Lupus alpha Kapitalanlagegesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Lupus alpha Sustainable Return
zum 30.11.2022
Inhaltsverzeichnis
Tätigkeitsbericht für den Zeitraum 01.12.2021 – 30.11.2022
Fondsstruktur
Vermögensaufstellung
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Entwicklung des Fondsvermögens
Verwendungsrechnung
Anteilsklassen
Anhang
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Vermerk des Abschlussprüfers
Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer
Tätigkeitsbericht für den Zeitraum 01.12.2021 – 30.11.2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele:
Der Lupus alpha Sustainable Return eröffnet Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Volatilitäts- und Aktienmärkte – ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit einzugehen. Durch diese Diversifikation der Renditequellen sowie durch aktive Steuerung des Portfolio-Risikos können Verlustrisiken begrenzt und Risiko-Ertrags-Profile optimiert werden.1)
Ziel des Fonds ist eine attraktive Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte bei gleichzeitiger Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs. Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.1
Das Investmentkonzept des Lupus alpha Sustainable Return war mit rund 70% in einem diversifizierten Aktienportfolio mit Absicherungskomponenten aus börsengehandelten Optionen investiert. Bei den Aktien handelt es sich um Large Cap Aktien von Unternehmen den USA und Euroland. Die verbleibenden Mittel werden in ein liquides Anleiheportfolio mit hoher Bonität investiert (kurz laufende, besicherte Euro-Anleihen). In beiden „Bausteinen“ des Konzepts wird ein umfassender ESG-Kriterienkatalog berücksichtigt.
Das Portfolio wird derart gesteuert, dass eine Partizipation an den Entwicklungen der Aktien- und der Volatilitätsmärkte ermöglicht wird. Gleichzeitig wird eine Wertuntergrenze von 90% je Kalenderjahr gemanagt und eine breite Palette an Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt.1)
Details zu den ökologischen und/oder sozialen Merkmalen gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates finden Sie im Anhang dieses Jahresberichts.
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses im Berichtszeitraum waren Gewinne aus Aktien.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum:
Fondsstruktur:
| 30.11.22 | % Anteil | 30.11.21 | % Anteil | |
| Renten | 9.421.417,00 | 47,22 | 4.201.008,00 | 23,70 |
| Aktien | 9.938.187,00 | 49,79 | 12.575.237,63 | 70,91 |
| Bezugsrechte | 0,00 | 0,00 | 9.952,00 | 0,06 |
| Devisentermingeschäfte | -919.534,55 | -4,61 | -334.364,99 | -1,89 |
| Optionen | 43.127,00 | 0,21 | 542.591,89 | 3,02 |
| Futures | -917.345,40 | -4,59 | 0,00 | 0,00 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 1.497.187,02 | 7,50 | 921.166,39 | 5,20 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 1.015.150,86 | 5,09 | 26.800,53 | 0,15 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | -121.462,50 | -0,61 | -204.661,83 | -1,15 |
| Fondsvermögen | 19.956.726,43 | 100,00 | 17.737.729,62 | 100,00 |
1) Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb des Kalenderjahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen.
Fondsergebnis:
Die Anteilklasse Lupus alpha Sustainable Return C erzielte im Berichtszeitraum eine Performance von -7,33%.
Die Anteilklasse Lupus alpha Sustainable Return R erzielte im Berichtszeitraum eine Performance von -8,12%.
Das Jahr 2022 brachte für die globalen Finanzmärkte eine Reihe von Belastungen. Zu Beginn des Jahres war die Coronapandemie in den wesentlichen Industrienationen noch ein wichtiges Thema, das aber durch eingeführte Vorsichtsmaßnahmen und Impfungen zunehmend beherrschbar wurde. Gleichzeitig zeichnete sich eine leichte Entspannung bei den globalen Lieferketten ab. Neben diese makroökonomischen Belastungen traten geopolitische Spannungen auf, als russische Truppen am 24. Februar 2022 in die Ukraine einmarschierten. Dieser in Europa kaum noch für möglich gehaltene militärische Überfall hat enorme Folgen und führte zu einem starken Umdenken in der europäischen Politik, der Wirtschaft und auch an den Kapitalmärkten. Insbesondere der daraus resultierende starke Anstieg der Energie- und Lebensmittelpreise bereitete den Weg für eine deutlich gestiegene Inflation. Zum Ziel der Inflationsbekämpfung mussten die westlichen Notenbanken ihre Leitzinsen deutlich anheben. Diese starke Zinswende als Reaktion auf zweistellige Inflationsraten und die Angst vor einer wirtschaftlichen Abschwächung haben im Verlauf des Jahres 2022 insgesamt zu deutlichen Verlusten sowohl auf der Renten- als auch auf der Aktienseite geführt. Eine solch hohe Korrelation in den Verlusten bei Aktien und Renten ist historisch in ähnlicher Ausprägung nur selten vorgekommen. Steigende Inputpreise, höhere Energiekosten und Lohninflation stellten viele Unternehmen im Jahr 2022 vor große Herausforderungen. Hohe Inflation und die Erwartung einer wirtschaftlichen Abschwächung bestehen als potentielle Belastungsfaktoren fort. Gleichzeitig bieten solche Krisen auch Chancen für Unternehmen. Europäische Small und Mid Caps sind dabei wichtige Akteure, um neue Technologien zu entwickeln und die europäische Wirtschaft auf eine insgesamt geänderte Energiesituation (Reduzierung der Energieabhängigkeit von Russland; Bekämpfung des Klimawandels) auszurichten. Nach den deutlichen Kursverlusten sind die Bewertungen in vielen Bereichen gesunken. In welchem Umfang und wie schnell die Inflation zurückgedrängt werden kann und wie stark die Zentralbanken die Zinsen dafür noch anheben müssen, wird für die Kapitalmärkte das beherrschende Thema bleiben. Damit bleiben die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und der Kapitalmärkte von erhöhter Unsicherheit geprägt, was zu Volatilität an den Finanzplätzen führen kann. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft ergreift weiterhin alle als angemessen erachteten Maßnahmen, um die Anlegerinteressen bestmöglich zu schützen.
