600 | 1.000 | 400 | EUR | 132,200000 | 1.401.320,00 | 0,92 |
| Bayerische Motoren Werke DE0005190003 |
STK | 13.550 | 7.400 | 350 | EUR | 73,470000 | 995.518,50 | 0,65 |
| Bilfinger DE0005909006 |
STK | 21.750 | 14.750 | 3.000 | EUR | 29,600000 | 643.800,00 | 0,42 |
| Cap Gemini FR0000125338 |
STK | 875 | 875 | 0 | EUR | 173,000000 | 151.375,00 | 0,10 |
| Cia de Distrib.Integral Log. ES0105027009 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 19,340000 | 96.700,00 | 0,06 |
| CropEnergies DE000A0LAUP1 |
STK | 6.500 | 3.500 | 11.000 | EUR | 16,320000 | 106.080,00 | 0,07 |
| Deutsche Post DE0005552004 |
STK | 13.000 | 1.000 | 3.500 | EUR | 36,395000 | 473.135,00 | 0,31 |
| ENI IT0003132476 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 11,808000 | 236.160,00 | 0,16 |
| EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 FR0000121667 |
STK | 900 | 1.300 | 400 | EUR | 149,250000 | 134.325,00 | 0,09 |
| Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01 FR0014000MR3 |
STK | 2.700 | 2.000 | 300 | EUR | 69,100000 | 186.570,00 | 0,12 |
| Evonik Industries DE000EVNK013 |
STK | 6.500 | 8.750 | 2.250 | EUR | 18,595000 | 120.867,50 | 0,08 |
| Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011585146 |
STK | 1.225 | 1.225 | 0 | EUR | 193,200000 | 236.670,00 | 0,16 |
| Fielmann DE0005772206 |
STK | 3.500 | 1.200 | 0 | EUR | 37,020000 | 129.570,00 | 0,09 |
| Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01 FR0011726835 |
STK | 14.350 | 6.600 | 0 | EUR | 127,000000 | 1.822.450,00 | 1,20 |
| HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A161408 |
STK | 4.000 | 500 | 1.000 | EUR | 23,860000 | 95.440,00 | 0,06 |
| K+S DE000KSAG888 |
STK | 50.000 | 51.500 | 1.500 | EUR | 22,700000 | 1.135.000,00 | 0,74 |
| Kering FR0000121485 |
STK | 1.700 | 210 | 50 | EUR | 503,000000 | 855.100,00 | 0,56 |
| Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KBX1006 |
STK | 1.700 | 600 | 400 | EUR | 48,350000 | 82.195,00 | 0,05 |
| Linde PLC IE00BZ12WP82 |
STK | 3.500 | 1.400 | 0 | EUR | 281,000000 | 983.500,00 | 0,65 |
| LVMH FR0000121014 |
STK | 300 | 300 | 0 | EUR | 647,500000 | 194.250,00 | 0,13 |
| Moncler S.r.l. Azioni n.o.N. IT0004965148 |
STK | 4.500 | 3.600 | 1.100 | EUR | 44,640000 | 200.880,00 | 0,13 |
| Nemetschek DE0006452907 |
STK | 2.850 | 3.300 | 450 | EUR | 58,900000 | 167.865,00 | 0,11 |
| Ordina N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000440584 |
STK | 20.000 | 2.500 | 52.500 | EUR | 3,935000 | 78.700,00 | 0,05 |
| Porsche Vz. DE000PAH0038 |
STK | 5.600 | 700 | 1.050 | EUR | 70,480000 | 394.688,00 | 0,26 |
| Recordati – Ind.Chim.Farm. IT0003828271 |
STK | 500 | 3.000 | 10.000 | EUR | 40,740000 | 20.370,00 | 0,01 |
| SAP DE0007164600 |
STK | 2.000 | 600 | 250 | EUR | 84,940000 | 169.880,00 | 0,11 |
| Sartorius Stedim Biotech FR0013154002 |
STK | 1.800 | 1.500 | 0 | EUR | 365,700000 | 658.260,00 | 0,43 |
| Siemens Energy AG DE000ENER6Y0 |
STK | 26.000 | 5.000 | 3.000 | EUR | 14,675000 | 381.550,00 | 0,25 |
| Sofina BE0003717312 |
STK | 1.200 | 1.475 | 275 | EUR | 200,200000 | 240.240,00 | 0,16 |
| STMicroelectronics NL0000226223 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 34,745000 | 208.470,00 | 0,14 |
| Strabag SE AT000000STR1 |
STK | 5.750 | 0 | 3.500 | EUR | 38,250000 | 219.937,50 | 0,14 |
| Trigano S.A. Actions Port. EO 4,2567 FR0005691656 |
STK | 2.700 | 1.050 | 0 | EUR | 86,550000 | 233.685,00 | 0,15 |
| UCB S.A. BE0003739530 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 70,100000 | 140.200,00 | 0,09 |
| Warehouses De Pauw S.C.A. Actions Nom. o.N. BE0974349814 |
STK | 8.500 | 6.000 | 0 | EUR | 30,380000 | 258.230,00 | 0,17 |
| Wienerberger AT0000831706 |
STK | 8.000 | 2.500 | 3.750 | EUR | 23,340000 | 186.720,00 | 0,12 |
| Agnico-Eagle Mines CA0084741085 |
STK | 9.720 | 9.720 | 0 | CAD | 54,160000 | 399.798,90 | 0,26 |
| Canfor Corp. Registered Shares o.N. CA1375761048 |
STK | 12.250 | 12.250 | 0 | CAD | 25,770000 | 239.743,69 | 0,16 |
| Nutrien Ltd Registered Shares o.N. CA67077M1086 |
STK | 6.150 | 6.150 | 0 | CAD | 120,570000 | 563.133,09 | 0,37 |
| Clariant CH0012142631 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | CHF | 18,110000 | 184.560,51 | 0,12 |
| Givaudan CH0010645932 |
STK | 120 | 20 | 0 | CHF | 3.129,000000 | 382.654,78 | 0,25 |
| Interroll Holding S.A. Nam.-Akt. SF 1 CH0006372897 |
STK | 435 | 15 | 20 | CHF | 2.240,000000 | 993.019,11 | 0,65 |
| Kühne & Nagel Internat. AG CH0025238863 |
STK | 4.325 | 475 | 0 | CHF | 226,000000 | 996.127,39 | 0,65 |
| Logitech International CH0025751329 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | CHF | 48,860000 | 99.587,26 | 0,07 |
| Novartis CH0012005267 |
STK | 3.650 | 650 | 0 | CHF | 79,130000 | 294.343,44 | 0,19 |
| Partners Group CH0024608827 |
STK | 1.775 | 175 | 0 | CHF | 946,400000 | 1.711.959,24 | 1,12 |
| Schindler Holding AG Namens-Aktien SF -,10 CH0024638212 |
STK | 1.050 | 0 | 350 | CHF | 165,200000 | 176.774,52 | 0,12 |
| Sonova CH0012549785 |
STK | 400 | 400 | 0 | CHF | 258,700000 | 105.457,32 | 0,07 |
| Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 CH1175448666 |
STK | 9.300 | 9.300 | 0 | CHF | 107,700000 | 1.020.749,04 | 0,67 |
| UBS Group CH0244767585 |
STK | 36.500 | 36.500 | 0 | CHF | 15,530000 | 577.676,43 | 0,38 |
| A.P.Møller-Mærsk A/S DK0010244508 |
STK | 440 | 145 | 0 | DKK | 17.755,000000 | 1.050.386,89 | 0,69 |
| Chemometec AS Navne-Aktier DK 1 DK0060055861 |
