Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
ProfitlichSchmidlin Fonds UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Dezember 2021 bis 30. November 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Schwerpunkt der Anlagestrategie liegt auf der Identifizierung von Opportunitäten bei Aktien und Anleihen mittels tiefgründigem Research. Die werttreibende Säule stellen dabei langfristige Unternehmensbeteiligungen dar. Die wertstabilisierende Säule bilden Sondersituationen bei Aktien und Anleihen. Dem Fondsmanagement liegt ein diskretionärer Ansatz mit Fokus auf Europa und Nordamerika zugrunde. Im Investitionsprozess spielen bei der Selektion sowohl ökologische und soziale Aspekte, als auch Aspekte der Unternehmensführung eine integrale Rolle. Aktien aus den MSCI (Co) Industrien Oil, Gas & Consumable Fules; Metals & Mining sowie Tabacco werden ausgeschlossen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.11.2022 | 30.11.2021 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 41.778.722,86 | 12,53 | 50.514.476,04 | 14,19 |
| Aktien | 283.932.247,45 | 85,16 | 277.487.823,02 | 77,96 |
| Optionen | -243.321,99 | -0,07 | 2.663.822,13 | 0,75 |
| Futures | 146.208,11 | 0,04 | -940.711,42 | -0,26 |
| Festgelder/Termingelder/Kredite | 1.500.000,00 | 0,45 | 6.000.000,00 | 1,69 |
| Bankguthaben | 4.655.375,47 | 1,40 | 25.965.705,21 | 7,29 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 1.332.784,89 | 0,40 | 955.280,34 | 0,27 |
| Sonstige Ford /Verbindlichkeiten | -958.718,25 | -0,29 | -7.945.689,51 | -2,23 |
| Fondsvermögen | 333.393.807,73 | 100,00 | 355.951.215,00 | 100,00 |
Im abgelaufenen Berichtsjahr verringerte sich die Anleihequote von 14,19 % auf 12,53 %. Die Ausweitung der Credit Spreads, insbesondere in der zweiten Jahreshälfte 2022, wurde dazu genutzt, um das Portfolio auf höher rentierliche Titel zu fokussieren.
Die Aktienquote erhöhte sich von 77,96 % auf 85,16 %. Diese Erhöhung ist insbesondere auf die antizyklische Erhöhung in Aktien von Qualitätsunternehmen zurückzuführen, deren Bewertungen sich im Verlaufe des Jahres 2022 reduziert haben.
Sowohl der Anleihe- als auch der Aktienbereich trugen negativ zur Wertentwicklung im Berichtsjahr bei.
Das Anleiheportfolio entwickelte sich mit -4,8 % negativ. Diese Entwicklung ist nicht auf bestimmte Einzeltitel, sondern einen Rückgang in der Breite, insbesondere aufgrund der gestiegenen Credit Spreads, zurückzuführen. Wie auch im Vorjahr gab es keine Ausfälle im Anleiheportfolio. Den größten negativen Beitrag hatten Nachranganleihen der Deutschen Pfandbriefbank, der größte Einzelgewinn bei den Renten konnte mit Anleihen der Mediqon erzielt werden.
Der Aktienbereich entwickelte sich mit -14,8 % negativ. Dieser Rückgang ist größtenteils durch die rückläufigen Aktienmärkte und die im Berichtsjahr antizyklisch getätigten Aufstockungen im Aktienbereich zurückzuführen. Die Aktien von Tucows und Naked Wines hatten den größten negativen Einfluss auf die Anteilspreisentwicklung, während die Aktien von Femsa und MTU Aero Engines den größten positiven Beitrag leisteten.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Das Marktpreisrisiko des Sondervermögens auf 1-Tages-Basis lag zum Berichtsstichtag bei 3,0196 %, gemessen am Value-at-Risk (Konfidenzniveau: 99 %).
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Zum Berichtsstichtag waren 44,20 % des Fondsvermögens in EUR angelegt. Währungsrisiken im Anleiheportfolio sind weitestgehend abgesichert, während für Aktienpositionen in der Regel keine Absicherung vorgenommen wird.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Dezember 2021 bis 30. November 2022)1.