Wesentliche Risiken:
Die wesentlichen Risikoarten, die der Fonds im Berichtszeitraum eingegangen ist, waren
| • |
Marktpreisrisiken: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab. Im Berichtszeitraum lag die annualisierte Volatilität bei 4,91%. |
| • |
Adressenausfallrisiken: Das Anleiheportfolio des Sondervermögens investierte überwiegend in kurzlaufende, EUR-denominierte Covered Bonds mit hoher Bonität und Liquidität. Der Schwerpunkt lag dabei auf Pfandbriefen nach deutschem Recht. Durch den Handel von ausschließlich börsengehandelten Derivaten ist hier das Ausfallrisiko nahezu ausgeschlossen. |
| • |
Zinsänderungsrisiko: Da das Anleiheportfolio nur aus kurzen EUR-Anleihen mit einer maximalen Laufzeit von vier Jahren bestand, war das Zinsänderungsrisiko gering. Die Gesamtduration des Fonds wurde grundsätzlich zwischen 0,14 und 0,46 gehalten. |
| • |
Liquiditätsrisiken: Der Fonds investierte in Covered Bonds mit einem Mindestemissionsvolumen von EUR 500 Mio. Verkäufe über den Rentenmarkt waren jederzeit möglich. Gehandelte Derivate waren ausschließlich börsengelistet. Die Aktien sind aus dem sehr liquiden Large Cap Segment in USA und Europa. Das Liquiditätsrisiko war also folglich gering. |
| • |
Währungsrisiko: Der Fonds darf Anleihen in Euro, sowie Aktien und Derivate in Euro und US-Dollar halten. Somit besteht ein Währungsrisiko gegenüber dem US-Dollar aus den Aktien und Derivaten. Dieses Risiko wurde durch den Einsatz von Devisentermingeschäften reduziert. |
| • |
Operationelle Risiken: Grundsätzlich ist das Sondervermögen operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch keine erhöhten operationellen Risiken im Berichtszeitraum ausgewiesen. |
Vermögensübersicht zum 30.11.2022
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen1) |
| Vermögensgegenstände | ||
| Aktien | 9.938.187,00 | 49,79 |
| Bundesrepublik Deutschland | 8.056.130,00 | 40,36 |
| Frankreich | 718.480,00 | 3,59 |
| Luxemburg | 273.586,00 | 1,37 |
| Niederlande | 710.581,00 | 3,57 |
| Spanien | 179.410,00 | 0,90 |
| Renten | 9.421.417,00 | 47,22 |
| Bundesrepublik Deutschland | 2.760.980,00 | 13,83 |
| Frankreich | 4.096.135,00 | 20,53 |
| Norwegen | 1.983.940,00 | 9,95 |
| Kanada | 580.362,00 | 2,91 |
| Devisentermingeschäfte | -919.534,55 | -4,61 |
| Futures | -917.345,40 | -4,59 |
| Optionen | 43.127,00 | 0,21 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 1.497.187,02 | 7,50 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 1.015.150,86 | 5,09 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | -121.462,50 | -0,61 |
| Fondsvermögen | 19.956.726,43 | 100,00 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 30.11.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1000 |
Bestand 30.11.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens1) |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| ADIDAS AG NA O.N. DE000A1EWWW0 |
STK | 14.100 | 14.100 | 0 | EUR | 122,260 | 1.723.866,00 | 8,64 |
| AHOLD DELHAIZE,KON.EO-,01 NL0011794037 |
STK | 8.000 | 0 | 0 | EUR | 27,815 | 222.520,00 | 1,12 |
| AMADEUS IT GRP SA EO 0,01 ES0109067019 |
STK | 3.500 | 0 | 0 | EUR | 51,260 | 179.410,00 | 0,90 |
| ARCELORMITTAL S.A. NOUV. LU1598757687 |
STK | 10.600 | 15.600 | 5.000 | EUR | 25,810 | 273.586,00 | 1,37 |
| BAY.MOTOREN WERKE AG ST DE0005190003 |
STK | 24.800 | 26.600 | 1.800 | EUR | 86,310 | 2.140.488,00 | 10,73 |
| DEUTSCHE BOERSE NA O.N. DE0005810055 |
STK | 11.300 | 11.300 | 2.000 | EUR | 175,900 | 1.987.670,00 | 9,96 |
| ESSILORLUXO. INH. EO -,18 FR0000121667 |
STK | 1.400 | 0 | 0 | EUR | 177,300 | 248.220,00 | 1,24 |
| MICHELIN NOM. EO -,50 FR001400AJ45 |
STK | 7.200 | 7.200 | 0 | EUR | 26,725 | 192.420,00 | 0,96 |
| SAP SE O.N. DE0007164600 |
STK | 21.100 | 18.400 | 0 | EUR | 104,460 | 2.204.106,00 | 11,03 |
| SCHNEIDER ELEC. INH. EO 4 FR0000121972 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 138,920 | 277.840,00 | 1,39 |
| STMICROELECTRONICS NL0000226223 |
STK | 5.800 | 5.800 | 0 | EUR | 36,045 | 209.061,00 | 1,05 |
| UNIVERSAL MUSIC GROUP EO1 NL0015000IY2 |
STK | 12.400 | 12.400 | 6.000 | EUR | 22,500 | 279.000,00 | 1,40 |
| Summe Aktien | EUR | 9.938.187,00 | 49,79 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,2500 % BERLIN HYP AG PF 22/25 DE000BHY0GK6 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 96,427 | 482.135,00 | 2,42 |
| 2,3750 % BPCE SFH 13/23 MTN FR0011637743 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,680 | 598.080,00 | 3,00 |
| 2,4000 % CAISSE.REF.HAB 13-25 FR0011388339 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,134 | 495.670,00 | 2,48 |
| 4,1250 % CM HOME LOAN SFH 11/23MTN FR0010990390 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 100,302 | 1.504.530,00 | 7,54 |
| 0,2500 % DT.PFBR.BANK PF.R.15277 DE000A2GSLF9 |
EUR | 1.800 | 1.800 | 0 | % | 99,505 | 1.791.090,00 | 8,97 |
| 0,5000 % LA BANQ.P.HL SFH 16/23MTN FR0013090578 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 99,857 | 1.497.855,00 | 7,51 |
| 0,2500 % MUENCH.HYP.BK. MTN-PF1803 DE000MHB21J0 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 97,551 | 487.755,00 | 2,44 |
| 0,3750 % SPAREBK V BOLIG.17/24 MTN XS1565074744 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 97,196 | 485.980,00 | 2,44 |
| 0,7500 % SR BOLIGKREDITT 16/23 MTN XS1344895450 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 99,864 | 1.497.960,00 | 7,51 |
| 0,2500 % TORON.DOM.BK 20/24 MTN XS2146198739 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 96,727 | 580.362,00 | 2,91 |
| Summe Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 9.421.417,00 | 47,22 | |||||
| Summe Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 19.359.604,00 | 97,01 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 19.359.604,00 | 97,01 | |||||
