Quantcast
Channel: Graumarktinfos.de
Viewing all articles
Browse latest Browse all 4247

Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 30. September 2022. BerolinaRent Deka DE0008480799

$
0
0

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

BerolinaRent Deka

Jahresbericht zum 30. September 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des BerolinaRent Deka ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs insbesondere durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Dabei sollen Trends in der Entwicklung verschiedener Anlageklassen aktiv genutzt werden.

Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage in verzinsliche Wertpapiere (z.B. Pfandbriefe, Staats- und Unternehmensanleihen) und Aktien hauptsächlich aus Euroland zu investieren. Sollte zu einem Zeitpunkt keine dieser Investitionsmöglichkeiten den Chancenerwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann in kurzfristige, liquide Geldanlagen angelegt werden. Der Fonds verfolgt eine konservative Strategie. Die Investition in Aktien ist deshalb auf 20 Prozent begrenzt. Mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens muss in verzinslichen Wertpapieren angelegt werden. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 Prozent des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland sowie des Landes Berlin investieren.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental geprägte Investmentansatz erfolgt nach einer Top-down und Bottom-up Betrachtung. Der Ausgangspunkt ist zunächst die weltweite volkswirtschaftliche Untersuchung (Top-down-Perspektive), um die wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren auf die Investmententscheidung zu bestimmen. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener Kriterien (Bottom-up-Perspektive). Bei Aktien sind dies z.B. die Bewertung des Geschäftsmodells oder der Managementqualität, bei Anleihen z.B. die Kreditqualität oder die relative Bewertung einer Anleihe zur eigenen Zinskurve. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Marktumfeld belastet

Zu Beginn des Berichtszeitraums bestimmten positive Indikatoren das Marktgeschehen. Die deutliche wirtschaftliche Erholung ergab sich insbesondere aufgrund der fortschreitenden Corona-Impfkampagnen in vielen Volkswirtschaften, welche zunehmend Öffnungsschritte in den jeweiligen Ländern ermöglichten. Nach dem Jahreswechsel drehte dann die Stimmung schrittweise und die belastenden Faktoren nahmen zu.

Wichtige Kennzahlen
BerolinaRent Deka

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
-14,4% -4,3% -2,1%
ISIN DE0008480799

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
BerolinaRent Deka

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 60.539,00
Aktien 410.863,87
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 205.999,80
Futures 816.804,14
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 14.513,37
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 1.508.720,18
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -196.242,20
Aktien -217.207,34
Zielfonds und Investmentvermögen -302.263,99
Optionen -13.282,83
Futures -728.513,36
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften -159,78
sonstigen Wertpapieren -18,05
Summe -1.457.687,55

Neben Befürchtungen hinsichtlich potenzieller Zinserhöhungen der Notenbanken aufgrund wachsender Inflationsgefahr, führte insbesondere der Ende Februar erfolgte Einmarsch Russlands in die Ukraine zu deutlichen Marktverwerfungen. Der in der Folge ausgelöste drastische Anstieg der Rohstoffpreise beschleunigte die Inflation weltweit. Die Zurückhaltung der Konsumenten und erste Zinserhöhungen der US-Zentralbank ließen die Aktienmärkte einbrechen. Zudem belasteten die global fragilen Lieferketten die Wachstumsaussichten der Unternehmen aufgrund der Null-Covid-Strategie in China, welche von harten Lockdowns ganzer Metropolen gekennzeichnet war. Das Umfeld aus steigenden Zinsen, einem fortschreitenden Anstieg der Inflation und der zunehmenden Eskalation im Ukraine-Krieg kennzeichnete den weiteren Jahresverlauf und nährte die Befürchtung auf eine nahende Rezession in vielen globalen Märkten.

Die Rentenmärkte standen im Berichtsjahr unter dem Einfluss der von der Federal Reserve und mit Verzögerung von der EZB vollzogenen Wende bei den Leitzinsen. Während die Fed diese im Jahr 2022 schrittweise um insgesamt 300 Basispunkte erhöhte, beschlossen die Währungshüter um EZB-Chefin Christine Lagarde, den Leitzins in zwei Schritten auf 1,25 Prozent zu erhöhen. Zudem wurden weitere Zinserhöhung für die Zukunft in Aussicht gestellt. An den Rentenmärkten stiegen die Renditen per saldo kräftig an. Überwiegend abwärts ging es angesichts unzähliger Belastungsfaktoren und Unsicherheiten für nahezu sämtliche internationale Aktienindizes. Die Inflationsentwicklung, hohe Rohstoffpreise, Lieferkettenprobleme sowie der Krieg in der Ukraine setzten den Kursen seit Jahresbeginn 2022 deutlich zu. Signifikant unter Druck geriet auch der Euro, der zuletzt unter die Parität zum US-Dollar rutschte.

Im Stichtagsvergleich unterlag die Wertpapierstruktur leichten Änderungen. Zuletzt entfielen auf die Rentenseite 78,6 Prozent des Fondsvermögens, wobei festverzinsliche Wertpapiere weiterhin den Schwerpunkt bildeten. Wertpapiere mit besonderen Ausstattungsmerkmalen rundeten das Rentenengagement ab. Rentenfonds befanden sich zuletzt nicht mehr im Bestand. Das Aktiensegment wurde über Aktien-Einzeltitel abgebildet und machte 18,6 Prozent des Fondsvermögens aus. Derivative Positionen auf der Aktien- und Rentenseite ergänzten das Portfolio.