| Anteilklasse I: | -13,93% |
| Anteilklasse R: | -14,35% |
| Anteilklasse SI: | -13,72% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.11.2022
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 334.352.888,35 | 100,29 |
| 1. Aktien | 271.511.338,88 | 81,44 |
| Bundesrep. Deutschland | 75.623.381,90 | 22,68 |
| Dänemark | 19.371.519,95 | 5,81 |
| Frankreich | 642.787,67 | 0,19 |
| Italien | 5.745.407,72 | 1,72 |
| Jersey | 22.653.050,40 | 6,79 |
| Luxemburg | 8.553.753,86 | 2,57 |
| Mexiko | 20.768.527,44 | 6,23 |
| Schweden | 8.489.433,56 | 2,55 |
| Schweiz | 24.918.574,49 | 7,47 |
| Spanien | 17.106.501,25 | 5,13 |
| USA | 67.638.400,64 | 20,29 |
| 2. Anleihen | 29.824.697,28 | 8,95 |
| < 1 Jahr | 8.072.386,00 | 2,42 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 12.679.954,10 | 3,80 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 8.939.157,00 | 2,68 |
| >= 10 Jahre | 133.200,18 | 0,04 |
| 3. Wandelanleihen | 11.954.025,58 | 3,59 |
| EUR | 8.111.164,00 | 2,43 |
| USD | 3.842.861,58 | 1,15 |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 12.420.908,53 | 3,73 |
| CHF | 12.420.908,53 | 3,73 |
| 5. Andere Wertpapiere | 1.250.509,23 | 0,38 |
| EUR | 1.250.509,23 | 0,38 |
| 6. Derivate | -97.113,88 | -0,03 |
| 7. Bankguthaben | 6.155.375,47 | 1,85 |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.333.147,26 | 0,40 |
| II. Verbindlichkeiten | -959.080,62 | -0,29 |
| III. Fondsvermögen | 333.393.807,73 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.11.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 326.961.479,50 | 98,07 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 271.059.399,14 | 81,30 | |||||
| Aktien | EUR | 234.434.160,03 | 70,32 | |||||
| Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 |
STK | 219.300 | 39.600 | 164.400 | CHF | 48,760 | 10.903.505,66 | 3,27 |
| Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 CH0418792922 |
STK | 57.994 | 60.794 | 2.800 | CHF | 237,000 | 14.015.068,83 | 4,20 |
| Royal Unibrew AS Navne-Aktier DK 2 DK0060634707 |
STK | 296.399 | 261.256 | 1.750 | DKK | 486,100 | 19.371.519,95 | 5,81 |
| Groupe SFPI S.A. Actions Port. EO 1 FR0004155000 |
STK | 294.182 | 0 | 590.739 | EUR | 2,185 | 642.787,67 | 0,19 |
| Gruppo MutuiOnline S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004195308 |
STK | 213.902 | 213.902 | 0 | EUR | 26,860 | 5.745.407,72 | 1,72 |
| Laboratorios Farmaceut.Rovi SA Acciones Port. EO -,06 ES0157261019 |
STK | 226.000 | 226.000 | 0 | EUR | 36,420 | 8.230.920,00 | 2,47 |
| MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N. DE000A0D9PT0 |
STK | 119.591 | 46.500 | 15.250 | EUR | 200,400 | 23.966.036,40 | 7,19 |
| RHÖN-KLINIKUM AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007042301 |
STK | 374.801 | 16.925 | 0 | EUR | 15,250 | 5.715.715,25 | 1,71 |
| STRATEC SE Namens-Aktien o.N. DE000STRA555 |
STK | 15.513 | 15.513 | 0 | EUR | 82,800 | 1.284.476,40 | 0,39 |
| Talgo S.A. Acciones Nom. EO -,301 ES0105065009 |
STK | 2.840.186 | 502.860 | 358.555 | EUR | 3,125 | 8.875.581,25 | 2,66 |
| zooplus SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005111702 |
STK | 23.323 | 280 | 5.500 | EUR | 325,000 | 7.579.975,00 | 2,27 |
| Ferguson PLC Reg.Shares LS 0,1 JE00BJVNSS43 |
STK | 209.133 | 102.400 | 44.500 | GBP | 93,620 | 22.653.050,40 | 6,79 |
| Beijer Ref AB Namn-Aktier B O.N. SE0015949748 |
STK | 517.813 | 185.600 | 202.500 | SEK | 180,000 | 8.489.433,56 | 2,55 |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 149.620 | 170.998 | 27.325 | USD | 100,990 | 14.677.147,94 | 4,40 |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 72.840 | 93.450 | 24.452 | USD | 96,540 | 6.830.474,60 | 2,05 |
| Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV Reg. Units (Sp. ADRs)/10 o.N US3444191064 |
STK | 267.700 | 49.600 | 146.200 | USD | 79,870 | 20.768.527,44 | 6,23 |
| Mercadolibre Inc. Registered Shares DL-,001 US58733R1023 |
STK | 14.795 | 19.490 | 4.695 | USD | 930,985 | 13.379.235,62 | 4,01 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 86.587 | 35.000 | 14.975 | USD | 255,140 | 21.458.773,37 | 6,44 |
| SPOTIFY TECHNOLOGY S.A. Actions Nom. EUR 1 LU1778762911 |
STK | 110.880 | 110.880 | 0 | USD | 79,420 | 8.553.753,86 | 2,57 |
| Tucows Inc. Registered Shares o.N. US8986972060 |
STK | 378.694 | 22.703 | 0 | USD | 30,700 | 11.292.769,11 | 3,39 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 14.723.593,00 | 4,42 | |||||
| 5,7500 % Deutsche Pfandbriefbank AG FLR-Med.Ter.Nts.v.18(23/unb.) XS1808862657 |
EUR | 7.600 | 5.600 | 0 | % | 76,111 | 5.784.436,00 | 1,74 |
| 4,0000 % Matterhorn Telecom S.A. EO-Notes 2017(17/27) Reg.S XS1720690889 |
EUR | 2.600 | 2.600 | 0 | % | 91,569 | 2.380.794,00 | 0,71 |
| 4,6250 % Rolls-Royce PLC EO-Med.-T.Nts 2020(20/26)Reg.S XS2244322082 |
EUR | 6.650 | 3.000 | 0 | % | 98,622 | 6.558.363,00 | 1,97 |
| Wandelanleihen | EUR | 9.480.737,58 | 2,84 | |||||
| 1,0000 % Corporación Económica Delta SA EO-Exchangeable Bonds 2016(23) XS1492150260 |
EUR | 3.400 | 0 | 3.000 | % | 97,546 | 3.316.564,00 | 0,99 |
| Just Eat Takeaway.com N.V. EO-Zero Conv.Bds 2021(25) Tr.A XS2296019891 |
EUR | 4.000 | 0 | 0 | % | 83,127 | 3.325.080,00 | 1,00 |
| 0,6250 % MorphoSys AG Wandelanleihe v.20(25) DE000A3H2XW6 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 48,984 | 1.469.520,00 | 0,44 |
| Xero Investments Ltd. DL-Zero Exch. Notes 2020(25) XS2263667250 |
USD | 1.800 | 1.800 | 0 | % | 78,332 | 1.369.573,58 | 0,41 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 12.420.908,53 | 3,73 | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 39.575 | 26.240 | 21.525 | CHF | 307,800 | 12.420.908,53 | 3,73 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 54.651.571,13 | 16,39 | |||||