| Derivate | ||||||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) | ||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||||||
| Ahold N.V., Kon. 28,000 22.12.16 P DE000C18P599 EDT |
STK | 8.000 | EUR | 0,500 | 4.000,00 | 0,02 | ||
| Amadeus IT Group S.A. 52,000 22.12.30 P DE000C7A2WV9 EDT |
STK | 3.500 | EUR | 1,970 | 6.895,00 | 0,03 | ||
| ArcelorMittal SA 24,000 22.12.16 P DE000C1K8J80 EDT |
STK | 10.600 | EUR | 0,230 | 2.438,00 | 0,01 | ||
| Bayerische Motoren Werke AG 81,000 22.12.30 P DE000C7A5962 EDT |
STK | 3.000 | EUR | 0,820 | 2.460,00 | 0,01 | ||
| Deutsche Boerse AG 166,000 23.01.20 P DE000C7B37R7 EDT |
STK | 1.500 | EUR | 2,170 | 3.255,00 | 0,02 | ||
| EssilorLuxottica S.A. 160,000 23.01.20 P DE000C7B8PJ4 EDT |
STK | 1.400 | EUR | 1,840 | 2.576,00 | 0,01 | ||
| Michelin SCpA 25,000 23.01.20 P DE000C7CN1B1 EDT |
STK | 7.200 | EUR | 0,500 | 3.600,00 | 0,02 | ||
| SAP SE 94,000 22.12.30 P DE000C7A6LW1 EDT |
STK | 2.700 | EUR | 0,410 | 1.107,00 | 0,01 | ||
| Schneider Electric SA 134,000 22.12.30 P DE000C7A6RA4 EDT |
STK | 2.000 | EUR | 2,230 | 4.460,00 | 0,02 | ||
| STMicroelectronics NV 35,000 23.01.20 P DE000C7CCZ24 EDT |
STK | 5.800 | EUR | 1,400 | 8.120,00 | 0,04 | ||
| Universal Music Group B.V. 20,200 23.01.20 P DE000C7CUXN0 EDT |
STK | 12.400 | EUR | 0,340 | 4.216,00 | 0,02 | ||
| Summe Wertpapier-Optionsrechte | EUR | 43.127,00 | 0,21 | |||||
| Wertpapier-Terminkontrakte | ||||||||
| Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien | ||||||||
| ADIDAS AG Jan23 – 20.01.2023 DE000C6JMXS3 EDT |
STK | -14.100 | EUR | 0,000 | -146.600,52 | -0,73 | ||
| BMW AG Jan23 – 20.01.2023 DE000C6JNAZ4 EDT |
STK | -21.800 | EUR | 0,000 | -290.153,64 | -1,45 | ||
| Deutsche Boerse AG Jan23 – 20.01.2023 DE000C6JMP36 EDT |
STK | -9.800 | EUR | 0,000 | -133.403,48 | -0,67 | ||
| SAP SE Jan23 – 20.01.2023 DE000C6XDBD1 EDT |
STK | -18.400 | EUR | 0,000 | -347.187,76 | -1,74 | ||
| Summe Wertpapier-Terminkontrakte | EUR | -917.345,40 | -4,59 | |||||
| Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -874.218,40 | -4,38 | |||||
| Devisen-Derivate | ||||||||
| Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
| Geschlossene Positionen | ||||||||
| USD/ EUR 10,0 Mio. OTC |
-919.534,55 | -4,61 | ||||||
| Summe Devisen-Derivate | EUR | -919.534,55 | -4,61 | |||||
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | ||||||||
| Kreissparkasse Köln | EUR | 912.719,64 | % | 100,000 | 912.719,64 | 4,57 | ||
| Summe EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | EUR | 912.719,64 | 4,57 | |||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| Kreissparkasse Köln | USD | 86.997,18 | % | 100,000 | 84.467,38 | 0,42 | ||
| Summe Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 84.467,38 | 0,42 | |||||
| Vorzeitig kündbare Termingelder | ||||||||
| Landesbank Baden-Württemberg | EUR | 500.000,00 | % | 100,000 | 500.000,00 | 2,51 | ||
| Summe Vorzeitig kündbare Termingelder | EUR | 500.000,00 | 2,51 | |||||
| Summe Bankguthaben | EUR | 1.497.187,02 | 7,50 | |||||
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 1.497.187,02 | 7,50 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 89.494,86 | 89.494,86 | 0,45 | ||||
| Bezahlte Variation Margin Derivate | EUR | 917.345,40 | 917.345,40 | 4,60 | ||||
| Quellensteuerrück- erstattungsansprüche |
EUR | 8.310,60 | 8.310,60 | 0,04 | ||||
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.015.150,86 | 5,09 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||
| Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften | EUR | -111.096,08 | -111.096,08 | -0,56 | ||||
| Kostenabgrenzungen | EUR | -10.366,42 | -10.366,42 | -0,05 | ||||
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -121.462,50 | -0,61 | |||||
| Fondsvermögen | EUR | 19.956.726,43 | 100,00 | |||||
| Umlaufende Anteile Klasse C | STK | 194.083 | ||||||
| Anteilwert Klasse C | EUR | 99,87 | ||||||
| Umlaufende Anteile Klasse R | STK | 6.369 | ||||||
| Anteilwert Klasse R | EUR | 89,98 | ||||||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,01 | |||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.11.2022 oder letztbekannte
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.11.2022
| US-Dollar | (USD) | 1,02995 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| EDT | EUREX |
| c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile bzw. Nominal bzw. Whg. in 1000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| ADOBE INC. | US00724F1012 | STK | 600 | 600 |
| ALLSTATE CORP. DL-,01 | US0200021014 | STK | 0 | 1.800 |
| AMER. EXPRESS DL -,20 | US0258161092 | STK | 0 | 2.200 |
| AMER.INTL GRP NEW DL 2,50 | US0268747849 | STK | 0 | 4.000 |
| AMERICAN TOWER DL -,01 | US03027X1000 | STK | 800 | 800 |
| AMERICAN WATER WKS DL-,01 | US0304201033 | STK | 1.600 | 1.600 |
| AMGEN INC. DL-,0001 | US0311621009 | STK | 0 | 1.100 |
| APPLIED MATERIALS INC. | US0382221051 | STK | 2.300 | 2.300 |
| ASML HOLDING EO -,09 | NL0010273215 | STK | 0 | 600 |
| BK N.Y. MELLON DL -,01 | US0640581007 | STK | 5.600 | 5.600 |
| BIOGEN INC. DL -,0005 | US09062X1037 | STK | 0 | 800 |
| BLACKROCK CL. A DL -,01 | US09247X1019 | STK | 0 | 400 |
| BOOKING HLDGS DL-,008 | US09857L1089 | STK | 0 | 100 |
| CANADIAN NATL RAILWAY CO. | CA1363751027 | STK | 1.400 | 1.400 |
| CAPGEMINI SE INH. EO 8 | FR0000125338 | STK | 1.300 | 1.300 |
| CATERPILLAR INC. DL 1 | US1491231015 | STK | 0 | 1.200 |
| CISCO SYSTEMS DL-,001 | US17275R1023 | STK | 0 | 6.200 |
| DANAHER CORP. DL-,01 | US2358511028 | STK | 0 | 600 |
| DEERE CO. DL 1 | US2441991054 | STK | 600 | 600 |
| DEUTSCHE POST AG NA O.N. | DE0005552004 | STK | 5.700 | 5.700 |
| DISNEY (WALT) CO. | US2546871060 | STK | 1.100 | 1.100 |
| ELI LILLY | US5324571083 | STK | 0 | 1.500 |
| EMERSON EL. DL -,50 | US2910111044 | STK | 2.000 | 2.000 |
| HOME DEPOT INC. DL-,05 | US4370761029 | STK | 1.000 | 1.000 |