Das Gros der Rentenanlagen entfiel zum Stichtag auf besicherte Papiere sowie Anleihen halbstaatlicher Emittenten (z.B. Länderschatzanweisungen). Darüber hinaus investierte das Fondsmanagement die zur Verfügung stehenden Mittel u.a. in Staats- und Unternehmensanleihen.

Im Aktiensegment konzentrierten sich die Engagements auf den Euroland-Aktienmarkt mit Frankreich, Deutschland und den Niederlanden als stärkste Länderpositionen. Im Branchenvergleich standen die Sektoren Technologie, Konsumgüter und Banken im Anlagefokus. ASML Holding war mit 1,6 Prozent der größte Aktien-Einzelwert.

Vorteilhaft auf die Wertentwicklung des Fonds wirkte sich auf der Aktienseite u.a. die Branchenselektion aus, während die Ausweitung der Risikoaufschläge für Spread-Produkte belastend wirkte.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere.

Fondsstruktur
BerolinaRent Deka

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Festverzinsliche Wertpapiere 70,4%
Aktien 18,6%
Wertpapiere mit besonderer Ausstattung 8,2%
Barreserve, Sonstiges 2,8%

Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen.

Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen wies im Berichtszeitraum keine besonderen operationellen Risiken auf.

Der Fonds BerolinaRent Deka verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von minus 14,4 Prozent.

Vermögensübersicht zum 30. September 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 6.017.997,77 18,61
Deutschland 1.446.311,91 4,46
Finnland 83.353,00 0,26
Frankreich 2.459.956,46 7,63
Irland 418.716,40 1,29
Italien 264.069,88 0,81
Luxemburg 24.573,50 0,08
Niederlande 927.790,20 2,86
Spanien 393.226,42 1,22
2. Anleihen 25.438.997,50 78,42
Belgien 89.606,50 0,28
Deutschland 21.197.507,00 65,35
Finnland 90.528,00 0,28
Frankreich 1.259.893,50 3,87
Großbritannien 337.000,75 1,04
Luxemburg 273.450,75 0,85
Niederlande 1.121.472,25 3,46
Norwegen 145.233,00 0,45
Schweden 87.259,50 0,27
Schweiz 355.755,50 1,09
Sonstige 215.074,75 0,66
Spanien 266.216,00 0,82
3. Derivate -95.285,00 -0,29
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 366.339,95 1,13
5. Sonstige Vermögensgegenstände 724.733,29 2,23
II. Verbindlichkeiten -31.841,51 -0,10
III. Fondsvermögen 32.420.942,00 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 6.017.997,77 18,61
EUR 6.017.997,77 18,61
2. Anleihen 25.438.997,50 78,42
EUR 25.438.997,50 78,42
3. Derivate -95.285,00 -0,29
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 366.339,95 1,13
5. Sonstige Vermögensgegenstände 724.733,29 2,23
II. Verbindlichkeiten -31.841,51 -0,10
III. Fondsvermögen 32.420.942,00 100,00