| Aktien | EUR | 37.077.178,85 | 11,12 | |||||
| EQS Group AG Namens-Aktien o.N. DE0005494165 |
STK | 373.954 | 373.954 | 0 | EUR | 24,600 | 9.199.268,40 | 2,76 |
| Kabel Deutschland Holding AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KD88880 |
STK | 115.318 | 8.287 | 6.153 | EUR | 94,000 | 10.839.892,00 | 3,25 |
| OSRAM Licht AG Namens-Aktien o.N. DE000LED4000 |
STK | 173.443 | 0 | 16.446 | EUR | 49,250 | 8.542.067,75 | 2,56 |
| Rocket Internet SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A12UKK6 |
STK | 344.997 | 11.000 | 112.499 | EUR | 21,500 | 7.417.435,50 | 2,22 |
| Tele Columbus AG Namens-Aktien o.N. DE000TCAG172 |
STK | 385.184 | 385.184 | 0 | EUR | 2,800 | 1.078.515,20 | 0,32 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 15.101.104,28 | 4,53 | |||||
| 2,6250 % Adevinta ASA EO-Notes 2020(20/25) Reg.S XS2249892535 |
EUR | 1.300 | 1.300 | 0 | % | 95,105 | 1.236.365,00 | 0,37 |
| 4,0000 % Buenos Aires, Province of… EO-Bonds 2021(24-37) Reg.S XS2385150508 |
EUR | 445 | 0 | 0 | % | 29,922 | 133.200,18 | 0,04 |
| 2,5000 % IMCD N.V. EO-Notes 2018(18/25) XS1791415828 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 96,698 | 483.490,00 | 0,15 |
| 0,0000 % MEDIQON Group AG Inh.Schv.20(21/unb.) DE000A254TL0 |
EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 91,518 | 2.287.950,00 | 0,69 |
| 7,2500 % Nidda BondCo GmbH Anleihe v.18(18/25) Reg.S XS1914256695 |
EUR | 2.930 | 2.930 | 0 | % | 87,197 | 2.554.872,10 | 0,77 |
| 3,5000 % Nidda Healthcare Holding GmbH Anleihe v.17(17/24) Reg.S XS1690644668 |
EUR | 2.200 | 2.200 | 0 | % | 96,302 | 2.118.644,00 | 0,64 |
| 3,8750 % Tele Columbus AG Notes v.2018(2021/2025) RegS XS1814546013 |
EUR | 7.900 | 5.100 | 0 | % | 79,577 | 6.286.583,00 | 1,89 |
| Wandelanleihen | EUR | 2.473.288,00 | 0,74 | |||||
| BlackLine Inc. DL-Zero Exch. Notes 2021(26) US09239BAD10 |
USD | 3.000 | 3.000 | 0 | % | 84,875 | 2.473.288,00 | 0,74 |
| Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 1.250.509,23 | 0,38 | |||||
| Andere Wertpapiere | EUR | 1.250.509,23 | 0,38 | |||||
| Innogy SE Nachbesserungsrecht XFA00A026732 |
STK | 121.773 | 0 | 0 | EUR | 0,720 | 87.676,56 | 0,03 |
| LINDE AG Nachbesserungsrecht Squeeze-Out vom 09.04.2019 XFA00A016600 |
STK | 102.551 | 0 | 0 | EUR | 7,240 | 742.469,24 | 0,22 |
| STADA Arzneimittel AG Nachbesserungsrecht Squeeze-Out vom 12.11.2020 XFA00A032540 |
STK | 124.001 | 0 | 0 | EUR | 3,390 | 420.363,39 | 0,13 |
| Tele Columbus AG Inhaber-Bezugsrechte DE000TCAG2B0 |
STK | 385.184 | 385.184 | 0 | EUR | 0,000 | 0,04 | 0,00 |
| Summe Wertpapiervermögen2) | EUR | 326.961.479,50 | 98,07 | |||||
| Derivate | EUR | -97.113,88 | -0,03 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -243.321,99 | -0,07 | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | EUR | -243.321,99 | -0,07 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | EUR | -243.321,99 | -0,07 | |||||
| BIONTECH SE PUT 16.12.22 BP 110,00 CBOE 361 |
STK | -4.000 | USD | 2,275 | -8.839,24 | 0,00 | ||
| BIONTECH SE PUT 17.03.23 BP 105,00 CBOE 361 |
STK | -10.500 | USD | 2,050 | -20.908,21 | -0,01 | ||
| BIONTECH SE PUT 17.03.23 BP 110,00 CBOE 361 |
STK | -9.000 | USD | 2,675 | -23.385,14 | -0,01 | ||
| BIONTECH SE PUT 17.03.23 BP 115,00 CBOE 361 |
STK | -18.000 | USD | 3,300 | -57.697,91 | -0,02 | ||
| BIONTECH SE PUT 20.01.23 BP 110,00 CBOE 361 |
STK | -3.500 | USD | 1,300 | -4.419,62 | 0,00 | ||
| BIONTECH SE PUT 20.01.23 BP 115,00 CBOE 361 |
STK | -13.500 | USD | 0,975 | -12.785,33 | 0,00 | ||
| BIONTECH SE PUT 20.01.23 BP 115,00 CBOE 361 |
STK | -14.000 | USD | 1,675 | -22.778,05 | -0,01 | ||
| BIONTECH SE PUT 20.01.23 BP 120,00 CBOE 361 |
STK | -7.500 | USD | 1,325 | -9.652,74 | 0,00 | ||
| BIONTECH SE PUT 20.01.23 BP 120,00 CBOE 361 |
STK | -13.000 | USD | 1,700 | -21.466,73 | -0,01 | ||
| MERCADOLIBRE INC. PUT 20.01.23 BP 820,00 CBOE 361 |
STK | -2.000 | USD | 31,600 | -61.389,02 | -0,02 | ||
| Devisen-Derivate | EUR | 146.208,11 | 0,04 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | 146.208,11 | 0,04 | |||||
| FUTURE CROSS RATE EUR/USD 12.22 CME 352 |
USD | 5.125.000 | USD | 1,031 | 146.208,11 | 0,04 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 6.155.375,47 | 1,85 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 6.155.375,47 | 1,85 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 2.802.441,85 | % | 100,000 | 2.802.441,85 | 0,84 | ||
| Landesbank Baden-Württemberg (GD) Stuttgart (V) | EUR | 1.500.000,00 | % | 100,000 | 1.500.000,00 | 0,45 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CHF | 907.433,58 | % | 100,000 | 925.291,71 | 0,28 | ||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | GBP | 100.605,11 | % | 100,000 | 116.400,68 | 0,03 | ||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | USD | 835.172,85 | % | 100,000 | 811.241,23 | 0,24 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.333.147,26 | 0,40 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 474.572,57 | 474.572,57 | 0,14 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 638.810,86 | 638.810,86 | 0,19 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 219.763,83 | 219.763,83 | 0,07 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -959.080,62 | -0,29 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -362,37 | -362,37 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -908.424,51 | -908.424,51 | -0,27 | ||||