| INDITEX INH. EO 0,03 | ES0148396007 | STK | 0 | 10.200 |
| INFINEON TECH.AG NA O.N. | DE0006231004 | STK | 9.400 | 9.400 |
| ING GROEP NV EO -,01 | NL0011821202 | STK | 24.300 | 49.300 |
| KBC GROEP N.V. | BE0003565737 | STK | 1.700 | 3.600 |
| LINDE PLC EO 0,001 | IE00BZ12WP82 | STK | 0 | 1.100 |
| LOWE’S COS INC. DL-,50 | US5486611073 | STK | 0 | 1.500 |
| MASTERCARD INC.A DL-,0001 | US57636Q1040 | STK | 0 | 700 |
| MICHELIN NOM. EO 2 | FR0000121261 | STK | 1.800 | 1.800 |
| MICROSOFT DL-,00000625 | US5949181045 | STK | 1.200 | 1.200 |
| MORGAN STANLEY DL-,01 | US6174464486 | STK | 2.200 | 4.900 |
| NESTE OYJ | FI0009013296 | STK | 0 | 5.000 |
| NETFLIX INC. DL-,001 | US64110L1061 | STK | 200 | 200 |
| NOKIA OYJ EO-,06 | FI0009000681 | STK | 0 | 57.700 |
| NVIDIA CORP. DL-,001 | US67066G1040 | STK | 0 | 800 |
| PAYPAL HDGS INC.DL-,0001 | US70450Y1038 | STK | 700 | 700 |
| PEPSICO INC. DL-,0166 | US7134481081 | STK | 1.200 | 2.900 |
| PROSUS NV EO -,05 | NL0013654783 | STK | 0 | 300 |
| QUALCOMM INC. DL-,0001 | US7475251036 | STK | 0 | 1.900 |
| STARBUCKS CORP. | US8552441094 | STK | 0 | 1.700 |
| TARGET CORP. DL-,0833 | US87612E1064 | STK | 0 | 1.200 |
| TEXAS INSTR. DL 1 | US8825081040 | STK | 0 | 1.600 |
| UNION PAC. DL 2,50 | US9078181081 | STK | 0 | 700 |
| UPM KYMMENE CORP. | FI0009005987 | STK | 0 | 8.000 |
| U.S. BANCORP DL-,01 | US9029733048 | STK | 2.700 | 2.700 |
| VERIZON COMM. INC. DL-,10 | US92343V1044 | STK | 0 | 6.000 |
| VINCI S.A. INH. EO 2,50 | FR0000125486 | STK | 2.500 | 2.500 |
| VISA INC. CL. A DL -,0001 | US92826C8394 | STK | 0 | 1.100 |
| VIVENDI SE INH. EO 5,5 | FR0000127771 | STK | 0 | 6.000 |
| VONOVIA SE BZR | DE000A3MQB30 | STK | 0 | 3.200 |
| VONOVIA SE NA O.N. | DE000A1ML7J1 | STK | 1.800 | 5.000 |
| WALGREENS BOOTS AL.DL-,01 | US9314271084 | STK | 3.500 | 3.500 |
| WOLTERS KLUWER NAM. EO-12 | NL0000395903 | STK | 1.200 | 2.800 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| 2,1250 % BELFIUS BK 13/23 MTN | BE0002424969 | EUR | 0 | 500 |
| 0,6250 % BERLIN HYP AG PF S211 | DE000BHY0GC3 | EUR | 0 | 500 |
| 0,3750 % BK NOVA SCOTIA 18/23 MTN | XS1897129950 | EUR | 0 | 400 |
| 0,2500 % CIBC 18/23 MTN | XS1756725831 | EUR | 1.500 | 1.500 |
| 0,0500 % DT.PFBR.BANK PF.R.15272 | DE000A2E4ZE9 | EUR | 0 | 500 |
| 0,2500 % JYSKE REALK. 16/23 | XS1435774903 | EUR | 0 | 700 |
| 0,0100 % NORDLB MTN.HPF S.506 | DE000DHY5066 | EUR | 0 | 500 |
| 0,3750 % SPAREBK 1 BOLIG.17/24 MTN | XS1637099026 | EUR | 0 | 500 |
| Gattungbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. |
Volumen in 1.000 |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) |
||
| Terminkontrakte | ||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||
| Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO STOXX 50, S&P 500) | EUR | 822 |
| Optionsrechte | ||
| Wertpapier-Optionsrechte | ||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | EUR | 23.026 |
| (Basiswert(e): adidas AG, Adobe Inc., Ahold Delhaize N.V., Konkinkl., Alphabet Inc., Amadeus IT Group S.A., American Express Co., American International Grp Inc, American Tower Corp., American Water Works Co. Inc., Amgen Inc., Applied Materials Inc., ArcelorMittal S.A., ASML Holding N.V., AT & T Inc., Bayerische Motoren Werke AG, Biogen Inc., Bk of New York MellonCorp.,The, Blackrock Inc., Booking Holdings Inc., Canadian National Railway Co., Capgemini SE, Caterpillar Inc., Cie Génle Éts Michelin SCpA, Cisco Systems Inc., Danaher Corp., Deere & Co., Deutsche Börse AG, Deutsche Post AG, Deutsche Telekom AG, Eli Lilly and Company, Emerson Electric Co., EssilorLuxottica S.A., Gilead Sciences Inc., Home Depot Inc., The, Industria de Diseño Textil SA, Infineon Technologies AG, ING Groep N.V., KBC Groep N.V., Linde PLC, Lowe’s Companies Inc., Mastercard Inc., Microsoft Corp., Morgan Stanley, Neste Oyj, Netflix Inc., Nokia Oyj, NVIDIA Corp., PayPal Holdings Inc., PepsiCo Inc., QUALCOMM Inc., SAP SE, Schneider Electric SE, Starbucks Corp., STMicroelectronics N.V., Target Corp., Texas Instruments Inc., U.S. Bancorp, Union Pacific Corp., United Parcel Service Inc., Universal Music Group N.V., UPM Kymmene Corp., Verizon Communications Inc., VINCI S.A., VISA Inc., Vonovia SE, Walgreens Boots Alliance Inc., Walt Disney Co., The, Wolters Kluwer N.V.) | ||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | EUR | 206 |
| (Basiswert(e): Simon Property Group Inc.) | ||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||
| Optionsrechte auf Aktienindices | ||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | EUR | 5.632 |
| (Basiswert(e): EURO STOXX 50) | ||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | EUR | 1.524 |
| (Basiswert(e): EURO STOXX 50, S&P 500) | ||
| Devisentermingeschäfte | ||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | ||
| USD/EUR | EUR | 4.460 |
| USD/EUR | EUR | 4.460 |
| USD/EUR | EUR | 4.676 |
| USD/EUR | EUR | 7.935 |
Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Return C
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 bis 30.11.2022
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus Liquititätsanlagen im Inland | EUR | 1.759,73 |
| 2. Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller | EUR | 37.138,36 |
| 3. Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller | EUR | 5.684,14 |
| 4. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 44.990,80 |
| 5. Dividenden ausländischer Aussteller ohne Quellensteuer Abzug | EUR | 21.707,27 |
| 6. Dividenden ausländischer Aussteller mit Quellensteuer Abzug | EUR | 230.381,32 |
| 7. Quellensteuer Dividenden | EUR | -60.280,33 |
| 8. Sonstige Erträge | EUR | 233.134,53 |
| Summe der Erträge | EUR | 514.515,82 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -3.021,14 |
| 2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.021,69 |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -14.741,94 |