STK | 1.600 | 700 | 0 | DKK | 795,000000 | 171.026,36 | 0,11 |
| Christian Hansen DK0060227585 |
STK | 1.150 | 2.250 | 2.350 | DKK | 432,200000 | 66.828,01 | 0,04 |
| Novo-Nordisk AS DK0060534915 |
STK | 27.000 | 2.000 | 0 | DKK | 792,500000 | 2.876.994,13 | 1,89 |
| Rockwool International DK0010219153 |
STK | 900 | 75 | 825 | DKK | 1.530,500000 | 185.204,61 | 0,12 |
| Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 61.000 | 8.000 | 0 | DKK | 186,420000 | 1.528.967,59 | 1,00 |
| Experian GB00B19NLV48 |
STK | 5.500 | 5.500 | 0 | GBP | 26,230000 | 166.983,04 | 0,11 |
| Games Workshop Group PLC Registered Shares LS -,05 GB0003718474 |
STK | 1.600 | 200 | 0 | GBP | 71,050000 | 131.581,69 | 0,09 |
| Howden Joinery Group GB0005576813 |
STK | 20.000 | 7.500 | 2.500 | GBP | 5,712000 | 132.229,87 | 0,09 |
| HSBC GB0005405286 |
STK | 80.000 | 79.999 | 0 | GBP | 5,288000 | 489.657,97 | 0,32 |
| Kingfisher GB0033195214 |
STK | 50.000 | 5.000 | 0 | GBP | 2,321000 | 134.324,90 | 0,09 |
| Man Group Ltd. Reg. SharesDL-,0342857142 JE00BJ1DLW90 |
STK | 140.000 | 140.000 | 0 | GBP | 2,440000 | 395.393,25 | 0,26 |
| Renishaw PLC Registered Shares LS -,20 GB0007323586 |
STK | 3.500 | 3.500 | 0 | GBP | 36,960000 | 149.730,89 | 0,10 |
| Rightmove PLC GB00BGDT3G23 |
STK | 30.000 | 10.000 | 0 | GBP | 6,076000 | 210.984,43 | 0,14 |
| Segro PLC GB00B5ZN1N88 |
STK | 17.500 | 10.000 | 0 | GBP | 9,430000 | 191.012,21 | 0,13 |
| Li Ning Co. KYG5496K1242 |
STK | 35.000 | 0 | 155.000 | HKD | 72,000000 | 319.345,09 | 0,21 |
| Tencent Holdings Ltd. KYG875721634 |
STK | 5.000 | 0 | 4.700 | HKD | 327,200000 | 207.320,86 | 0,14 |
| Kyocera JP3249600002 |
STK | 7.250 | 3.300 | 0 | JPY | 7.778,000000 | 404.610,03 | 0,27 |
| Shimano JP3358000002 |
STK | 7.350 | 1.450 | 0 | JPY | 24.820,000000 | 1.308.940,23 | 0,86 |
| Trend Micro Inc. JP3637300009 |
STK | 10.250 | 10.250 | 0 | JPY | 8.620,000000 | 633.959,96 | 0,42 |
| Equinor ASA NO0010096985 |
STK | 35.500 | 35.500 | 0 | NOK | 382,700000 | 1.361.389,46 | 0,89 |
| NEL ASA NO0010081235 |
STK | 220.000 | 20.000 | 0 | NOK | 14,705000 | 324.177,81 | 0,21 |
| Norsk Hydro NO0005052605 |
STK | 26.000 | 26.000 | 0 | NOK | 68,500000 | 178.467,64 | 0,12 |
| Yara NO0010208051 |
STK | 6.750 | 6.750 | 0 | NOK | 421,400000 | 285.032,17 | 0,19 |
| CellaVision AB Namn-Aktier SK -,15 SE0000683484 |
STK | 14.500 | 5.000 | 0 | SEK | 335,500000 | 455.042,91 | 0,30 |
| Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0015961909 |
STK | 20.000 | 7.500 | 7.500 | SEK | 109,450000 | 204.756,45 | 0,13 |
| Husqvarna SE0001662230 |
STK | 31.000 | 17.000 | 3.000 | SEK | 72,000000 | 208.778,62 | 0,14 |
| Telefonaktiebolaget L.M.Erics. SE0000108656 |
STK | 20.000 | 22.500 | 2.500 | SEK | 79,980000 | 149.624,68 | 0,10 |
| Thule Group AB (publ) Namn-Aktier o.N. SE0006422390 |
STK | 24.500 | 7.750 | 2.500 | SEK | 261,300000 | 598.821,41 | 0,39 |
| A10 Networks Inc. Registered Shares DL -,00001 US0021211018 |
STK | 60.000 | 20.000 | 0 | USD | 13,900000 | 829.438,09 | 0,54 |
| Abbott Laboratories US0028241000 |
STK | 2.100 | 2.100 | 0 | USD | 102,650000 | 214.385,88 | 0,14 |
| AbbVie Inc. US00287Y1091 |
STK | 1.700 | 1.700 | 0 | USD | 134,460000 | 227.331,68 | 0,15 |
| Accenture PLC IE00B4BNMY34 |
STK | 3.000 | 1.000 | 0 | USD | 288,460000 | 860.646,44 | 0,56 |
| Advanced Micro Devices US0079031078 |
STK | 12.100 | 8.601 | 1 | USD | 84,870000 | 1.021.309,80 | 0,67 |
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/1 DL-,000025 US01609W1027 |
STK | 2.500 | 0 | 2.500 | USD | 95,410000 | 237.220,29 | 0,16 |
| American States Water Co. US0298991011 |
STK | 3.200 | 1.000 | 800 | USD | 82,970000 | 264.051,72 | 0,17 |
| Artisan Partners Ass.Manag.Inc Registered Shares A DL -,01 US04316A1088 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | USD | 33,760000 | 134.301,34 | 0,09 |
| Assurant US04621X1081 |
STK | 1.900 | 3.125 | 1.225 | USD | 158,490000 | 299.483,84 | 0,20 |
| Badger Meter Inc. US0565251081 |
STK | 2.500 | 300 | 750 | USD | 94,690000 | 235.430,13 | 0,15 |
| Bio-Rad Laboratories Inc. Reg. Shares Class A DL-,0001 US0905722072 |
STK | 500 | 500 | 0 | USD | 485,040000 | 241.193,44 | 0,16 |
| BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 |
STK | 1.600 | 1.600 | 0 | USD | 144,640000 | 230.158,13 | 0,15 |
| Cardinal Health US14149Y1082 |
STK | 1.350 | 1.350 | 0 | USD | 70,720000 | 94.949,78 | 0,06 |
| ChannelAdvisor Corp. Registered Shares DL -,001 US1591791009 |
STK | 5.000 | 0 | 2.250 | USD | 15,090000 | 75.037,29 | 0,05 |
| Cloudflare Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001 US18915M1071 |
STK | 1.450 | 1.450 | 0 | USD | 62,570000 | 90.230,23 | 0,06 |
| Cohen & Steers Inc. Registered Shares DL -,01 US19247A1007 |
STK | 11.950 | 1.950 | 0 | USD | 71,380000 | 848.325,21 | 0,56 |
| ConocoPhillips US20825C1045 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | USD | 109,450000 | 435.405,27 | 0,29 |
| Cooper Companies US2166484020 |
STK | 350 | 150 | 550 | USD | 287,440000 | 100.053,70 | 0,07 |
| Crocs US2270461096 |
STK | 9.850 | 3.150 | 100 | USD | 73,700000 | 721.974,14 | 0,47 |
| Cummins US2310211063 |
STK | 1.850 | 1.850 | 0 | USD | 215,370000 | 396.255,10 | 0,26 |
| CyberOptics Corp. Registered Shares o.N. US2325171021 |
STK | 5.000 | 7.250 | 2.250 | USD | 53,240000 | 264.743,91 | 0,17 |
| Deere US2441991054 |
STK | 1.550 | 1.550 | 0 | USD | 365,250000 | 563.040,78 | 0,37 |
