HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Oktober 2022
Fortezza Valuewerk Plus
Fortezza Valuewerk Plus: Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 01.11.2021 bis 31.10.2022
Anlageziele und Anlagepolitik
Der Fonds verfolgt das Ziel, langfristig einen möglichst attraktiven Wertzuwachs zu erwirtschaften. Um dies zu erreichen, investiert der Fortezza Valuewerk Plus in verschiedene Vermögensgegenstände. Das Anlagekonzept sieht einen diversifizierten und aktiv gesteuerten Multi-Asset-Fonds vor, der flexibel in Aktien, Anleihen, Derivate, Zertifikate und Kasse investieren kann.
Alle Investmententscheidungen beruhen auf einer kaufmännischen Fundamentalanalyse, mit der das Chance-Risiko-Verhältnis jeder Anlage abgeschätzt wird (Value-Ansatz). Dabei fließen auch makroökonomische Überlegungen in den Entscheidungsprozess ein. Die Vermögensstruktur resultiert aus der Bewertungsattraktivität der verschiedenen Anlageklassen und Einzelwerte und orientiert sich nicht an einem bestimmten Vergleichsindex. Um die Chancen des Anlageuniversums voll auszuschöpfen, kann der Fonds global in Unternehmen jeglicher Marktkapitalisierung investieren. Für die Aufteilung des Fondsvermögens nach Ländern, Branchen und Währungen sind keine festen Grenzen vorgesehen. Gleichwohl wird bei der Portfoliokonstruktion auf eine ausgewogene Mischung und Liquidität der Anlagen geachtet.
Zur Erzielung von Prämieneinnahmen aus Stillhaltergeschäften können Optionen verkauft werden. Zur Absicherung von Vermögenspositionen sowie zu Investitionszwecken kann der Fonds Derivategeschäfte einsetzen.
Die opportunistische Beimischung von Sondersituationen in Form von Aktien mit gesellschaftsrechtlichen Strukturmaßnahmen (z.B. Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag) soll dazu beitragen, dem Fonds insgesamt ein asymmetrisches Rendite-Risiko-Profil zu verleihen.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Das Sondervermögen darf vollständig in Aktien und Aktien gleichwertigen Wertpapieren investiert sein.
Verzinsliche Wertpapiere: maximal 75%
Geldmarktinstrumente: maximal 75%
Bankguthaben: maximal 75%
Investmentvermögen: maximal 10%
Zu Beginn des Berichtszeitraumes zogen die Inflationsraten in den USA und Europa weiter an und erreichten den höchsten Stand seit Jahrzehnten. Viel zu lange haben die Zentralbanken die anziehende Teuerung als ein vorübergehendes, pandemiebedingtes Phänomen fehlinterpretiert und an ihrer lockeren Geldpolitik festgehalten. Vor diesem Hintergrund konnte sich der Fonds mit seiner sachwertorientierten Anlagestrategie zunächst weiter positiv entwickeln und war zum Jahresende 2021 nahezu vollständig investiert. Dabei umfasste die Allokation des Fonds im Einklang mit der Anlagestrategie neben handverlesenen Einzelaktien auch verschiedene Portfolio-Stoßdämpfer, die das Fondsvermögen für unvorhergesehene Ereignisse wappnen sollen. Zu diesen Präventivmaßnahmen zählt beispielsweise Gold, das in Form entsprechender Exchange Traded Commodities (ETC) gehalten wird.
Ein weiterer Portfolio-Stoßdämpfer sind marktunabhängige, aktienrechtliche Spezialsituationen, wie z.B. Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge. Solche Unternehmensverträge nach § 291 ff. AktG kommen zustande, wenn ein Großaktionär die volle rechtliche Kontrolle über eine Aktiengesellschaft erlangen möchte und über die notwendige Dreiviertelmehrheit auf der Hauptversammlung verfügt. Als Kompensation für die Machtübernahme durch den Großaktionär erhalten die Minderheitsaktionäre wahlweise eine jährliche Ausgleichszahlung oder eine Abfindung, je nachdem, ob sie Aktionär bleiben oder aus der Gesellschaft ausscheiden wollen. Abfindung und Ausgleich spannen ein Sicherheitsnetz unter den Börsenkurs und begrenzen damit das Kursrisiko der Aktie. Darüber hinaus besteht die Chance, dass die Konditionen bei der gerichtlichen Überprüfung im Spruchverfahren noch einmal erhöht werden. Der Börsenkurs hängt somit vor allem von fallspezifischen Faktoren ab; vom allgemeinen Marktgeschehen ist er dagegen weitgehend abgekoppelt. Die Folge ist eine asymmetrische Chance-Risiko-Charakteristik, so dass sich solche Fälle sehr gut als Anleiheersatz und Stoßdämpfer für Stressphasen an der Börse eignen. Dieser Fondsbaustein wurde im Verlauf des Berichtszeitraumes sukzessive ausgebaut.