| 4. Verwaltungsvergütung | EUR | -119.203,54 |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -23.668,68 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -164.656,99 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 349.858,83 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.606.304,39 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -2.924.098,99 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 682.205,40 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.032.064,23 |
| 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -1.621.239,33 |
| 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | -970.772,74 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.592.012,07 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.559.947,84 |
Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Return R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 bis 30.11.2022
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus Liquititätsanlagen im Inland | EUR | 52,07 |
| 2. Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller | EUR | 1.097,46 |
| 3. Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller | EUR | 168,62 |
| 4. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 1.324,07 |
| 5. Dividenden ausländischer Aussteller ohne Quellensteuer Abzug | EUR | 638,77 |
| 6. Dividenden ausländischer Aussteller mit Quellensteuer Abzug | EUR | 6.799,24 |
| 7. Quellensteuer Dividenden | EUR | -1.779,27 |
| Summe der Erträge | EUR | 8.300,96 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -89,35 |
| 2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.644,29 |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -435,71 |
| 4. Verwaltungsvergütung | EUR | -422,10 |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -696,78 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -3.288,23 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 5.012,73 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 106.637,88 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -86.593,18 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 20.044,70 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 25.057,43 |
| 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -48.022,57 |
| 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | -28.755,16 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -76.777,73 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -51.720,30 |
Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Return C
Entwicklung des Fondsvermögens 2021-2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 17.248.065,81 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 3.557.550,23 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 5.131.276,74 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.573.726,51 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 138.000,69 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.559.947,84 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -1.621.239,33 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -970.772,74 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 19.383.668,89 |
Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Return R
Entwicklung des Fondsvermögens 2021-2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 489.663,81 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 128.951,12 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 131.230,05 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -2.278,93 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 6.162,91 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -51.720,30 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -48.022,57 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -28.755,16 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 573.057,54 |
Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Return
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Anteilklasse C
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Zur Ausschüttung verfügbar | EUR | 1.032.064,23 | 5,32 |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.032.064,23 | 5,32 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 1.032.064,23 | 5,32 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 1.032.064,23 | 5,32 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Anteilklasse R
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Zur Ausschüttung verfügbar | EUR | 25.057,43 | 3,93 |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 25.057,43 | 3,93 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 25.057,43 | 3,93 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 25.057,43 | 3,93 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Return
Anteilklassen
Im Berichtszeitraum waren die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Anteilklassen aufgelegt
| Anteilklasse | Währung | Verwaltungsvergütung in % p.a. | Ausgabeaufschlag in % | Mindestanlagesumme | Ertragsverwendung | ||
| maximal | aktuell | maximal | aktuell | in Währung | |||
| C | EUR | 0,60 | 0,60 | 5,00 | 5,00 | 500.000,00 | ausschüttend |
| R | EUR | 1,00 | 1,00 | 5,00 | 5,00 | 0,00 | ausschüttend |
Zusätzlich erhält die Gesellschaft für die Verwaltung des Sondervermögens aus dem Sondervermögen eine erfolgsabhängige Vergütung gemäß Verkaufsprospekt.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | 7.991.328,42 | EUR |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
NYSE Arca, NYSE Amex, NYSE Chicago, CBOE, EUREX, Kreissparkasse Köln
| Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | 0,00 | EUR |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,01 | % |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -8,99 | % |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz ermittelt.