| Performance Fee | EUR | -0,04 | -0,04 | 0,00 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -38.093,70 | -38.093,70 | -0,01 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -11.100,00 | -11.100,00 | 0,00 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -1.100,00 | -1.100,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 333.393.807,73 | 100,001) | |||||
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 1.413,72 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 1.413,72 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 1.413,72 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 9.554 | ||||||
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse R | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 134,05 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 140,75 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 134,05 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 301.853 | ||||||
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse SI | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 1.188,91 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 1.188,91 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 1.188,91 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 235.025 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.11.2022 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9807000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4377000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8643000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 10,9791000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0295000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| 352 | Chicago – CME Globex |
| 361 | Chicago – CBOE Opt. Ex. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Aareal Bank AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005408116 | STK | 118.000 | 200.715 | |
| Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001 | US00507V1098 | STK | 50.000 | 50.000 | |
| Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 | US0846707026 | STK | 12.900 | 60.676 | |
| Pfeiffer Vacuum Technology AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006916604 | STK | 1.896 | 1.896 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 | US75886F1075 | STK | 1.300 | 11.700 | |
| Scout24 SE Namens-Aktien o.N. | DE000A12DM80 | STK | 98.363 | 98.363 | |
| Uniper SE Namens-Aktien o.N. | DE000UNSE018 | STK | 0 | 137.500 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,8440 % HSBC Bank Cap.Fdg (Sterl.1) LP LS-FLR Tr.Pref.Secs03(31/Und.) | XS0179407910 | GBP | 0 | 1.600 | |
| Wandelanleihen | |||||
| RAG-Stiftung Umtauschanl. v.18(02.10.24) | DE000A2LQRA1 | EUR | 0 | 4.100 | |
| 0,1500 % Sika AG SF-Wdl.-Anl. 2018(25) | CH0413990240 | CHF | 0 | 1.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Naked Wines PLC Registered Shares LS -,075 | GB00B021F836 | STK | 0 | 1.623.251 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 7,7500 % Chubut, Provincia del DL-Nts 2016(20-30) Reg.S | USP25619AB67 | USD | 0 | 2.100 | |
| Wandelanleihen | |||||
| BlackLine Inc. DL-Zero Exch. Notes 2021(26) | US09239BAC37 | USD | 3.000 | 3.000 | |
| 0,0500 % MTU Aero Engines AG Wandelschuldv.v.19(25/27) | DE000A2YPE76 | EUR | 0 | 3.400 | |
| Spotify USA Inc. DL-Zero Exch. Notes 2021(26) | US84921RAA86 | USD | 600 | 12.100 | |
| Spotify USA Inc. DL-Zero Exch. Notes 2022(26) | US84921RAB69 | USD | 12.100 | 12.100 | |
| Twitter Inc. DL-Zero Exch. Notes 2022(26) | US90184LAN29 | USD | 8.400 | 8.400 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Rocket Internet SE ausgeübte Andienungsrechte | DE000A3MQDZ4 | STK | 112.499 | 112.499 | |
| Rocket Internet SE z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien | DE000A3MQDX9 | STK | 112.499 | 112.499 | |
| Talgo S.A. Acciones Nom.Em.04/22 EO-,301 | ES0105065025 | STK | 52.860 | 52.860 | |
| zooplus AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien | DE000A3MQB89 | STK | 5.500 | 5.500 | |
| Wandelanleihen | |||||
| Twitter Inc. DL-Zero Exch.Nts 2021(26) 144A | US90184LAM46 | USD | 0 | 8.400 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| EQS Group AG Inhaber-Bezugsrechte | DE000A3MQDQ3 | STK | 257.959 | 257.959 | |
| Rocket Internet SE Andienungsrechte | DE000A3MQDY7 | STK | 449.996 | 449.996 | |
| Talgo S.A. Anrechte | ES0605065913 | STK | 2.695.881 | 2.695.881 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL, CROSS RATE EO/LS) | EUR | 70.942,32 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktien | |||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): BERKSH. H.B NEW DL-,00333) | EUR | 501,76 | |||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): MERCADOLIBRE INC. DL-,001) | EUR | 94,92 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): BIONTECH SE SPON. ADRS 1, MERCADOLIBRE INC. DL-,001, REGENERON PHARMAC.DL-,001, SCOUT24 SE NA O.N.) | EUR | 4.250,75 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 1.884,38 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sonderve rmögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 bis 30.11.