| Eli Lilly and Company Registered Shares o.N. US5324571083 |
STK | 1.300 | 1.375 | 75 | USD | 301,230000 | 389.456,99 | 0,26 |
| Fedex Corp. US31428X1063 |
STK | 1.100 | 1.100 | 0 | USD | 210,810000 | 230.622,58 | 0,15 |
| FIGS Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 US30260D1037 |
STK | 6.500 | 6.500 | 0 | USD | 11,560000 | 74.728,99 | 0,05 |
| Graco US3841091040 |
STK | 18.300 | 8.300 | 0 | USD | 63,840000 | 1.161.881,65 | 0,76 |
| Heritage-Crystal Clean Inc. Registered Shares DL -,01 US42726M1062 |
STK | 12.000 | 2.500 | 0 | USD | 32,570000 | 388.702,14 | 0,26 |
| Hologic Inc. US4364401012 |
STK | 3.350 | 3.350 | 0 | USD | 67,560000 | 225.088,02 | 0,15 |
| Home Depot US4370761029 |
STK | 4.750 | 150 | 1.400 | USD | 288,420000 | 1.362.501,24 | 0,89 |
| Houlihan Lokey Inc. Reg. Shares Class A DL -,001 US4415931009 |
STK | 1.250 | 1.250 | 0 | USD | 78,500000 | 97.588,26 | 0,06 |
| Illinois Tool Works US4523081093 |
STK | 4.150 | 1.850 | 0 | USD | 194,830000 | 804.121,83 | 0,53 |
| Innoviva Inc. Registered Shares DL -,01 US45781M1018 |
STK | 10.000 | 15.250 | 5.250 | USD | 13,160000 | 130.880,16 | 0,09 |
| Jabil Circuit US4663131039 |
STK | 2.850 | 2.850 | 0 | USD | 60,300000 | 170.914,97 | 0,11 |
| Johnson & Johnson US4781601046 |
STK | 900 | 900 | 0 | USD | 161,340000 | 144.411,74 | 0,09 |
| Laboratory Corp. America Hldgs. US50540R4092 |
STK | 700 | 300 | 0 | USD | 225,270000 | 156.826,45 | 0,10 |
| Levi Strauss & Co. US52736R1023 |
STK | 5.000 | 2.250 | 2.250 | USD | 16,890000 | 83.988,07 | 0,06 |
| Li Auto Inc. Reg. Shares (Sp.ADRs)/2 o.N. US50202M1027 |
STK | 11.000 | 2.000 | 0 | USD | 28,770000 | 314.738,94 | 0,21 |
| Louisiana Pacific US5463471053 |
STK | 15.800 | 8.300 | 0 | USD | 54,230000 | 852.147,19 | 0,56 |
| Lululemon Athletica Inc. Registered Shares o.N. US5500211090 |
STK | 3.500 | 300 | 100 | USD | 299,960000 | 1.044.117,35 | 0,69 |
| Mastec US5763231090 |
STK | 3.300 | 550 | 300 | USD | 80,500000 | 264.196,92 | 0,17 |
| MasterCard Inc. US57636Q1040 |
STK | 7.600 | 950 | 0 | USD | 324,370000 | 2.451.727,50 | 1,61 |
| Medifast US58470H1014 |
STK | 2.700 | 1.050 | 200 | USD | 125,480000 | 336.942,81 | 0,22 |
| Moderna Inc. US60770K1079 |
STK | 1.150 | 1.150 | 0 | USD | 132,270000 | 151.278,47 | 0,10 |
| Mosaic US61945C1036 |
STK | 8.200 | 8.200 | 0 | USD | 53,870000 | 439.317,75 | 0,29 |
| Nike US6541061031 |
STK | 1.425 | 250 | 0 | USD | 106,450000 | 150.861,51 | 0,10 |
| Nucor US6703461052 |
STK | 3.000 | 3.000 | 0 | USD | 132,940000 | 396.638,49 | 0,26 |
| Onto Innovation Inc. US6833441057 |
STK | 7.900 | 7.900 | 0 | USD | 70,990000 | 557.753,36 | 0,37 |
| Oppenheimer Holdings Inc. Reg.Shares Cl.A (Non Vtg) o.N. US6837971042 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | USD | 36,300000 | 90.253,61 | 0,06 |
| Palo Alto Networks Inc. US6974351057 |
STK | 100 | 100 | 0 | USD | 556,810000 | 55.376,43 | 0,04 |
| Pfizer US7170811035 |
STK | 16.500 | 10.250 | 0 | USD | 45,230000 | 742.212,83 | 0,49 |
| Piper Jaffray US7240781002 |
STK | 1.400 | 1.400 | 0 | USD | 114,570000 | 159.520,64 | 0,10 |
| Progressive US7433151039 |
STK | 3.000 | 450 | 700 | USD | 122,650000 | 365.937,34 | 0,24 |
| Quest Diagnostics US74834L1008 |
STK | 1.700 | 800 | 0 | USD | 125,310000 | 211.861,76 | 0,14 |
| Robert Half Int. US7703231032 |
STK | 8.050 | 2.300 | 0 | USD | 76,970000 | 616.219,29 | 0,40 |
| Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001 US79466L3024 |
STK | 1.900 | 250 | 0 | USD | 156,120000 | 295.005,47 | 0,19 |
| Seagate Technolog.Holdings PLC Registered Shares DL -,00001 IE00BKVD2N49 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | USD | 66,960000 | 332.968,67 | 0,22 |
| Senseonics Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 US81727U1051 |
STK | 25.000 | 25.000 | 0 | USD | 1,780000 | 44.256,59 | 0,03 |
| ServiceNow Inc. US81762P1021 |
STK | 200 | 200 | 0 | USD | 434,620000 | 86.448,53 | 0,06 |
| Starbucks US8552441094 |
STK | 3.300 | 300 | 0 | USD | 84,070000 | 275.913,48 | 0,18 |
| Teradata US88076W1036 |
STK | 4.250 | 1.500 | 0 | USD | 32,900000 | 139.060,17 | 0,09 |
| Teradyne US8807701029 |
STK | 6.700 | 2.450 | 0 | USD | 84,640000 | 563.986,08 | 0,37 |
| Thermo Fisher Scientific US8835561023 |
STK | 1.025 | 550 | 0 | USD | 545,320000 | 555.895,57 | 0,36 |
| Ubiquiti Inc. Registered Shares o.N. US90353W1036 |
STK | 1.275 | 1.800 | 525 | USD | 310,390000 | 393.582,55 | 0,26 |
| United Parcel Service US9113121068 |
STK | 1.400 | 1.400 | 0 | USD | 194,510000 | 270.824,47 | 0,18 |
| UnitedHealth US91324P1021 |
STK | 2.460 | 885 | 0 | USD | 519,330000 | 1.270.563,70 | 0,83 |
| Veeva System Inc. US9224751084 |
STK | 2.300 | 750 | 0 | USD | 199,320000 | 455.928,39 | 0,30 |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 US9311421039 |
STK | 3.550 | 1.750 | 0 | USD | 132,550000 | 467.978,62 | 0,31 |
| Worthington Industries US9818111026 |
STK | 9.750 | 3.250 | 0 | USD | 50,990000 | 494.433,12 | 0,32 |
| Sdiptech AB Aktier B Reg.Pref. o.N. SE0003756758 |
STK | 3.750 | 550 | 2.000 | SEK | 225,200000 | 78.993,52 | 0,05 |
| Lyondellbasell Industries NV NL0009434992 |
STK | 1.500 | 250 | 0 | EUR | 83,740000 | 125.610,00 | 0,08 |
| BASSAC S.A. Actions Port. EO 1 FR0004023208 |
STK | 800 | 659 | 0 | EUR | 57,800000 | 46.240,00 | 0,03 |
| Taaleri OYJ Registered Shares o.N. FI4000062195 |
STK | 5.000 | 16.000 | 11.000 | EUR | 9,720000 | 48.600,00 | 0,03 |