Angaben nach dem qualifiziertem Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,209 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 4,114 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,949 | % |
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivate-VO verwendet wurde
Monte-Carlo-Simulation
Parameter, die gemäß § 11 Derivate-VO verwendet wurden
Konfidenzniveau = 99%, Haltedauer 10 Tage
effektiver historischer Beobachtungszeitraum 12 Monate = 250 Tage
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,750 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens
| Zusammensetzung des Vergleichvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV): | 70% MSCI World Net Total Return EUR Index, 30% iBoxx Euro Corporates |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Klasse C | 99,87 | EUR |
| Umlaufende Anteile Klasse C | 194.083 | Stck. |
| Anteilwert Klasse R | 89,98 | EUR |
| Umlaufende Anteile Klasse R | 6.369 | Stck. |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Zusätzliche Angaben nach §16 (1) Nr. 2 KARBV – Angaben zum Bewertungsverfahren
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Für Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird gemäß §27 KARBV der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß §28 KARBV i.V.m. §168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Der zugrunde gelegte Verkehrswert kann auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. In diesem Fall wird dieser Wert durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft beziehungsweise die Verwahrstelle auf Plausibilität geprüft und diese Plausibilitätsprüfung dokumentiert. Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteilen und ausländischen Investmentanteilen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs nach §27 Absatz 1 KARBV bewertet. Falls aktuelle Werte nicht zur Verfügung stehen, wird der Wert der Anteile gemäß §28 KARBV ermittelt; hierauf wird im Jahresbericht hingewiesen. Bankguthaben werden zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswertbewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden in Höhe von 88,02% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsen- oder Marktpreisen und 0,00% des Fondsvermögens zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Die verbleibenden 11,98% des Fondvermögens bestehen aus sonstigen Vermögensgegenständen, sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen | 0,82 | Anteilklasse C |
| (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen. | 0,49 | Anteilklasse R1) |
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,00 | Anteilklasse C |
| 0,00 | Anteilklasse R |
1) Verwaltungsvergütung ausgesetzt bis 30.11.2022
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Lupus alpha Sustainable Return C
Sonstige Erträge
| Erträge aus Rückbuchungen der Erfolgsabhängigen Vergütung | 233.134,53 | EUR |
Sonstige Aufwendungen
keine wesentlichen sonstigen Aufwendungen
Lupus alpha Sustainable Return R
Sonstige Aufwendungen
keine wesentlichen sonstigen Aufwendungen
| Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der VG | 24.820,86 | EUR |
Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Das Sondervermögen war während des Berichtszeitraums in keinerlei Wertpapierfinanzierungsgeschäfte nach Verordnung (EU) 2015/2365 investiert, weshalb im Folgenden kein Ausweis zu dieser Art von Geschäften gemacht wird.
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben Parametern 99% Konfidenzniveau, 1 Tag Haltedauer und unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Die hieraus resultierende Kennzahl wird mit Wurzel(10) multipliziert.
Erläuterung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, das in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Endes des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Das Jahr 2022 brachte für die globalen Finanzmärkte eine Reihe von Belastungen. Zu Beginn des Jahres war die Coronapandemie in den wesentlichen Industrienationen noch ein wichtiges Thema, das aber durch eingeführte Vorsichtsmaßnahmen und Impfungen zunehmend beherrschbar wurde. Gleichzeitig zeichnete sich eine leichte Entspannung bei den globalen Lieferketten ab. Neben diese makroökonomischen Belastungen traten geopolitische Spannungen auf, als russische Truppen am 24. Februar 2022 in die Ukraine einmarschierten.
Dieser in Europa kaum noch für möglich gehaltene militärische Überfall hat enorme Folgen und führte zu einem starken Umdenken in der europäischen Politik, der Wirtschaft und auch an den Kapitalmärkten. Insbesondere der daraus resultierende starke Anstieg der Energie- und Lebensmittelpreise bereitete den Weg für eine deutlich gestiegene Inflation.
Zum Ziel der Inflationsbekämpfung mussten die westlichen Notenbanken ihre Leitzinsen deutlich anheben. Diese starke Zinswende als Reaktion auf zweistellige Inflationsraten und die Angst vor einer wirtschaftlichen Abschwächung haben im Verlauf des Jahres 2022 insgesamt zu deutlichen Verlusten sowohl auf der Renten- als auch auf der Aktienseite geführt. Eine solch hohe Korrelation in den Verlusten bei Aktien und Renten ist historisch in ähnlicher Ausprägung nur selten vorgekommen.