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 54.921,52 | 5,75 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 86.895,83 | 9,10 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 27.983,86 | 2,93 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 5.048,84 | 0,53 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 940,66 | 0,10 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -8.356,53 | -0,88 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -5.853,75 | -0,62 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 161.580,44 | 16,91 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -106,85 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -157.087,19 | -16,44 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -157.087,19 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -7.157,24 | -0,75 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -553,48 | -0,06 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -9.188,79 | -0,96 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -5.330,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 5.116,63 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -8.975,41 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -4.383,33 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -174.093,55 | -18,22 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -12.513,10 | -1,31 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.416.498,74 | 148,26 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -540.423,47 | -56,57 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 876.075,27 | 91,69 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 863.562,17 | 90,38 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -1.634.618,05 | -171,09 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -1.564.405,67 | -163,74 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -3.199.023,72 | -334,83 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.335.461,55 | -244,45 |
Entwicklung des Sondervermögens 2021/2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 16.296.912,53 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -488.827,64 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 653.054,29 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.141.881,93 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 34.059,40 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.335.461,55 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -1.634.618,05 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -1.564.405,67 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 13.506.682,74 |
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 863.562,17 | 90,38 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 863.562,17 | 90,38 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2018/2019 | Stück | 17.313 | EUR | 22.048.686,16 | EUR | 1.273,53 |
| 2019/2020 | Stück | 9.791 | EUR | 13.410.704,06 | EUR | 1.369,70 |
| 2020/2021 | Stück | 9.922 | EUR | 16.296.912,53 | EUR | 1.642,50 |
| 2021/2022 | Stück | 9.554 | EUR | 13.506.682,74 | EUR | 1.413,72 |
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse R
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.12.2021 bis 30.11.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 165.021,96 | 0,54 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 261.040,21 | 0,87 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 84.034,30 | 0,28 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 15.145,60 | 0,05 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 2.822,13 | 0,01 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -25.108,55 | -0,08 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -17.592,55 | -0,06 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 485.363,09 | 1,61 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -295,64 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -631.878,05 | -2,10 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -631.878,05 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -19.297,07 | -0,06 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.493,35 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -77.843,74 | -0,26 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -14.609,98 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -51.146,93 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -12.086,82 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -11.181,72 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -730.807,85 | -2,42 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -245.444,76 | -0,81 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.263.388,85 | 14,12 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.629.202,52 | -5,40 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 2.634.186,33 | 8,72 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.388.741,57 | 7,91 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -3.553.801,85 | -11,77 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -4.886.707,10 | -16,19 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -8.440.508,95 | -27,96 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -6.051.767,38 | -20,05 |
Entwicklung des Sondervermögens 2021/2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 39.473.654,73 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 7.306.223,38 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 10.505.720,48 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -3.199.497,10 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -265.723,63 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -6.051.767,38 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -3.553.801,85 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -4.886.707,10 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 40.462.387,10 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 14.211.996,12 | 47,09 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 10.555.075,89 | 34,98 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.388.741,57 | 7,91 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 1.268.178,66 | 4,20 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 14.091.254,76 | 46,69 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 8.021.896,69 | 26,58 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 6.069.358,07 | 20,11 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 120.741,36 | 0,40 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 120.741,36 | 0,40 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2018/2019 | Stück | 334.674 | EUR | 41.118.794,05 | EUR | 122,86 |