| Vitreous Glass Inc. Registered Shares o.N. CA92852B1013 |
STK | 30.000 | 0 | 0 | CAD | 4,740000 | 107.993,16 | 0,07 |
| Coloplast DK0060448595 |
STK | 5.000 | 1.000 | 1.000 | DKK | 848,200000 | 570.222,32 | 0,37 |
| Sparekassen Sjælland-Fyn A/S Indehaver Aktier DK 10 DK0060670776 |
STK | 18.000 | 18.000 | 0 | DKK | 161,500000 | 390.859,77 | 0,26 |
| Abiomed Inc. Registered Shares DL -,01 US0036541003 |
STK | 3.300 | 0 | 700 | USD | 259,280000 | 850.943,81 | 0,56 |
| Adobe Systems Inc. US00724F1012 |
STK | 2.125 | 750 | 0 | USD | 373,440000 | 789.219,29 | 0,52 |
| Align Technology US0162551016 |
STK | 2.375 | 375 | 50 | USD | 243,700000 | 575.621,58 | 0,38 |
| Allscripts-Misys Heal.Sol. US01988P1084 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | USD | 17,000000 | 84.535,06 | 0,06 |
| Alphabet Inc. Reg.Sh. Capi Stk Class C o.N. US02079K1079 |
STK | 20.500 | 19.650 | 0 | USD | 109,150000 | 2.225.335,65 | 1,46 |
| Amazon.com Inc. US0231351067 |
STK | 28.200 | 26.890 | 0 | USD | 126,770000 | 3.555.359,52 | 2,33 |
| Apple Inc. US0378331005 |
STK | 33.000 | 2.800 | 0 | USD | 157,220000 | 5.159.880,66 | 3,39 |
| Applied Materials US0382221051 |
STK | 2.950 | 1.950 | 0 | USD | 94,070000 | 275.988,56 | 0,18 |
| Broadcom Inc US11135F1012 |
STK | 500 | 500 | 0 | USD | 499,110000 | 248.189,96 | 0,16 |
| Cadence Design Systems US1273871087 |
STK | 6.375 | 2.175 | 0 | USD | 173,770000 | 1.101.724,27 | 0,72 |
| Cisco Systems US17275R1023 |
STK | 1.250 | 1.250 | 0 | USD | 44,720000 | 55.594,23 | 0,04 |
| Cohu US1925761066 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | USD | 26,830000 | 66.708,11 | 0,04 |
| Crowdstrike Holdings Inc US22788C1053 |
STK | 2.675 | 675 | 0 | USD | 182,610000 | 485.809,80 | 0,32 |
| Daseke Inc. US23753F1075 |
STK | 33.000 | 13.000 | 0 | USD | 6,060000 | 198.886,13 | 0,13 |
| eBay US2786421030 |
STK | 7.450 | 1.200 | 2.250 | USD | 44,130000 | 326.970,16 | 0,21 |
| Energy Recovery US29270J1007 |
STK | 13.750 | 2.250 | 0 | USD | 22,940000 | 313.699,65 | 0,21 |
| Expeditors Intl of Wash. US3021301094 |
STK | 1.650 | 1.650 | 0 | USD | 102,890000 | 168.839,88 | 0,11 |
| Fastenal US3119001044 |
STK | 12.900 | 5.900 | 0 | USD | 50,330000 | 645.705,62 | 0,42 |
| Five Below Inc. Registered Shares DL -,01 US33829M1018 |
STK | 1.000 | 300 | 0 | USD | 127,880000 | 127.180,51 | 0,08 |
| Fortinet Inc. US34959E1091 |
STK | 40.000 | 33.550 | 900 | USD | 48,690000 | 1.936.946,79 | 1,27 |
| Garmin CH0114405324 |
STK | 1.500 | 575 | 0 | USD | 88,490000 | 132.008,95 | 0,09 |
| GXO Logistics Inc. Registered Shares DL -,01 US36262G1013 |
STK | 3.000 | 700 | 1.100 | USD | 44,380000 | 132.411,74 | 0,09 |
| II-VI Inc. Registered Shares o.N. US9021041085 |
STK | 750 | 500 | 1.500 | USD | 47,230000 | 35.228,74 | 0,02 |
| Intuit Inc. US4612021034 |
STK | 575 | 0 | 75 | USD | 431,780000 | 246.915,46 | 0,16 |
| Intuitive Surgical Inc. US46120E6023 |
STK | 3.875 | 2.900 | 225 | USD | 205,740000 | 792.881,65 | 0,52 |
| Kforce Inc. Registered Shares DL -,01 US4937321010 |
STK | 15.400 | 3.650 | 0 | USD | 54,720000 | 838.078,57 | 0,55 |
| KLA Corp. US4824801009 |
STK | 2.100 | 700 | 0 | USD | 344,130000 | 718.720,04 | 0,47 |
| Lam Research Corp. US5128071082 |
STK | 425 | 425 | 0 | USD | 437,910000 | 185.093,73 | 0,12 |
| Lumentum Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 US55024U1097 |
STK | 3.000 | 2.950 | 1.450 | USD | 83,550000 | 249.278,97 | 0,16 |
| Lyondellbasell Industries NV NL0009434992 |
STK | 3.000 | 3.000 | 0 | USD | 83,000000 | 247.637,99 | 0,16 |
| Malibu Boats Inc. Registered Shares A DL -,01 US56117J1007 |
STK | 8.000 | 0 | 1.100 | USD | 60,030000 | 477.613,13 | 0,31 |
| Manhattan Associates Inc. Registered Shares DL -,01 US5627501092 |
STK | 7.000 | 700 | 500 | USD | 141,260000 | 983.411,24 | 0,65 |
| Materialise N.V. Act. Nom. (Spon.ADRs)/1 o.N. US57667T1007 |
STK | 15.000 | 9.750 | 0 | USD | 11,690000 | 174.390,85 | 0,11 |
| Microsoft Corp. US5949181045 |
STK | 9.550 | 1.550 | 0 | USD | 261,470000 | 2.483.379,91 | 1,63 |
| Netflix Inc. US64110L1061 |
STK | 2.800 | 1.875 | 0 | USD | 223,560000 | 622.544,01 | 0,41 |
| Neurocrine Biosciences Inc. Registered Shares DL -,001 US64125C1099 |
STK | 1.400 | 250 | 850 | USD | 104,630000 | 145.680,76 | 0,10 |
| NVE Corp. Registered Shares New DL -,01 US6294452064 |
STK | 2.200 | 0 | 0 | USD | 50,720000 | 110.973,64 | 0,07 |
| NVIDIA Corp. US67066G1040 |
STK | 4.400 | 2.000 | 0 | USD | 150,940000 | 660.503,23 | 0,43 |
| Omega Flex Inc. Registered Shares DL -,01 US6820951043 |
STK | 650 | 0 | 0 | USD | 101,020000 | 65.303,83 | 0,04 |
| Pacira BioSciences Inc. Registered Shares DL-,001 US6951271005 |
STK | 7.900 | 8.400 | 500 | USD | 52,480000 | 412.324,22 | 0,27 |
| Paychex US7043261079 |
STK | 4.000 | 1.600 | 200 | USD | 123,340000 | 490.661,36 | 0,32 |
| PayPal Holdings Inc. US70450Y1038 |
STK | 7.300 | 4.475 | 0 | USD | 93,440000 | 678.380,91 | 0,45 |
| Pool US73278L1052 |
STK | 900 | 900 | 0 | USD | 339,190000 | 303.601,19 | 0,20 |
| QuidelOrtho Corp. Registered Shares DL -,001 US2197981051 |
STK | 2.100 | 2.100 | 0 | USD | 79,260000 | 165.535,55 | 0,11 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. US75886F1075 |
STK | 1.550 | 1.350 | 0 | USD | 581,060000 | 895.716,56 | 0,59 |
| Silicon Laboratories Inc. US8269191024 |
STK | 1.800 | 1.800 | 0 | USD | 125,330000 | 224.360,02 | 0,15 |
| Sprouts Farmers Market Inc. US85208M1027 |