Steigende Inputpreise, höhere Energiekosten und Lohninflation stellten viele Unternehmen im Jahr 2022 vor große Herausforderungen. Hohe Inflation und die Erwartung einer wirtschaftlichen Abschwächung bestehen als potentielle Belastungsfaktoren fort. Gleichzeitig bieten solche Krisen auch Chancen für Unternehmen. Europäische Small und Mid Caps sind dabei wichtige Akteure, um neue Technologien zu entwickeln und die europäische Wirtschaft auf eine insgesamt geänderte Energiesituation (Reduzierung der Energieabhängigkeit von Russland; Bekämpfung des Klimawandels) auszurichten. Nach den deutlichen Kursverlusten sind die Bewertungen in vielen Bereichen gesunken. In welchem Umfang und wie schnell die Inflation zurückgedrängt werden kann und wie stark die Zentralbanken die Zinsen dafür noch anheben müssen, wird für die Kapitalmärkte das beherrschende Thema bleiben. Damit bleiben die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und der Kapitalmärkte von erhöhter Unsicherheit geprägt, was zu Volatilität an den Finanzplätzen führen kann. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft ergreift weiterhin alle als angemessen erachteten Maßnahmen, um die Anlegerinteressen bestmöglich zu schützen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Vergütungspolitik der Lupus alpha Gruppe
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Lupus alpha Investment GmbH ist eine Tochtergesellschaft der Lupus alpha Asset Management AG. Lupus alpha (übersetzt: „der Leitwolf“) ist eine eigentümergeführte, unabhängige Asset Management-Gruppe, die institutionellen und privaten Anlegern spezialisierte Investmentprodukte anbietet. Wir konzentrieren uns auf wenige, attraktive Asset-Klassen, für die ein besonderes Know-how erforderlich ist und in denen wir für unsere Kunden einen nachhaltigen Mehrwert realisieren können. Unser Fokus liegt auf dem europäischen Nebenwerte-Bereich sowie auf dem Angebot von Alternative Solutions. Als Spezialanbieter erschließen wir institutionellen Investoren systematisch neue Alpha-Quellen durch spezialisierte, innovative Strategien und eröffnen Wege zu einer breiteren und tieferen Diversifizierung ihrer Gesamtportfolios.
Durch die partnerschaftliche Unternehmensstruktur von Lupus alpha wird die Voraussetzung für eine höchstmögliche Personalkontinuität auf der Ebene des Managements geschaffen.
Zusammen mit dem Auftreten als Spezialanbieter und der Konzentration der Eigenanlagen auf die Liquiditätsanlage ist eine Beschränkung auf die üblichen Risiken eines mittelständischen Asset Managers gewährleistet.
Eine leistungsbezogene und unternehmerisch-orientierte Vergütung für Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen ist zentraler Bestandteil für die Ausgestaltung des Lupus alpha Vergütungssystems. Mit der Implementierung eines ganzheitlichen Vergütungskonzeptes beabsichtigt die Geschäftsleitung die im Rahmen des Strategiefindungsprozesses definierten mittel- bis langfristigen Unternehmensziele zu unterstützen und die Anreize zum Eingehen unverhältnismäßig hoher Risiken zu vermeiden. Alle Anforderungen aus der Verordnung über die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Vergütungssysteme von Instituten (InstitutsVergV), den Artikeln 13 und 22 der Richtlinie 2011/61/EU des europäischen Parlamentes und des Rates vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM-Richtlinie), den Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (deutsche Übersetzung der ESMA-Guidelines) und dem Anhang II Vergütungspolitik der AIFM-Richtlinie ergeben, werden hierbei eingehalten.
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Lupus alpha prüft unter Mitwirkung der Compliance-Funktion regelmäßig die angemessene Ausgestaltung des Vergütungskonzeptes und leitet gegebenenfalls Anpassungen ein.
Die Vergütungspolitik und deren Anwendung unterliegen ebenfalls einer Prüfung durch die interne Revision und einer Überwachung durch den Aufsichtsrat.
Es ergaben sich keine Beanstandungen.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Wesentliche Änderungen des Vergütungssystems gab es im Berichtszeitraum nicht.
Gesamtsumme der im Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio.EUR 8,1
davon feste Vergütung in % 39,25
davon variable Vergütung in % 60,75
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen in Mio.EUR 0,00
Mitarbeiter insgesamt inkl. Geschäftsleitung Anzahl 85
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risk Taker in Mio.EUR 4,59
davon indirekt über Kostenumlage der Mutter an Geschäftsführer in Mio.EUR 4,59
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. §134c Abs. 4 AktG
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken
Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten
Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie- und politik.
Die Beschreibung ob bzw. wie die mittel- bis langfristige Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung berücksichtigt wird, erfolgt im Tätigkeitsbericht
Einsatz von Stimmrechtsvertretern
Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der Lupus alpha Asset Management AG in den Strategien zur Stimmrechtsausübung erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten
Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
Auf der Internetseite der Lupus alpha Asset Management AG sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar.
| Name des Produkts: Lupus alpha Sustainable Return |
Unternehmenskennung (LEI-Code): 529900HE1CPP5HSZ5Z64 |
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? Bei der Umsetzung der Strategie des Fonds wurden Umwelt- und Sozial-Standards in unterschiedlicher Gewichtung berücksichtigt. Dabei wurden Investitionen in globale Aktien und Derivate unter Ausschluss von nicht-nachhaltigen Geschäftsmodellen (z.B. Abbau von Kraftwerkskohle oder Generierung von Atomstrom) bzw. Einhaltung von Mindeststandards getätigt (z.B. Verstöße gegen den UN Global Compact). Diese galten für alle Aktien, Renten und Underlyings im Portfolio.
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt? Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impact (PAI)) wurden im Investmentprozess berücksichtigt. Hierzu haben wir Methoden zur Messung und Bewertung eingeführt und unsere ESG-Methodik so erweitert, dass negative Einflüsse, welche durch Investitionen bestehen, begrenzt wurden. Die folgenden nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAIs) wurden explizit in unserem Investmentprozess berücksichtigt: Umwelt
Soziales
Governance
Hat ein Unternehmen nachteilige Auswirkungen auf die genannten Nachhaltigkeitsfaktoren aufgewiesen, führte dies grundsätzlich zu einem Ausschluss. Die vorgenannten PAIs wurden mit Hilfe unseres externen Research Anbieters MSCI geprüft. Unternehmen, für die MSCI zum Investitionszeitpunkt keine Analyse erstellt hatte, wurden intern geprüft. (Das Carbon-Footprint-Perzentil der Emittenten wird intern auf der Grundlage der MSCI Carbon-Footprint-Daten und der jeweiligen IVA-Branche berechnet). 1 Falls für einen Emittenten keine CO2-Daten vorliegen, investieren wir nur, falls das E-Rating (Teil des ESG-Ratings) des Unternehmens mindestens BB beträgt. |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? |
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen? |
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Wie sah die Vermögensallokation aus? |
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In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt? In welchen Wirtschaftssektoren und Teilsektoren das Finanzprodukt zum Bewertungsstichtag investierte, ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt. Die Zuteilung der Investitionen zu den Sektoren und Teilsektoren erfolgte auf Basis von Daten von externen Research Anbietern sowie internem Research. Darüber hinaus wurden im Berichtszeitraum 2,01% der Investitionen im Bereich fossile Brennstoffe getätigt. Zur Berechnung des Anteils der Investitionen in Sektoren und Teilsektoren der fossilen Brennstoffe wurde auf Daten des externen Research Anbieters MSCI ESG Research zurückgegriffen. Der Anteil beinhaltet Unternehmen, die Umsätze im Bereich der fossilen Brennstoffe, einschließlich der Förderung, Verarbeitung, Lagerung und dem Transport von Erdölprodukten, Erdgas sowie thermischer und metallurgischer Kohle erwirtschaften.