Vermögensaufstellung zum 30. September 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 30.09.2022 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 31.376.319,77 96,78
Aktien 6.017.997,77 18,61
EUR 6.017.997,77 18,61
DE000A1EWWW0 adidas AG Namens-Aktien STK 385 0 40 EUR 118,820 45.745,70 0,14
NL0012969182 Adyen N.V. Aandelen op naam STK 19 0 38 EUR 1.268,200 24.095,80 0,07
FR0000120073 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. STK 444 40 730 EUR 116,820 51.868,08 0,16
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien1) STK 1.400 315 65 EUR 162,380 227.332,00 0,70
FR0010220475 Alstom S.A. Actions Porteur STK 1.069 600 0 EUR 16,875 18.039,38 0,06
LU1598757687 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. STK 1.190 700 0 EUR 20,650 24.573,50 0,08
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam1) STK 1.250 220 80 EUR 426,250 532.812,50 1,64
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 7.900 1.700 508 EUR 22,565 178.263,50 0,55
ES0113211835 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. STK 20.100 15.100 2.000 EUR 4,600 92.460,00 0,29
ES0113900J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. STK 43.090 0 4.400 EUR 2,414 104.019,26 0,32
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien STK 2.260 0 100 EUR 39,475 89.213,50 0,28
DE0005190003 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien STK 890 200 250 EUR 69,670 62.006,30 0,19
FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 4.390 1.600 810 EUR 43,355 190.328,45 0,59
FR0000125338 Capgemini SE Actions Port. STK 360 40 0 EUR 162,050 58.338,00 0,18
NL0010545661 CNH Industrial N.V. Aandelen op naam STK 2.700 2.700 0 EUR 11,590 31.293,00 0,10
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK 850 850 0 EUR 36,745 31.233,25 0,10
IE0001827041 CRH PLC Reg.Shares STK 2.060 200 260 EUR 33,350 68.701,00 0,21
FR0000120644 Danone S.A. Actions Port.1) STK 1.238 0 770 EUR 48,510 60.055,38 0,19
DE0005810055 Deutsche Börse AG Namens-Aktien STK 450 350 400 EUR 168,000 75.600,00 0,23
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 2.370 0 100 EUR 31,035 73.552,95 0,23
DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien1) STK 8.090 0 0 EUR 17,694 143.144,46 0,44
IT0003128367 ENEL S.p.A. Azioni nom. STK 4.120 0 9.000 EUR 4,278 17.625,36 0,05
IT0003132476 ENI S.p.A. Azioni nom. STK 9.610 6.900 0 EUR 11,034 106.036,74 0,33
NL0006294274 Euronext N.V. Aandelen an toonder STK 750 750 0 EUR 64,260 48.195,00 0,15
DE0008402215 Hannover Rück SE Namens-Aktien STK 230 120 0 EUR 155,000 35.650,00 0,11
FR0000052292 Hermes International S.C.A. Actions au Porteur STK 85 85 0 EUR 1.198,000 101.830,00 0,31
ES0144580Y14 Iberdrola S.A. Acciones Port. STK 17.166 1.754 1.100 EUR 9,666 165.926,56 0,51
ES0148396007 Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. STK 1.460 0 800 EUR 21,110 30.820,60 0,10
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 2.700 0 400 EUR 22,095 59.656,50 0,18
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam1) STK 15.050 4.000 950 EUR 8,783 132.184,15 0,41
IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. STK 45.890 0 0 EUR 1,698 77.939,58 0,24
FR0000121485 Kering S.A. Actions Port.1) STK 265 40 0 EUR 452,000 119.780,00 0,37
FR0010307819 Legrand S.A. Actions au Porteur STK 670 300 0 EUR 65,820 44.099,40 0,14
IE00BZ12WP82 Linde PLC Reg.Shares1) STK 1.207 0 170 EUR 277,500 334.942,50 1,03
FR0000120321 L’Oréal S.A. Actions Port. STK 555 0 40 EUR 324,500 180.097,50 0,56
FR0000121014 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) STK 610 0 90 EUR 608,800 371.368,00 1,15
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien STK 2.740 830 520 EUR 51,840 142.041,60 0,44
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 380 230 0 EUR 164,100 62.358,00 0,19
DE0008430026 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien1) STK 250 0 60 EUR 249,300 62.325,00 0,19
FI4000297767 Nordea Bank Abp Reg.Shares STK 9.500 9.500 0 EUR 8,774 83.353,00 0,26
FR0000120693 Pernod Ricard S.A. Actions Port.(C.R.) STK 600 30 0 EUR 186,950 112.170,00 0,35
NL0013654783 Prosus N.V. Reg.Shares1) STK 1.325 1.250 420 EUR 53,650 71.086,25 0,22
IT0004176001 Prysmian S.p.A. Azioni nom. STK 1.300 500 0 EUR 29,450 38.285,00 0,12
IE00BYTBXV33 Ryanair Holdings PLC Reg.Shares STK 1.410 1.000 0 EUR 10,690 15.072,90 0,05
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port. STK 2.570 500 570 EUR 78,740 202.361,80 0,62
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien1) STK 2.335 60 665 EUR 83,180 194.225,30 0,60
FR0000121972 Schneider Electric SE Actions Port. STK 1.455 100 50 EUR 114,860 167.121,30 0,52
DE0007236101 Siemens AG Namens-Aktien STK 1.740 730 390 EUR 99,690 173.460,60 0,54
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 4.500 4.900 400 EUR 12,216 54.972,00 0,17
NL0000226223 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder STK 1.060 600 1.300 EUR 31,275 33.151,50 0,10
FR0000051807 Téléperformance SE Actions Port. STK 210 100 0 EUR 254,900 53.529,00 0,17
IT0003242622 Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. STK 3.800 2.500 0 EUR 6,364 24.183,20 0,07