STK | 13.750 | 7.250 | 0 | USD | 28,900000 | 395.201,39 | 0,26 |
| Tesla Inc. US88160R1014 |
STK | 4.395 | 3.545 | 0 | USD | 275,610000 | 1.204.680,21 | 0,79 |
| Tilly’s Inc. Reg.Shares Class A DL -,001 US8868851028 |
STK | 19.000 | 11.500 | 0 | USD | 7,500000 | 141.720,54 | 0,09 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. US92532F1003 |
STK | 3.575 | 625 | 0 | USD | 281,760000 | 1.001.782,20 | 0,66 |
| XPO Logistics Inc. Registered Shares DL -,001 US9837931008 |
STK | 4.500 | 1.000 | 0 | USD | 52,420000 | 234.599,70 | 0,15 |
| Zebra Technologies US9892071054 |
STK | 2.150 | 950 | 0 | USD | 301,640000 | 644.978,62 | 0,42 |
| Zscaler Inc. US98980G1022 |
STK | 3.350 | 1.000 | 0 | USD | 159,240000 | 530.536,05 | 0,35 |
| Energean PLC Registered Shares (WI) LS -,01 GB00BG12Y042 |
STK | 16.500 | 16.500 | 0 | GBP | 12,940000 | 247.132,36 | 0,16 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 3,000000000% ACCOR S.A. EO-Bonds 2019(19/26) FR0013399029 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 96,654500 | 386.618,00 | 0,25 |
| 5,750000000% Italien EO-B.T.P. 02/33 IT0003256820 |
EUR | 250 | 800 | 1.200 | % | 116,659500 | 291.648,75 | 0,19 |
| 3,000000000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(29) IT0005365165 |
EUR | 1.500 | 200 | 1.300 | % | 97,981605 | 1.469.724,08 | 0,96 |
| 1,125000000% Ryanair Ltd. EO-Medium-Term Notes 2015(23) XS1199964575 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 99,534000 | 248.835,00 | 0,16 |
| 1,625000000% Valéo S.A. EO-Med.-Term Nts 2016(16/26) FR0013139482 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,139000 | 186.278,00 | 0,12 |
| 1,500000000% Wolters Kluwer N.V. EO-Notes 2017(17/27) XS1575992596 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 95,327000 | 238.317,50 | 0,16 |
| 2,750000000% Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2012(24) Ser.137 AU3TB0000143 |
AUD | 2.000 | 450 | 0 | % | 99,599000 | 1.358.183,62 | 0,89 |
| 0,625000000% Großbritannien LS-Treasury Stock 2019(25) GB00BK5CVX03 |
GBP | 1.500 | 0 | 0 | % | 94,207000 | 1.635.632,85 | 1,07 |
| 0,875000000% Großbritannien LS-Treasury Stock 2019(29) GB00BJMHB534 |
GBP | 2.000 | 1.350 | 200 | % | 88,258000 | 2.043.127,50 | 1,34 |
| 1,375000000% Norwegen, Königreich NK-Anl. 2020(30) NO0010875230 |
NOK | 20.000 | 15.000 | 0 | % | 86,317000 | 1.729.903,60 | 1,14 |
| 5,500000000% New Zealand, Government of… ND-Bonds 2011(23) NZGOVDT423C0 |
NZD | 1.500 | 0 | 0 | % | 101,061500 | 924.314,81 | 0,61 |
| 2,750000000% Polen, Republik ZY-Bonds 2013(28) Ser.0428 PL0000107611 |
PLN | 2.000 | 0 | 10.500 | % | 83,226000 | 352.816,99 | 0,23 |
| 2,000000000% Singapur, Republik SD-Bonds 2019(24) SGXF92110679 |
SGD | 4.750 | 3.250 | 0 | % | 98,965000 | 3.351.158,44 | 2,21 |
| 2,985000000% Tencent Holdings Ltd. DL-Med.-Term Nts18(18/23)Reg.S US88032XAE40 |
USD | 670 | 0 | 0 | % | 99,739500 | 664.599,35 | 0,44 |
| 2,350000000% TWDC Enterprises 18 Corp. DL-Medium-Term Nts 2012(12/22) US25468PCW41 |
USD | 850 | 0 | 0 | % | 99,792000 | 843.592,24 | 0,55 |
| 2,050000000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(27) IT0005274805 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 95,657669 | 286.973,01 | 0,19 |
| 2,400000000% Tschechien KC-Anl. 2014(25) Ser.89 CZ0001004253 |
CZK | 30.000 | 30.000 | 0 | % | 91,585000 | 1.121.151,53 | 0,74 |
| 0,950000000% Tschechien KC-Anl. 2015(30) Ser.94 CZ0001004477 |
CZK | 32.500 | 30.000 | 12.500 | % | 75,510000 | 1.001.397,59 | 0,66 |
| 3,600000000% Alibaba Group Holding Ltd. DL-Notes 2015(15/24) US01609WAQ50 |
USD | 870 | 0 | 0 | % | 98,703000 | 854.019,00 | 0,56 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 3.000 | 700 | 0 | CHF | 316,925000 | 968.942,68 | 0,64 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 124.311.918,13 | 81,57 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Piscines Desjoyaux S.A. Actions Port. o.N. FR0000061608 |
STK | 17.000 | 2.500 | 1.000 | EUR | 18,400000 | 312.800,00 | 0,21 |
| Tradegate AG Wertpapierhdlbk. Inhaber-Aktien o.N. DE0005216907 |
STK | 3.000 | 200 | 1.200 | EUR | 111,000000 | 333.000,00 | 0,22 |
| Zapf Creation DE000A2TSMZ8 |
STK | 6.000 | 0 | 0 | EUR | 27,600000 | 165.600,00 | 0,11 |
| 2G energy AG DE000A0HL8N9 |
STK | 16.400 | 13.800 | 300 | EUR | 23,700000 | 388.680,00 | 0,26 |
| Mensch u. Maschine Software DE0006580806 |
STK | 14.000 | 3.400 | 1.400 | EUR | 47,700000 | 667.800,00 | 0,44 |
| PAUL HARTMANN DE0007474041 |
STK | 200 | 75 | 125 | EUR | 277,000000 | 55.400,00 | 0,04 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 2,000000000% Canada CD-Bonds 2018(23) CA135087H987 |
CAD | 2.250 | 1.000 | 0 | % | 98,284500 | 1.679.438,96 | 1,10 |
| 2,750000000% New Zealand, Government of… ND-Bonds 2016(25) NZGOVDT425C5 |
NZD | 3.000 | 1.700 | 0 | % | 97,288500 | 1.779.613,43 | 1,17 |
| 7,000000000% Stena AB DL-Notes 14/24 USW8758PAK22 |
USD | 450 | 200 | 0 | % | 97,235000 | 435.164,10 | 0,29 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 5.817.496,49 | 3,84 | |||||
| Nicht notierte Wertpapiere | ||||||||
| 8,400000000% Kistefos A.S. NK-FLR Bonds 20/25 NO0010911845 |
NOK | 3.200 | 1.200 | 0 | % | 105,144000 | 337.155,34 | 0,22 |
| Summe der nicht notierten Wertpapiere | EUR | 337.155,34 | 0,22 | |||||
| Investmentanteile | ||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| AS SICAV I -Asia Pacific Eq.Fd Act.Nom.I Acc Hedged EUR o.N. LU0726980377 |