| 2019/2020 | Stück | 250.408 | EUR | 32.826.096,55 | EUR | 131,09 |
| 2020/2021 | Stück | 252.219 | EUR | 39.473.654,73 | EUR | 156,51 |
| 2021/2022 | Stück | 301.853 | EUR | 40.462.387,10 | EUR | 134,05 |
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse SI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 bis 30.11.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 1.134.450,16 | 4,83 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.795.363,99 | 7,63 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 578.280,46 | 2,46 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 104.432,37 | 0,44 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 19.447,17 | 0,08 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -172.612,11 | -0,73 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -120.918,51 | -0,51 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 3.338.443,53 | 14,20 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -2.044,70 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -2.440.176,32 | -10,38 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -2.440.176,32 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -137.189,52 | -0,58 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -11.142,21 | -0,05 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -291.226,38 | -1,24 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -100.925,97 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -102.214,27 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -88.086,14 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -81.870,53 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -2.881.779,13 | -12,26 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 456.664,41 | 1,94 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 29.287.262,03 | 124,61 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -11.186.568,22 | -47,60 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 18.100.693,81 | 77,01 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 18.557.358,22 | 78,95 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -29.171.771,24 | -124,12 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -29.962.342,03 | -127,49 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -59.134.113,27 | -251,61 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -40.576.755,05 | -172,66 |
Entwicklung des Sondervermögens 2021/2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 300.180.647,75 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 20.936.580,77 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 32.574.809,37 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -11.638.228,60 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.115.735,57 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -40.576.755,05 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -29.171.771,24 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -29.962.342,03 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 279.424.737,89 |
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 18.557.358,22 | 78,95 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 18.557.358,22 | 78,95 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres | |||
| 2018/2019 | Stück | 209.386 | EUR | 222.038.008,93 | EUR | 1.060,42 |
| 2019/2020 | Stück | 228.004 | EUR | 261.403.998,72 | EUR | 1.146,49 |
| 2020/2021 | Stück | 217.842 | EUR | 300.180.647,75 | EUR | 1.377,97 |
| 2021/2022 | Stück | 235.025 | EUR | 279.424.737,89 | EUR | 1.188,91 |
ProfitlichSchmidlin Fonds UI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 bis 30.11.2022
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 1.354.393,64 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 2.143.300,03 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 690.298,61 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 124.626,81 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 23.209,97 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -206.077,19 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -144.364,81 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 3.985.387,07 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -2.447,20 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -3.229.141,56 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -3.229.141,56 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -163.643,82 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -13.189,04 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -378.258,90 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -120.865,95 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -148.244,58 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -109.148,38 | ||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -97.435,58 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -3.786.680,52 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 198.706,54 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 34.967.149,61 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -13.356.194,20 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 21.610.955,41 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 21.809.661,95 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -34.360.191,14 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -36.413.454,80 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -70.773.645,94 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -48.963.983,99 |