FR0000120271 TotalEnergies SE Actions au Porteur STK 7.800 900 828 EUR 48,505 378.339,00 1,17
FR0000125486 VINCI S.A. Actions Port.1) STK 1.687 150 140 EUR 83,660 141.134,42 0,44
Verzinsliche Wertpapiere 25.358.322,00 78,17
EUR 25.358.322,00 78,17
DE000AAR0280 0,0100 % Aareal Bank AG MTN Hyp.-Pfe. S.236 21/​28 EUR 1.000.000 0 0 % 85,495 854.945,00 2,64
DE000A289LU4 0,2500 % Aareal Bank AG MTN IHS S.304 20/​27 EUR 400.000 0 0 % 75,096 300.384,00 0,93
FR0013505633 2,7500 % Aéroports de Paris S.A. Obl. 20/​30 EUR 100.000 0 0 % 92,064 92.064,00 0,28
XS2185867830 1,3750 % Airbus SE MTN 20/​261) EUR 150.000 0 0 % 94,211 141.315,75 0,44
BE6312821612 1,1250 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. MTN 19/​27 EUR 100.000 0 0 % 89,607 89.606,50 0,28
XS2168647357 1,3750 % Banco Santander S.A. Non-Preferred MTN 20/​261) EUR 100.000 0 0 % 91,430 91.430,00 0,28
XS2456247787 1,5000 % BASF SE MTN 22/​31 EUR 100.000 100.000 0 % 80,966 80.966,00 0,25
XS2199266003 0,7500 % Bayer AG Anl. 20/​27 EUR 100.000 100.000 0 % 87,873 87.872,50 0,27
DE000BLB6JJ0 0,1250 % Bayerische Landesbank MT IHS 21/​28 EUR 200.000 0 0 % 80,887 161.773,00 0,50
DE000BHY0GE9 0,0100 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 21/​28 EUR 950.000 0 0 % 85,767 814.781,75 2,51
DE000BHY0C47 0,0100 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 21/​31 EUR 1.000.000 0 0 % 77,992 779.915,00 2,41
XS1948611840 1,5000 % BMW Finance N.V. MTN 19/​29 EUR 100.000 0 0 % 89,206 89.205,50 0,28
FR001400CFW8 3,6250 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 22/​29 EUR 100.000 100.000 0 % 93,405 93.405,00 0,29
XS2135799679 2,5190 % BP Capital Markets PLC MTN 20/​28 EUR 100.000 0 0 % 93,618 93.617,50 0,29
FR0013386539 0,7500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Preferred MTN 19/​23 EUR 100.000 0 0 % 98,699 98.699,00 0,30
FR0013412947 0,7500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Preferred MTN 19/​26 EUR 200.000 0 0 % 89,720 179.439,00 0,55
DE000A254N12 0,0000 % Bundesländer Ländersch. Nr.58 20/​271) EUR 1.000.000 0 0 % 88,820 888.200,00 2,74
DE0001102457 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/​28 EUR 1.200.000 1.200.000 0 % 90,682 1.088.178,00 3,36
DE0001102507 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/​30 EUR 1.800.000 1.800.000 0 % 85,764 1.543.752,00 4,75
DE0001102564 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/​31 EUR 1.100.000 1.100.000 0 % 83,783 921.613,00 2,84
XS2434702424 0,6250 % Caixabank S.A. FLR MTN 22/​28 EUR 100.000 100.000 0 % 85,460 85.459,50 0,26
FR0013507878 2,3750 % Capgemini SE Notes 20/​32 EUR 100.000 100.000 0 % 86,738 86.738,00 0,27
XS1538284230 1,8750 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) Non-Pref. MTN 16/​26 EUR 100.000 0 0 % 92,026 92.025,50 0,28
XS1958307461 1,7500 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) Non-Pref. MTN 19/​29 EUR 100.000 0 0 % 85,598 85.597,50 0,26
XS2345982362 0,2500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) MTN 21/​26 EUR 100.000 0 0 % 87,242 87.242,00 0,27
XS2381671671 0,2500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) MTN 21/​28 EUR 100.000 100.000 0 % 76,140 76.139,50 0,23
DE000DL19VD6 1,3750 % Deutsche Bank AG FLR MTN 20/​26 EUR 400.000 0 0 % 93,757 375.026,40 1,16
DE000DL19U31 0,1250 % Deutsche Bank AG MTN Hyp.-Pfe. 20/​30 EUR 1.000.000 0 0 % 81,050 810.500,00 2,50
DE000GRN0024 0,0100 % Deutsche Kreditbank AG IHS 21/​26 EUR 250.000 0 0 % 89,923 224.806,25 0,69
DE000SCB0021 0,0100 % Deutsche Kreditbank AG Öff.-Pfe. 19/​29 EUR 1.000.000 0 0 % 81,187 811.870,00 2,50
DE000A3H2ZX9 0,1000 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35384 21/​26 EUR 400.000 0 0 % 84,832 339.328,00 1,05
XS2024715794 0,5000 % Deutsche Telekom AG MTN 19/​271) EUR 100.000 0 0 % 87,651 87.650,60 0,27
XS2079723552 0,0500 % DNB Bank ASA MTN 19/​23 EUR 150.000 0 0 % 96,822 145.233,00 0,45
DE000A2TSDW4 0,0100 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1216 19/​27 EUR 1.000.000 0 0 % 88,498 884.980,00 2,73
XS2459544339 1,8750 % EDP Finance B.V. MTN 22/​29 EUR 100.000 100.000 0 % 87,472 87.471,50 0,27
EU000A3KSXE1 0,0000 % Europaeische Union MTN 21/​31 EUR 275.000 0 0 % 78,209 215.074,75 0,66
XS2390506546 0,3750 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/​28 EUR 200.000 200.000 0 % 81,365 162.730,00 0,50
DE000A2GSNR0 0,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 18/​28 EUR 800.000 0 0 % 90,497 723.972,00 2,23
FR0013508694 1,3750 % La Poste MTN 20/​32 EUR 100.000 100.000 0 % 81,940 81.940,00 0,25
DE000A254RB5 0,0000 % Land Niedersachsen Landessch. Ausg.892 20/​27 EUR 1.000.000 0 0 % 88,984 889.835,00 2,74
DE000NRW0F67 1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1337 14/​251) EUR 3.200.000 0 900.000 % 96,505 3.088.160,00 9,52
DE000RLP1171 0,0500 % Land Rheinland-Pfalz Landessch. 20/​30 EUR 1.000.000 0 0 % 81,690 816.900,00 2,52
DE000RLP1262 0,0100 % Land Rheinland-Pfalz Landessch. 21/​28 EUR 1.000.000 0 0 % 86,281 862.805,00 2,66
XS2148623106 3,5000 % Lloyds Banking Group PLC FLR MTN 20/​26 EUR 150.000 0 0 % 98,166 147.248,25 0,45