ANT | 47.500 | 6.000 | 12.500 | EUR | 12,697500 | 603.131,25 | 0,40 |
| Fidelity Funds – China Consumer Fund A Acc (EUR) LU0594300096 |
ANT | 7.500 | 0 | 57.500 | EUR | 22,270000 | 167.025,00 | 0,11 |
| Fr.Templ.Inv.Fds-Fran.India Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.N. LU0231205187 |
ANT | 10.000 | 0 | 8.750 | EUR | 59,530000 | 595.300,00 | 0,39 |
| IFP Luxemb.Fd-Global Age Fund Actions au Porteur EUR o.N. LU0854762894 |
ANT | 7.750 | 0 | 0 | EUR | 273,750000 | 2.121.562,50 | 1,39 |
| Storm Fund II-Storm Bond Fund Inhaber-Ant.ICN (NOK)(INE)o.N. LU1382364716 |
ANT | 142.000 | 72.000 | 0 | NOK | 150,790000 | 2.145.638,01 | 1,41 |
| AGIF SICAV-All.China A-Shares Act. Nom. WT USD Acc. oN LU1997245920 |
ANT | 250 | 0 | 230 | USD | 1.423,470000 | 353.920,93 | 0,23 |
| GS Funds-India Equity Portfol. Reg. Shares I Acc. (USD) oN LU0333811072 |
ANT | 20.000 | 18.500 | 21.000 | USD | 33,650000 | 669.318,75 | 0,44 |
| UBS(Lux)Bd-China Fix.Inc.(RMB) Actions Nom. Q-Acc USD o.N. LU1717043753 |
ANT | 20.000 | 17.250 | 2.000 | USD | 112,590000 | 2.239.482,84 | 1,47 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 8.895.379,28 | 5,84 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 139.361.949,24 | 91,47 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 13.056.326,69 | 13.056.326,69 | 8,57 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 13.056.326,69 | 8,57 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 161.983,27 | 161.983,27 | 0,11 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 72.905,35 | 72.905,35 | 0,05 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 58.718,77 | 58.718,77 | 0,04 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 293.607,39 | 0,20 | |||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | ||||||||
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | USD | -134.912,92 | -134.174,96 | -0,09 | ||||
| Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -134.174,96 | -0,09 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -228.699,75 | EUR | -228.699,75 | -0,15 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 152.349.008,61 | 100 2) | |||||
| PTAM Global Allocation I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 875,77 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 12.120 | ||||||
| PTAM Global Allocation R | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 193,25 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 733.410 | ||||||
1) noch nicht Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten , Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.08.2022 | |||
| Australischer Dollar | AUD | 1,466650 | = 1 Euro (EUR) |
| Kanadischer Dollar | CAD | 1,316750 | = 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | CHF | 0,981250 | = 1 Euro (EUR) |
| Tschechische Krone | CZK | 24,506500 | = 1 Euro (EUR) |
| Dänische Krone | DKK | 7,437450 | = 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | GBP | 0,863950 | = 1 Euro (EUR) |
| Hongkong-Dollar | HKD | 7,891150 | = 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | JPY | 139,370000 | = 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | NOK | 9,979400 | = 1 Euro (EUR) |
| Neuseeland-Dollar | NZD | 1,640050 | = 1 Euro (EUR) |
| Polnischer Zloty | PLN | 4,717800 | = 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | SEK | 10,690750 | = 1 Euro (EUR) |
| Singapur-Dollar | SGD | 1,402750 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,005500 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Premier Investments Ltd. Registered Shares o.N. | AU000000PMV2 | STK | – | 11.500 | |
| B2Gold Corp. | CA11777Q2099 | STK | – | 45.000 | |
| Kirkland Lake Gold Ltd. | CA49741E1007 | STK | – | 12.250 | |
| Burckhardt Compression HldgAG Nam.-Aktien SF 2,50 | CH0025536027 | STK | – | 575 | |
| SimCorp A/S Navne-Aktier DK 1 | DK0060495240 | STK | – | 2.575 | |
| TCM Group A/S Navne Aktier DK -,1 | DK0060915478 | STK | – | 4.500 | |
| Adyen N.V. | NL0012969182 | STK | – | 100 | |
| Ahold Delhaize N.V., Kon. | NL0011794037 | STK | – | 12.250 | |
| Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2 | NL0013267909 | STK | – | 2.000 | |
| Allgeier | DE000A2GS633 | STK | – | 5.000 | |
| De‘ Longhi S.p.A. Azioni nom. EO 1,5 | IT0003115950 | STK | 1.500 | 5.500 | |
| Drägerwerk | DE0005550636 | STK | 300 | 2.450 | |
| GK Software | DE0007571424 | STK | 300 | 1.300 | |
| Henkel AG & Co. KGaA VZO | DE0006048432 | STK | – | 3.750 | |
| HYPOPORT | DE0005493365 | STK | 100 | 1.000 | |
| Industria de Diseño Textil | ES0148396007 | STK | – | 10.500 | |
| Lanxess | DE0005470405 | STK | – | 4.400 | |
| Mayr-Melnhof Karton | AT0000938204 | STK | – | 1.250 | |
| Neste Oyj | FI0009013296 | STK | – | 2.000 | |
| ThyssenKrupp | DE0007500001 | STK | 15.000 | 50.000 | |
| Westwing Group AG | DE000A2N4H07 | STK | 500 | 3.250 | |
| Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000ZAL1111 | STK | – | 2.000 | |
| zooplus AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005111702 | STK | – | 1.000 | |
| Ashtead Group | GB0000536739 | STK | – | 9.500 | |
| CMC Markets PLC | GB00B14SKR37 | STK | 10.000 | 60.000 | |
| Ferrexpo PLC Registered Shares o.N. | GB00B1XH2C03 | STK | – | 29.000 | |
| Glencore | JE00B4T3BW64 | STK | 50.000 | 50.000 | |
| Grafton | IE00B00MZ448 | STK | 7.500 | 7.500 | |
| Oxford Instruments PLC Registered Shares LS -,05 | GB0006650450 | STK | 3.000 | 16.000 | |