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Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind? Unternehmen sind derzeit noch nicht dazu verpflichtet, den Anteil ihrer ökonomischen Aktivitäten in Übergangstätigkeiten und ermöglichenden Tätigkeiten im Rahmen ihrer Taxonomie Berichterstattung zu berichten. Durch die fehlenden Datengrundlage war es daher zum Stichtag nicht möglich, den Anteil der Investitionen, die im Berichtszeitraum in Übergangstätigkeiten und ermöglichenden Tätigkeiten geflossen sind, verlässlich zu bestimmen. Daher wird ein Anteil von 0% unterstellt. Wie hat sich der Anteil der Investitionen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden, im Vergleich zu früheren Bezugszeiträumen entwickelt? Wie hat sich der Anteil der Investitionen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden, im Vergleich zu früheren Bezugszeiträumen entwickelt? Für den vorangegangenen Zeitraum wurde kein Anteil der Investitionen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden, erfasst. |
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen? Die Einhaltung der festgelegten ESG-Kriterien erfolgte durchgängig und wurde bzw. wird sowohl von Compliance als auch vom Portfoliomanagement kontinuierlich überprüft. Compliance-seitig arbeiten wir mit dem Compliance-Manager von SimCorpDimensions. Für das Front-Office wurde in diesem Jahr ein internes ESG-Tool entwickelt, mit welchem das Portfoliomanagement die Konformität seiner Investitionen mit den ESG-Kriterien überprüfen, Einzeltitel im Detail analysieren und aggregierte Portfolio Kennzahlen (sogenannte KPIs) auswerten kann. Dieses Tool basiert auf Daten von MSCI. Für Emittenten, welche nicht von MSCI abgedeckt werden, wurden eigenständige Prüfungen hinsichtlich der relevanten ESG-Kriterien vorgenommen. War eine interne Prüfung in diesen Fällen nicht möglich, haben wir auf eine Investition verzichtet. Somit wurde sichergestellt, dass nur in Unternehmen investiert wird, welche mit den von uns festgelegten ökologischen und sozialen Merkmalen übereinstimmen. Änderten sich bei einem Unternehmen die Investitionsvoraussetzungen zum negativen (bspw. durch eine neu auftretende Kontroverse, die das Unternehmen nicht ausreichend adressiert hat) haben wir unmittelbar reagiert und die Position marktschonend veräußert. Zusätzlich haben wir mit der diesjährigen Aufnahme der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren (PAIs) in den Investmentprozess auf die neuen regulatorischen Anforderungen reagiert. |
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Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | |
| Anteilklasse C | |||
| 2022 | EUR | 19.383.668,89 | 99,87 |
| 2021 | EUR | 17.248.065,80 | 107,77 |
| 2020 | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Anteilklasse R | |||
| 2022 | EUR | 573.057,54 | 89,98 |
| 2021 | EUR | 489.663,82 | 97,93 |
| 2020 | EUR | 0,00 | 0,00 |
Frankfurt, den 12. Dezember 2022
Lupus alpha Investment GmbH
Michael Frick, Geschäftsführer
Dr. Götz Albert, Geschäftsführer
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Lupus alpha Investment GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Lupus alpha Sustainable Return – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Lupus alpha Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Lupus alpha Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Lupus alpha Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Lupus alpha Investment GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Lupus alpha Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Lupus alpha Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Lupus alpha Investment GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 07.03.2023
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Kuppler, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer
Lupus alpha Investment GmbH
Speicherstraße 49-51
D-60327 Frankfurt am Main
Telefon: 0049 69 365058-70 00
Fax: 0049 69 365058-80 00
Aufsichtsrat
Vorsitzender
Dr. Oleg De Lousanoff, Rechtsanwalt und Notar
Stellvertretender Vorsitzender
Dietrich Twietmeyer, Dipl.Agr.Ing.
Dr. Helmut Wölfel, Rechtsanwalt
Mandate der Geschäftsführung
Michael Frick
Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main
Ralf Lochmüller
Sprecher des Vorstandes der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main
Geschäftsführer der Lupus alpha Holding GmbH, Frankfurt am Main
Dr . Götz Albert
Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main
Eigenkapital per 31.12.2021
gezeichnet, eingezahlt : 2,560 Mio. EUR
Gesellschafter
Lupus alpha Asset Management AG (100%)
Geschäftsführung
Ralf Lochmüller
Michael Frick
Dr. Götz Albert
Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer (Teil II)
Verwahrstelle
Kreissparkasse Köln
Neumarkt 18-24
50667 Köln
Haftendes Eigenkapital per 31.12.2020
2,527 Mrd. EUR
Wirtschaftsprüfer für den Fonds und die Kapitalverwaltungsgesellschaft
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
THE SQUAIRE
Am Flughafen
D-60549 Frankfurt am Main
Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert.
Weitere Sondervermögen, die von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet werden:
Von der Gesellschaft wurden zum 30.12.2022 9 Publikumsfonds und 9 Spezialfonds verwaltet.
Der Beitrag Lupus alpha Investment GmbH – Jahresbericht Lupus alpha Sustainable Return C;Lupus alpha Sustainable Return R DE000A2DTNX3; DE000A2QNXM0 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.