FR0014009EI0 0,3750 % L’Oréal S.A. Notes 22/​24 EUR 100.000 100.000 0 % 97,187 97.187,00 0,30
XS2240133459 0,0000 % Medtronic Global Holdings SCA Notes 20/​23 EUR 150.000 0 0 % 99,087 148.629,75 0,46
XS2238789460 0,3750 % Medtronic Global Holdings SCA Notes 20/​28 EUR 150.000 0 0 % 83,214 124.821,00 0,39
DE000A190NE4 1,0000 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. MTN 18/​25 EUR 100.000 0 0 % 94,087 94.086,50 0,29
DE000A2R9ZT1 0,2500 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V.MTN 19/​23 EUR 100.000 0 50.000 % 97,268 97.268,00 0,30
XS2002491517 1,0000 % NatWest Markets PLC MTN 19/​24 EUR 100.000 0 0 % 96,135 96.135,00 0,30
DE000DHY5074 0,0100 % Norddte Ldsbk -GZ- MTN Hyp.-Pfe. S.507 20/​27 EUR 2.000.000 0 0 % 88,154 1.763.080,00 5,43
XS2482618464 2,5000 % Nordea Bank Abp Non-Preferred MTN 22/​29 EUR 100.000 100.000 0 % 90,528 90.528,00 0,28
XS2441244535 0,7500 % Novo Nordisk Finance [NL] B.V. MTN 22/​25 EUR 100.000 100.000 0 % 95,157 95.156,50 0,29
FR0014007KL5 0,5000 % RCI Banque S.A. Senior MTN 22/​25 EUR 100.000 100.000 0 % 89,387 89.387,00 0,28
FR0014004GE5 0,2500 % Société Générale S.A. Preferred MTN 21/​27 EUR 100.000 200.000 100.000 % 85,024 85.024,00 0,26
XS2178832379 3,3750 % Stellantis N.V. MTN 20/​23 EUR 100.000 0 0 % 100,308 100.308,00 0,31
XS2343563214 0,3000 % Swedbank AB Non-Preferred FLR MTN 21/​27 EUR 100.000 0 0 % 87,260 87.259,50 0,27
XS2177441990 1,2010 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 20/​27 EUR 100.000 0 0 % 89,327 89.326,50 0,28
XS2478299204 2,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 22/​29 EUR 100.000 100.000 0 % 91,092 91.091,50 0,28
XS1874122267 1,4910 % TotalEnergies Capital Intl SA MTN 18/​30 EUR 100.000 100.000 0 % 85,551 85.550,50 0,26
XS2153406868 1,4910 % TotalEnergies Capital Intl SA MTN 20/​27 EUR 100.000 100.000 0 % 92,837 92.837,00 0,29
CH0409606354 1,2500 % UBS Group AG FLR Notes 18/​25 EUR 200.000 0 0 % 96,187 192.374,00 0,59
DE000HV2AST3 0,0100 % UniCredit Bank AG HVB MTN Hyp.-Pfe. S.2063 19/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 94,929 1.898.580,00 5,85
XS2234567233 0,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. MTN 20/​28 EUR 100.000 0 0 % 82,164 82.163,50 0,25
XS2282093769 0,0000 % Volkswagen Leasing GmbH MTN 21/​23 EUR 100.000 0 0 % 97,634 97.633,50 0,30
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 80.675,50 0,25
Verzinsliche Wertpapiere 80.675,50 0,25
EUR 80.675,50 0,25
XS2366407018 0,8000 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV Notes 21/​30 EUR 100.000 100.000 0 % 80,676 80.675,50 0,25
Summe Wertpapiervermögen EUR 31.456.995,27 97,03
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte -19.600,00 -0,06
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) Dez. 22 XEUR EUR Anzahl 7 -19.600,00 -0,06
Optionsrechte 28.425,00 0,09
Optionsrechte auf Aktienindices 28.425,00 0,09
DAX-Index (DAX) Call Okt. 22 14000 XEUR Anzahl 5 EUR 3,000 75,00 0,00
DAX-Index (DAX) Put Okt. 22 11700 XEUR Anzahl -5 EUR 190,000 -4.750,00 -0,01
DAX-Index (DAX) Put Okt. 22 13400 XEUR Anzahl 5 EUR 1.324,000 33.100,00 0,10
Summe Aktienindex-Derivate EUR 8.825,00 0,03
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte -104.110,00 -0,32
EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 22 XEUR EUR -3.000.000 89.100,00 0,27
EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22 XEUR EUR 2.300.000 -276.230,00 -0,85
Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.22 XEUR EUR -1.400.000 83.020,00 0,26
Summe Zins-Derivate EUR -104.110,00 -0,32
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 255.144,87 % 100,000 255.144,87 0,79
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 404,03 % 100,000 38,52 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 3.298,06 % 100,000 302,18 0,00
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale AUD 3.422,28 % 100,000 2.262,35 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 803,49 % 100,000 912,55 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale JPY 1,00 % 100,000 0,01 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 105.902,76 % 100,000 107.679,47 0,33
Summe Bankguthaben EUR 366.339,95 1,13
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 366.339,95 1,13
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 55.212,74 55.212,74 0,17
Dividendenansprüche EUR 6.042,36 6.042,36 0,02
Einschüsse (Initial Margins) EUR 11.075,40 11.075,40 0,03
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 369,61 369,61 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 68,70 68,70 0,00
Forderungen aus Wertpapiergeschäften EUR 648.162,40 648.162,40 2,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 3.052,08 3.052,08 0,01
Forderungen aus Ersatzleistung Zinsen/​Dividenden EUR 750,00 750,00 0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 724.733,29 2,23
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -6.457,80 -6.457,80 -0,02
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -25.383,71 -25.383,71 -0,08
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -31.841,51 -0,10
Fondsvermögen EUR 32.420.942,00 100,00
Umlaufende Anteile STK 937.789,000
Anteilwert EUR 34,57