| China Water Affairs Group Ltd. Registered Shares New HD -,01 | BMG210901242 | STK | 75.000 | 725.000 | |
| CSPC Pharmaceutical Group | HK1093012172 | STK | – | 450.000 | |
| JD.com Inc. | KYG8208B1014 | STK | 462 | 462 | |
| Fjordkraft Holding ASA | NO0010815673 | STK | 17.500 | 37.500 | |
| Apator S.A. Inhaber-Aktien B ZY 0,10 | PLAPATR00018 | STK | – | 26.000 | |
| LIVECHAT Software S.A. Inhaber-Aktien A,B ZY -,02 | PLLVTSF00010 | STK | – | 8.000 | |
| Alfa Laval | SE0000695876 | STK | – | 13.000 | |
| Investor AB Namn-Aktier B (fria) o.N. | SE0015811963 | STK | 3.300 | 21.500 | |
| Kinnevik AB | SE0015810247 | STK | 1.250 | 6.750 | |
| Securitas | SE0000163594 | STK | – | 14.500 | |
| ABM Industries Incorporated Registered Shares DL -,01 | US0009571003 | STK | – | 4.550 | |
| Comfort Systems USA Inc. Registered Shares DL -,01 | US1999081045 | STK | – | 3.000 | |
| ConAgra Foods | US2058871029 | STK | – | 4.500 | |
| Emerson Electric | US2910111044 | STK | – | 2.400 | |
| Molina Healthcare Inc. Registered Shares DL -,001 | US60855R1005 | STK | – | 800 | |
| Paylocity Holding Corp. Registered Shares DL -,001 | US70438V1061 | STK | – | 1.600 | |
| Rockwell Automation Inc. | US7739031091 | STK | 200 | 1.200 | |
| Synchrony Financial Registered Shares DL -,001 | US87165B1035 | STK | 500 | 3.500 | |
| Synnex Corp. Registered Shares DL -,001 | US87162W1009 | STK | 750 | 2.250 | |
| Tri Pointe Homes Inc. Registered Shares DL -,01 | US87265H1095 | STK | 10.500 | 10.500 | |
| VMware Inc. Class A | US9285634021 | STK | – | 2.200 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,250000000% Singapur, Republik SD-Bonds 2016(21) | SG31B0000009 | SGD | – | 500 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Straumann | CH0012280076 | STK | – | 940 | |
| Anspruch auf JD.com Inc | DE000DU21377 | STK | 462 | 462 | |
| Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 | SE0011166610 | STK | – | 2.500 | |
| Azelio AB Namn-Aktier o.N. | SE0011973940 | STK | – | 30.000 | |
| Troax Group AB Namn-Aktier A o.N. | SE0012729366 | STK | – | 1.450 | |
| Amgen | US0311621009 | STK | – | 1.150 | |
| Bed Bath & Beyond | US0758961009 | STK | 1.250 | 7.250 | |
| Cintas | US1729081059 | STK | – | 850 | |
| Lawson Products Inc. Registered Shares DL 1 | US5207761058 | STK | 500 | 7.000 | |
| iRobot Corp. Registered Shares DL -,01 | US4627261005 | STK | – | 2.100 | |
| JD.com Inc. R.Shs Cl.A | US47215P1066 | STK | – | 10.500 | |
| Quidel Corp. Registered Shares DL -,001 | US74838J1016 | STK | 1.200 | 2.100 | |
| Renewable Energy Group Inc. Reg. Shares (new) DL -,0001 | US75972A3014 | STK | 500 | 4.900 | |
| SmartFinancial Inc. Registered Shs CDT-CAP DL 1 | US83190L2088 | STK | – | 6.500 | |
| SmileDirectClub Inc. | US83192H1068 | STK | – | 11.000 | |
| Tractor Supply | US8923561067 | STK | – | 600 | |
| Turtle Beach Corp. Registered Shares DL -,001 | US9004502061 | STK | – | 7.000 | |
| VirnetX Holding Corp. Registered Shares DL -,001 | US92823T1088 | STK | – | 25.000 | |
| Xilinx Inc. | US9839191015 | STK | – | 3.200 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 2,750000000% Polen, Republik ZY-Bonds 2018(29) | PL0000111498 | PLN | – | 4.000 | |
| 1,250000000% Polen, Republik ZY-Bonds 2019(30) Ser. DS1030 | PL0000112736 | PLN | – | 4.000 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| zooplus AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien | DE000A3MQB89 | STK | 200 | 200 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| AS SICAV I-Frontier Markets Bd Actions Nom. I Acc USD o.N. | LU1003376065 | ANT | 20.000 | 85.000 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. September 2021 bis 31. August 2022
| PTAM Global Allocation I | PTAM Global Allocation R | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 19.202,66 | 245.896,15 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 102.688,27 | 1.370.824,15 | ||
| 3. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 47.416,70 | 598.891,52 | ||
| 4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -6.009,82 | -80.554,11 | ||
| davon negative Habenzinsen | EUR | -6.009,82 | -80.554,11 | ||
| 5. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -22.848,27 | -310.923,03 | ||
| 6. Sonstige Erträge | EUR | 1.534,74 | 21.379,87 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 141.984,28 | 1.845.514,55 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -0,84 | -12,10 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | |||||
| a) fix | EUR | -91.760,41 | -2.364.984,08 | ||
| b) performanceabhängig | EUR | 0,00 | -429.187,54 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.887,00 | -74.525,07 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.677,38 | -28.710,19 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -4.456,23 | -64.927,43 | ||
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -25.267,91 | -216.944,34 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -130.049,77 | -3.179.290,75 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 11.934,51 | -1.333.776,20 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 78.583,17 | 22.024.413,66 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -86.172,95 | -21.739.467,88 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -7.589,78 | 284.945,78 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.344,73 | -1.048.830,42 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -697.640,61 | -13.230.790,03 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -635.371,61 | -6.914.105,51 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.333.012,22 | -20.144.895,54 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.328.667,49 | -21.193.725,96 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2022 PTAM Global Allocation I |