Entwicklung des Sondervermögens 2021/2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 355.951.215,01 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 27.753.976,51 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 43.733.584,14 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -15.979.607,63 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.347.399,80 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -48.963.983,99 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -34.360.191,14 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -36.413.454,80 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 333.393.807,73 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,750% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse I | 10.000 | 0,00 | 1,230 | Thesaurierer | EUR |
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse R | keine | 5,00 | 1,750 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse SI | 10.000.000 | 0,00 | 1,040 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 6.443.586,21 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG (Broker) DE
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,07 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,03 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 27.01.2014 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,30 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 3,23 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,53 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,02 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| iBoxx Euro Corporates Overall TR (EUR) (Bloomberg: QW5A INDEX) | 20,00 | % |
| MSCI Emerging Frontier Markets Europe + Commonwealth of Independent States (E+C) ex Russia Net Return (USD) (Bloomberg: M1FMEECR INDEX) in EUR | 30,00 | % |
| STOXX Europe Small 200 Net Return (EUR) (Bloomberg: SCXR INDEX) | 50,00 | % |
Sonstige Angaben
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse I
| Anteilwert | EUR | 1.413,72 |
| Ausgabepreis | EUR | 1.413,72 |
| Rücknahmepreis | EUR | 1.413,72 |
| Anzahl Anteile | STK | 9.554 |
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse R
| Anteilwert | EUR | 134,05 |
| Ausgabepreis | EUR | 140,75 |
| Rücknahmepreis | EUR | 134,05 |
| Anzahl Anteile | STK | 301.853 |
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse SI
| Anteilwert | EUR | 1.188,91 |
| Ausgabepreis | EUR | 1.188,91 |
| Rücknahmepreis | EUR | 1.188,91 |
| Anzahl Anteile | STK | 235.025 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse I
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,35 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse R
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,84 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse SI
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,13 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse R
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse SI
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 280.303,63 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 72,9 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 64,8 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 902 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,7 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,1 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
ProfitlichSchmidlin Fonds UI
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.
Weitere Informationen über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale und zu der Berücksichtigung von den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten enthalten.
Der Grundsatz Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
ANHANG
Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? Dieser Fonds bewarb ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung. Der Fonds berücksichtigt grundsätzlich den Einfluss eines Unternehmens auf seine Umwelt. Die Zielunternehmen zählen in der Regel zu den Vorreitern in ihrer Industrie, was Bemühungen um den Umweltschutz angehen. Die Bewertung von Umweltfaktoren erfolgt grundsätzlich relativ zum Wettbewerb. Umweltkriterien flossen im Investitionsprozess auf verschiedenen Ebenen in die Analyse ein: Insbesondere wird der Fokus daraufgelegt, inwiefern ein Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil auf Kosten der Umwelt erzielt und wie sich die Umweltauswirkungen eines Produktes darstellen. Der Fonds beachtet eine umfangreiche Liste an Faktoren, die als soziale Aspekte subsumiert werden können. Unternehmen, in die der Fonds investiert, heben sich absolut, also nicht ausschließlich im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen positiv hervor. Soziale Kriterien werden im Research-Prozess berücksichtigt. Dabei wird der Fokus nicht nur auf das soziale Verhalten eines Unternehmens, sondern auch auf die sozialen Wirkungen des Produkts gelegt. Es wird ein hoher Wert auf die Sicherheits- und Arbeitsbedingungen gelegt. Daneben wird die finanzielle Situation des Unternehmens betrachtet: Nur ein nachhaltig erfolgreiches Unternehmen kann auch ein sicherer und attraktiver Arbeitgeber sein. Die Analyse von Governance-Faktoren erfolgt im Analyseprozess bereits zu einem sehr frühen Zeitpunkt. Eine vorbildliche Governance schafft überhaupt erst die Grundlage, damit ein Unternehmen „investierbar“ ist und das Research vertieft werden kann. Der Fonds wandte tätigkeitsbezogene Ausschlüsse an. Unternehmen mit den folgenden Aktivitäten sind ausgeschlossen:
Der Fonds wandte normbasiertes Screening in Bezug auf UN Global Compact an. Der Fonds wandte Ausschlüsse für Staaten an. Die folgenden Ausschlüsse wurden angewandt:
Ausgeschlossen sind folgende MSCI Sektoren: metals & mining, oil, gas & consumable fuels, tabacco. |
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt? |
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Die PAIs werden indirekt über diverse Ausschlüsse (Negativliste für die Auswahl von Investitionen) berücksichtigt. Diese sind auf Seite 2 dieses Annexes beschrieben. Zu den Ergebnissen der Berechnung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren siehe vorherige Seite. Weitere Informationen zu Ausschlüssen und den Kriterien sind unter https://profitlich-schmidlin.de/nachhaltigkeit/abrufbar. |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? |
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen? Der Fonds war zum Geschäftsjahresende am 30.11.2022 zu 0,00% in Investitionen laut der Negativliste der Investments für diesen Fonds investiert. Das bedeutet im Umkehrschluss, dass 100% der Investitionen in Wertpapiere in nachhaltigkeitsbezogene Investitionen nach der Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds investiert waren. |
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1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 der Kommission festgelegt. |
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen? |
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Die Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale des Fonds während des Bezugszeitraums wurde maßgeblich durch die Einhaltung der zuvor beschriebenen quantitativen Nachhaltigkeitsindikatoren sowie der verbindlichen Elemente der Anlagestrategie gewährleistet. Die Überwachung der Einhaltung der Kriterien erfolgt vor Erwerb der Vermögenswerte durch das Portfoliomanagement und nach Erwerb durch weitere, entsprechende, tägliche Prüfung durch das Investment Controlling der Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie fortlaufend durch den Portfolio Manager. Die Mitwirkungspolitik (Engagement) der Kapitalverwaltungsgesellschaft wurde in Form der Stimmrechtsausübung wahrgenommen. Um die Interessen der Anleger in den verwalteten Fonds zu wahren und der damit verbundenen Verantwortung gerecht zu werden, übte die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Aktionärs- und Gläubigerrechte aus den gehaltenen Aktienbeständen der verwalteten Fonds im Sinne der Anleger aus. Entscheidungskriterium für die Ausübung oder Nichtausübung von Stimmrechten war für die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Interessen der Anleger und die Integrität des Marktes sowie der Nutzen für das betreffende Investmentvermögen und seine Anleger. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft legte ihrem Abstimmungsverhalten für das Inland die als ESG-konform geltenden „Analyserichtlinien für Gesellschafterversammlungen“ des BVI zugrunde, die als Branchenstandard die Grundlage für einen verantwortungsvollen Umgang mit Anlegern, Kapital und Rechten bilden. Bei Abstimmungen im Ausland zog die Kapitalverwaltungsgesellschaft die jeweils länderspezifischen Guidelines von Glass Lewis heran, die die lokalen Rahmenbedingungen berücksichtigen. Zusätzlich kamen die Glass Lewis Guidelines „Environmental, Social & Governance („ESG“) Initiatives” auf die spezifischen Länderguidelines zum Einsatz und gelangten vorrangig zur Anwendung. Die Anwendung dieser Guidelines gewährleistet, dass länderspezifisch und auf den Kriterien einer transparenten und nachhaltigen Corporate Governance-Politik sowie weiteren Kriterien aus den Bereichen Umwelt und Soziales, die auf einen langfristigen Erfolg der von Investmentvermögen gehaltenen Unternehmen (sog. Portfoliogesellschaften) abzielen, abgestimmt wurde. Diese genutzten Abstimmungsstandards orientieren sich an den Interessen der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds und wurden daher grundsätzlich für alle Fonds angewandt, es sei denn, es ist im Interesse der Anleger, der Marktintegrität oder des Nutzens für den jeweiligen Investmentfonds erforderlich, von diesen Stimmrechtsrichtlinien für einzelne Fonds abzuweichen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlicht die Grundsätze ihre Mitwirkungspolitik sowie einen jährlichen Mitwirkungsbericht auf ihrer Internetseite. Der Asset Manager, falls das Portfoliomanagement ausgelagert ist, oder ggf. ein beauftragter Anlageberater können als Teil ihrer unternehmensbezogenen Engagement-Tätigkeiten weitere Maßnahmen zur Erfüllung ökologischer und/oder sozialer Merkmale ergriffen haben. Dieses Engagement erfolgt jedoch nicht im Namen des Fonds. |
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Frankfurt am Main, den 1. Dezember 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ProfitlichSchmidlin Fonds UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 17. März 2023
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
Dieses Dokument stellt einen Auszug aus dem Jahresbericht des ProfitlichSchmidlin Fonds UI dar und sollte im Zusammenhang mit dem Jahresbericht gelesen werden. Sofern die Sprachfassungen des Jahresberichts und dieses Dokuments an irgendeiner Stelle voneinander abweichen, ist die Fassung des Jahresberichts maßgeblich.
Der Beitrag Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ProfitlichSchmidlin Fonds UI – I;ProfitlichSchmidlin Fonds UI Anteilklasse SI;ProfitlichSchmidlin Fonds UI – R DE000A1W9A36; DE000A2H7PB6; DE000A1W9A28 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.