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 27 4.384,26
ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 573 244.241,25
Danone S.A. Actions Port. STK 1.238 60.055,38
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 13 230,02
ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 15.050 132.184,15
Kering S.A. Actions Port. STK 32 14.464,00
Linde PLC Reg.Shares STK 523 145.132,50
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien STK 59 14.708,70
Prosus N.V. Reg.Shares STK 879 47.158,35
SAP SE Inhaber-Aktien STK 458 38.096,44
VINCI S.A. Actions Port. STK 65 5.437,90
1,3750 % Airbus SE MTN 20/​26 EUR 100.000 94.210,50
1,3750 % Banco Santander S.A. Non-Preferred MTN 20/​26 EUR 100.000 91.430,00
0,0000 % Bundesländer Ländersch. Nr.58 20/​27 EUR 1.000.000 888.200,00
0,5000 % Deutsche Telekom AG MTN 19/​27 EUR 100.000 87.650,60
1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1337 14/​25 EUR 500.000 482.525,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 2.350.109,05 2.350.109,05

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.09.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,88049 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 10,48895 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 10,91425 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 0,98350 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen (JPY) 141,94000 = 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar (AUD) 1,51271 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
EUR
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder STK 0 2.500
NL0000235190 Airbus SE Aandelen op naam STK 0 740
ES0109067019 Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. STK 0 655
BE0974293251 Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port. STK 650 1.670
DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien STK 0 1.210
DE000DTR0CK8 Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien STK 1.130 1.130
FR0010208488 Engie S.A. Actions Port. STK 0 2.700
FR0000121667 EssilorLuxottica S.A. Actions Port. STK 0 520
FR0014008VX5 EuroAPI SAS Actions Nom. STK 90 90
DE000EVNK013 Evonik Industries AG Namens-Aktien STK 800 1.650
FR0000121147 Faurecia SE Actions Port. STK 920 920
IE00BWT6H894 Flutter Entertainment PLC Reg.Shares STK 0 230
DE0006602006 GEA Group AG Inhaber-Aktien STK 800 1.530
FI0009013403 KONE Oyj Reg.Shares Cl.B STK 0 950
NL0000009827 Koninklijke DSM N.V. Aandelen aan toonder STK 0 301
NL0000009538 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder STK 521 3.419
FI0009013296 Neste Oyj Reg.Shs STK 600 1.090
FR0000073272 Safran Actions Port. STK 0 485
FR0000121220 Sodexo S.A. Actions Port. STK 250 640
FR0000054470 Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. STK 0 420
NL0015000IY2 Universal Music Group N.V. Aandelen op naam STK 0 810
FR0000127771 Vivendi SE Actions Porteur STK 0 810
DE0007664039 Volkswagen AG Vorzugsaktien STK 0 455
DE000A1ML7J1 Vonovia SE Namens-Aktien STK 0 800
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2185867913 1,6250 % Airbus SE MTN 20/​30 EUR 0 100.000
XS1747444245 0,3750 % BMW Finance N.V. MTN 18/​23 EUR 0 100.000
FR0013398070 2,1250 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 19/​27 EUR 0 200.000
ES0213307046 3,3750 % Caixabank S.A. FLR Obl. 17/​27 EUR 0 100.000
XS1962571011 1,8750 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. MTN 19/​31 EUR 0 100.000
XS1605365193 1,3750 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) MTN 17/​27 EUR 0 100.000
DE000A3E5WW4 1,3750 % Evonik Industries AG FLR Nachr.-Anl. 21/​81 EUR 0 100.000
XS2384273715 0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. MTN 21/​30 EUR 100.000 200.000
FR0013444304 0,1000 % HSBC Continental Europe S.A. MTN 19/​27 EUR 0 100.000
XS1917601582 1,5000 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 18/​24 EUR 0 100.000
ES0000012G34 1,2500 % Königreich Spanien Obligaciones 20/​30 EUR 0 300.000
XS2197342129 0,1250 % OP Yrityspankki Oyj Preferred MTN 20/​24 EUR 0 100.000
XS2171253912 0,5000 % OP Yrityspankki Oyj Preferred MTN 20/​25 EUR 0 100.000
FR0013396512 1,1250 % Orange S.A. MTN 19/​24 EUR 0 100.000
FR0013396520 2,0000 % Orange S.A. MTN 19/​29 EUR 0 100.000
IT0005390874 0,8500 % Republik Italien B.T.P. 19/​27 EUR 0 700.000
IT0005416570 0,9500 % Republik Italien B.T.P. 20/​27 EUR 0 400.000
PTOTEKOE0011 2,8750 % Republik Portugal Obr. 15/​25 EUR 0 550.000
PTOTEVOE0018 2,1250 % Republik Portugal Obr. 18/​28 EUR 0 400.000
SI0002103966 0,2750 % Republik Slowenien Bonds 20/​30 EUR 0 100.000
XS2105095777 0,6250 % Republik Zypern MTN 20/​30 EUR 0 300.000
XS2297209293 0,0000 % Republik Zypern MTN 21/​26 EUR 0 150.000
XS2118276539 0,0000 % Siemens Finan.maatschappij NV MTN 20/​23 EUR 0 100.000
XS2182054887 0,3750 % Siemens Finan.maatschappij NV MTN 20/​26 EUR 0 100.000
XS2176534282 0,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken MTN 20/​23 EUR 0 200.000
XS2178833773 3,8750 % Stellantis N.V. MTN 20/​26 EUR 0 100.000
XS2156510021 1,0000 % Svenska Handelsbanken AB MTN 20/​25 EUR 0 100.000
Zertifikate
EUR
FR0013416716 Amundi Physical Metals PLC Rohst.-Zert. XAU 19/​18 STK 5.200 5.200
Andere Wertpapiere
EUR
ES06445809O6 Iberdrola S.A. Anrechte STK 16.703 16.703
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2295335413 1,4500 % Iberdrola International B.V. FLR Notes 21/​Und. EUR 0 100.000
XS2239061927 3,2500 % Republik San Marino Obbl. 21/​24 EUR 0 225.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
EUR
ES06445809N8 Iberdrola S.A. Anrechte STK 17.512 17.512
Wertpapier-Investmentanteile
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile
EUR
DE000ETFL375 Deka iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified UCITS ETF ANT 6.800 6.800
DE000ETFL052 Deka STOXX Europe Strong Style Composite 40 UCITS ETF ANT 9.400 9.400
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
IE00B66F4759 iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Reg.Shares ANT 0 12.045
IE0032523478 iShs-EO Corp Bd Lar.Cap U.ETF Reg.Shares ANT 0 7.300