2022 PTAM Global Allocation R |
|||||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 0,00 | EUR | 125.003.617,83 | ||||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 11.956.537,97 | EUR | 38.015.739,44 | ||||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 12.089.855,18 | EUR | 57.507.450,69 | ||||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -133.317,21 | EUR | -19.491.711,25 | ||||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -13.151,63 | EUR | -91.341,55 | ||||
| 3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.328.667,49 | EUR | -21.193.725,96 | ||||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -697.640,61 | EUR | -13.230.790,03 | ||||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -635.371,61 | EUR | -6.914.105,51 | ||||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 10.614.718,85 | EUR | 141.734.289,76 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage
| insgesamt | je Anteil | ||
| PTAM Global Allocation I | |||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.344,73 | 0,36 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 86.172,95 | 7,11 |
| II. Wiederanlage | EUR | 90.517,68 | 7,47 |
| PTAM Global Allocation R | |||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.048.830,42 | -1,43 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 21.739.467,88 | 29,64 |
| II. Wiederanlage | EUR | 20.690.637,46 | 28,21 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
PTAM Global Allocation I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| Auflegung 01.09.2021 | EUR | 7.000.000,00 | EUR | 1.000,00 |
| 2022 | EUR | 10.614.718,85 | EUR | 875,77 |
PTAM Global Allocation R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2019 | EUR | 61.848.331,38 | EUR | 155,94 |
| 2020 | EUR | 79.069.987,12 | EUR | 182,23 |
| 2021 | EUR | 125.003.617,83 | EUR | 222,61 |
| 2022 | EUR | 141.734.289,76 | EUR | 193,25 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Fehlanzeige
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 91,47 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
PTAM Global Allocation I
| Anteilwert | EUR | 875,77 |
| Umlaufende Anteile | STK | 12.120 |
PTAM Global Allocation R
| Anteilwert | EUR | 193,25 |
| Umlaufende Anteile | STK | 733.410 |
| PTAM Global Allocation I | PTAM Global Allocation R | |
| Währung | EUR | EUR |
| Verwaltungsvergütung | 0,975%p.a. | 1,65%p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% | 3,00% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung |
| Mindestanlagevolumen | EUR 1.000.000 | – |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Tagesschlusskursen des betroffenen Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| PTAM Global Allocation I | 1,12 % |
| PTAM Global Allocation R | 1,77 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
| Transaktionskosten | EUR | 147.448,84 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes
| PTAM Global Allocation I | 0,00 % |
| PTAM Global Allocation R | 0,30 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse PTAM Global Allocation I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse PTAM Global Allocation R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
| AS SICAV I -Asia Pacific Eq.Fd Act.Nom.I Acc Hedged EUR o.N. | 0,0500 % |
| Fidelity Funds – China Consumer Fund A Acc (EUR) | 1,5000 % |
| Fr.Templ.Inv.Fds-Fran.India Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.N. | 1,0000 % |
| IFP Luxemb.Fd-Global Age Fund Actions au Porteur EUR o.N. | 1,9400 % |
| Storm Fund II-Storm Bond Fund Inhaber-Ant.ICN (NOK)(INE)o.N. | 0,1600 % |
| AGIF SICAV-All.China A-Shares Act. Nom. WT USD Acc. oN | 0,9400 % |
| GS Funds-India Equity Portfol. Reg. Shares I Acc. (USD) oN | 1,0000 % |
| UBS(Lux)Bd-China Fix.Inc.(RMB) Actions Nom. Q-Acc USD o.N. | 0,7500 % |
| AS SICAV I-Frontier Markets Bd Actions Nom. I Acc USD o.N. | 1,0000 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge:
PTAM Global Allocation I: EUR 1.142,64 Kick-Back Zahlungen
PTAM Global Allocation R: EUR 16.297,29 Kick-Back Zahlungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
PTAM Global Allocation I: EUR 3.683,95 Depotgebühren
PTAM Global Allocation R: EUR 52.248,04 Depotgebühren
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
| davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (PT Asset Management GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 936.606 |
| davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
| davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 10 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 06. Dezember 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens PTAM Global Allocation – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. August 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 07. Dezember 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
Der Beitrag HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht PTAM Global Allocation I;PTAM Global Allocation R DE000A3CNGJ9; DE000A1JCWX9 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.