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 7.467
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, MSCI Emerging Markets Index, Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index, STXE 600 Banks Index (Price) (EUR))
Verkaufte Kontrakte: EUR 2.266
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 19.886
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY), US Treasury Long Bond Future (US))
Verkaufte Kontrakte: EUR 53.987
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO-BTP Future (FBTP), Long Term EURO OAT Future (FOAT))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 1.850
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 4.541
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 1.890
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR 3.913
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL))
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 3.763
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL))
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 50.483
(Basiswert(e): 0,0000 % Bundesländer Ländersch. Nr.58 20/​27, 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/​30, 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/​31, 0,0000 % Europaeische Union MTN 21/​31, 0,0100 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 21/​28, 0,0100 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 21/​31, 0,1000 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35384 21/​26, 0,1250 % Bayerische Landesbank MT IHS 21/​28, 0,1250 % Deutsche Bank AG MTN Hyp.-Pfe. 20/​30, 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/​28, 0,2500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) MTN 21/​26, 0,2500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) MTN 21/​28, 0,2500 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V.MTN 19/​23, 0,2500 % Société Générale S.A. Preferred MTN 21/​27, 0,2750 % Republik Slowenien Bonds 20/​30, 0,3000 % Swedbank AB Non-Preferred FLR MTN 21/​27, 0,3750 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/​28, 0,3750 % L’Oréal S.A. Notes 22/​24, 0,3750 % Medtronic Global Holdings SCA Notes 20/​28, 0,5000 % Deutsche Telekom AG MTN 19/​27, 0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. MTN 21/​30, 0,5000 % RCI Banque S.A. Senior MTN 22/​25, 0,6250 % Caixabank S.A. FLR MTN 22/​28, 0,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 18/​28, 0,6250 % Republik Zypern MTN 20/​30, 0,7500 % Novo Nordisk Finance [NL] B.V. MTN 22/​25, 0,8000 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV Notes 21/​30, 0,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. MTN 20/​28, 1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1337 14/​25, 1,0000 % NatWest Markets PLC MTN 19/​24, 1,0000 % Svenska Handelsbanken AB MTN 20/​25, 1,1250 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. MTN 19/​27, 1,2010 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 20/​27, 1,2500 % Königreich Spanien Obligaciones 20/​30, 1,3750 % Airbus SE MTN 20/​26, 1,3750 % Banco Santander S.A. Non-Preferred MTN 20/​26, 1,3750 % Deutsche Bank AG FLR MTN 20/​26, 1,3750 % Evonik Industries AG FLR Nachr.-Anl. 21/​81, 1,5000 % BMW Finance N.V. MTN 19/​29, 1,6250 % Airbus SE MTN 20/​30, 1,8750 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. MTN 19/​31, 1,8750 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) Non-Pref. MTN 16/​26, 1,8750 % EDP Finance B.V. MTN 22/​29, 2,1250 % Republik Portugal Obr. 18/​28, 2,3750 % Capgemini SE Notes 20/​32, 2,5000 % Nordea Bank Abp Non-Preferred MTN 22/​29, 2,7500 % Aéroports de Paris S.A. Obl. 20/​30, 2,8750 % Republik Portugal Obr. 15/​25, 3,3750 % Stellantis N.V. MTN 20/​23, 3,8750 % Stellantis N.V. MTN 20/​26, adidas AG Namens-Aktien, Adyen N.V. Aandelen op naam, Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port., Alstom S.A. Actions Porteur, Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port., ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat., ASML Holding N.V. Aandelen op naam, AXA S.A. Actions au Porteur, Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom., Banco Santander S.A. Acciones Nom., Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien, BNP Paribas S.A. Actions Port., Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien, Deutsche Post AG Namens-Aktien, Deutsche Telekom AG Namens-Aktien, EssilorLuxottica S.A. Actions Port., Evonik Industries AG Namens-Aktien, Faurecia SE Actions Port., GEA Group AG Inhaber-Aktien, Hannover Rück SE Namens-Aktien, Iberdrola S.A. Acciones Port., Iberdrola S.A. Anrechte, Industria de Diseño Textil SA Acciones Port., Infineon Technologies AG Namens-Aktien, Kering S.A. Actions Port., Koninklijke DSM N.V. Aandelen aan toonder, Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder, Legrand S.A. Actions au Porteur, Linde PLC Reg.Shares, L’Oréal S.A. Actions Port., LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.), Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien, Merck KGaA Inhaber-Aktien, Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien, Pernod Ricard S.A. Actions Port.(C.R.), Prosus N.V. Reg.Shares, Sanofi S.A. Actions Port., Schneider Electric SE Actions Port., Siemens AG Namens-Aktien, STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder, Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom., TotalEnergies SE Actions au Porteur, VINCI S.A. Actions Port.)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 8,46 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 1.833.018 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 40.053.436,14
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -246.061,50
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -1.816.898,94
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 445.826,87
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 445.826,87
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -2.262.725,81
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 5.330,12
5 Ergebnis des Geschäftsjahres -5.574.863,82
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -1.557.163,23
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -4.099.958,80
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 32.420.942,00

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
30.09.2019 42.396.870,28 40,16
30.09.2020 40.241.141,52 39,11
30.09.2021 40.053.436,14 40,62
30.09.2022 32.420.942,00 34,57

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.10.2021 – 30.09.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 61.690,48 0,07
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 175.522,46 0,19
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 21.426,96 0,02
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 58.888,87 0,06
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -3.503,82 -0,00
davon Negative Einlagezinsen -4.108,76 -0,00
davon Positive Einlagezinsen 604,94 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 19.398,26 0,02
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 5.358,44 0,01
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 5.358,44 0,01
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -9.253,33 -0,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -9.253,33 -0,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -6.856,95 -0,01
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -6.856,95 -0,01
10. Sonstige Erträge 49.698,56 0,05
davon Kompensationszahlungen 12.177,74 0,01
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 1.814,56 0,00
davon Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 28.106,09 0,03
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 7.600,17 0,01
Summe der Erträge 372.369,93 0,40
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -314,73 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -269.459,05 -0,29
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -71.370,57 -0,08
davon EMIR-Kosten -7.163,04 -0,01
davon Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte -494,90 -0,00
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -93,16 0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -6.134,85 -0,01
davon Kostenpauschale -57.484,62 -0,06
Summe der Aufwendungen -341.144,35 -0,36
III. Ordentlicher Nettoertrag 31.225,58 0,03
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 1.508.720,18 1,61
2. Realisierte Verluste -1.457.687,55 -1,55
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 51.032,63 0,05
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 82.258,21 0,09
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -1.557.163,23 -1,66
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -4.099.958,80 -4,37
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -5.657.122,03 -6,03
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -5.574.863,82 -5,94

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
3) Ausschüttung am 11. November 2022 mit Beschlussfassung vom 7. November 2022.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 5.714.557,46 6,09
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 82.258,21 0,09
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 699.227,12 0,75
2 Vortrag auf neue Rechnung 4.863.141,30 5,19
III. Gesamtausschüttung2) 234.447,25 0,25
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung3) 234.447,25 0,25
Umlaufende Anteile: Stück 937.789

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte Eurex Deutschland -19.600,00
Optionsrechte auf Aktienindices Eurex Deutschland 28.425,00
Zinsterminkontrakte Eurex Deutschland -104.110,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
01.10.2021 – 24.02.2022: 20% EURO STOXX 50® NR in EUR, 45% eb.rexx German Government Bond RI in EUR, 15% eb.rexx Jumbo Pfandbriefe in EUR, 15% iBoxx Euro Corporates Financials Senior TR in EUR, 5% iBoxx Euro Corporates all maturities TR in EUR
25.02.2022 – 30.09.2022: 20% EURO STOXX 50® NR in EUR, 45% eb.rexx German Government Bond RI in EUR, 15% iBoxx Euro Collateralized Germany Covered in EUR, 15% iBoxx Euro Corporates Financials Senior TR in EUR, 5% iBoxx Euro Corporates all maturities TR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
01.10.2021 – 18.09.2022
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,31%
größter potenzieller Risikobetrag 2,94%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,96%

19.09.2022 – 30.09.2022
kleinster potenzieller Risikobetrag 3,06%
größter potenzieller Risikobetrag 3,31%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 3,15%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
01.10.2021 – 18.09.2022: Varianz-Kovarianz Ansatz
19.09.2022 – 30.09.2022: historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
115,50%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 2.350.109,05
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 2.835.695,53

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 2.835.695,53
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 5.358,44
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Umlaufende Anteile STK 937.789
Anteilwert EUR 34,57

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 0,95%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,16% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,08% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,10% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

Deka iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified UCITS ETF 0,20
Deka STOXX Europe Strong Style Composite 40 UCITS ETF 0,65
iShs-EO Corp Bd Lar.Cap U.ETF Reg.Shares 0,20
iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Reg.Shares 0,50

 

Wesentliche sonstige Erträge
Kompensationszahlungen EUR 12.177,74
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 1.814,56
Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 28.106,09
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 7.600,17

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
EMIR-Kosten EUR 7.163,04
Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte EUR 494,90
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 93,16
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 6.134,85
Kostenpauschale EUR 57.484,62
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 28.520,34

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 52.919.423,38
davon feste Vergütung EUR 43.285.414,31
davon variable Vergütung EUR 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 7.381.436,36
Geschäftsführer EUR 2.103.677,90
weitere Risk Taker EUR 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Aktien 706.092,95 2,18
Verzinsliche Wertpapiere 1.644.016,10 5,07

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 2.350.109,05 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 2.350.109,05

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 2.835.695,53

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 5.503,88 100,00
Kostenanteil des Fonds 0,00 0,00
Ertragsanteil der KVG 0,00 0,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
7,47% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Bayerische Landesbank 1.318.006,42
Vonovia SE 855.808,77
Commerzbank AG 371.634,36
BASF SE 200.493,36
NRW.BANK 89.752,62

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P.Morgan AG Frankfurt 200.493,36 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 2.635.202,16 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Die Summenangabe der Sicherheiten nach Instrumentenart, Restlaufzeit, Sicherheitenaussteller und Verwahrer kann rundungsbedingt von der Summe der angegebenen Einzelwerte abweichen.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 21. Dezember 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens BerolinaRent Deka – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 23. Dezember 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

Der Beitrag Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 30. September 2022. BerolinaRent Deka DE0008480799 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.


Viewing all articles
Browse latest Browse all 4247

Trending Articles