Nach Monaten der Beschwichtigungsrhetorik kündigte die US-Notenbank im Januar 2022 die überfällige geldpolitische Kehrtwende an. Dies hatte einen strammen Renditeanstieg bei Anleihen zur Folge hatte und löste am Aktienmarkt eine deutliche Bewertungskorrektur aus. Mit dem russischen Überfall auf die Ukraine materialisierte sich im Februar 2022 schließlich ein geopolitisches Risiko, das zu weiteren Turbulenzen an den Kapitalmärkten führte. Durch diese Entwicklungen geriet auch der Fondspreis unter Druck. Mit einer inzwischen reduzierten Aktienquote, einem hohen Anteil an Edelmetallanlagen (in Form von ETC) und einer hohen Liquiditätsquote konnte sich der Fonds in diesem Umfeld jedoch deutlich besser als die geläufigen Aktienindizes schlagen und das Vermögen der Investoren gegen die starken Verwerfungen an den Finanzmärkten abschirmen.
Im Jahresverlauf wurde die Aktienquote weiter reduziert und die defensive und flexible Positionierung des Fonds ausgebaut. Zeitweise wurde der Aktienanteil des Portfolios durch den Einsatz von Derivaten auf Aktienindizes zusätzlich abgesichert. Angesichts der globalen Rekordverschuldung erschien es unwahrscheinlich, dass die monetäre Straffung der Zentralbanken unfallfrei über die Bühne gehen wird. Aus diesem Grund hielt der Fonds über weite Strecken des Berichtszeitraumes ein komfortables Liquiditätspolster vor. Das stabilisierte in Stressphasen und schaffte die Voraussetzung, um die Chancen des Bärenmarktes wahrnehmen zu können.
Abgesehen von zwei kurzlaufenden, im Frühjahr 2023 fälligen Bundesanleihen, die als Geldmarktanlage gekauft wurden, verzichtete der Fonds im Berichtszeitraum auf Investitionen in Anleihen, da diese in einem Umfeld der monetären Kontraktion keinen Diversifikationseffekt bieten. Vielmehr entwickelten sich Aktien und Anleihen gleichläufig, so dass der durch die steigenden Renditen bedingte Kursverfall bei Anleihen die Kursverluste am Aktienmarkt verstärkte statt sie abzufedern.
Zum Ende des Berichtszeitraumes befand sich der Fonds weiter im „Kapitalschutz-Modus“, da das Risiko besteht, dass die Zentralbanken mit ihren aggressiven Zinsanhebungen übers Ziel hinausschießen könnten. Schließlich zeigen sich die Auswirkungen geldpolitischer Weichenstellungen stets erst mit einer erheblichen zeitlichen Verzögerung. Je stärker die Zentralbanken aber die Daumenschrauben anziehen, desto stärker nehmen auch die Risiken für die Finanzstabilität zu.
Der Fortezza Valuewerk Plus R verzeichnete im Berichtszeitraum einen Wertrückgang um 13,54%. Der Fortezza Valuewerk Plus I verzeichnete im Berichtszeitraum einen Wertrückgang um 13,07%.
Portfoliostruktur
Zum 31.10.2022 wies das Sondervermögen folgende Portfoliostruktur*) auf:

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Zum 31.10.2021 wies das Sondervermögen folgende Portfoliostruktur*) auf:

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Hinweis: Etwaige Abweichungen der Summen zu 100% sind rundungsbedingt. Bei der Position Zertifikate auf Rohstoffe handelt es sich um Exchange Traded Commodities auf Edelmetalle.
Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen ebenfalls Veräußerungen von Aktien ursächlich.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Währungsrisiken
Das Sondervermögen ist dem Risiko schwankender Wechselkurse ausgesetzt. Zum Berichtsstichtag war der Fonds zu 66,42% in Euro investiert, der Rest verteilt sich im Wesentlichen auf US-Dollar und Schweizer Franken. Hinzu kommen Bestände in weiteren Währungen, die jeweils weniger als 3% vom Fondsvermögen ausmachen. Bei den Aktienanlagen in Fremdwährung wurde auf eine Absicherung des Wechselkursrisikos im Wesentlichen verzichtet, da schwankende Wechselkurse auch einen diversifizierenden Effekt auf das Portfolio haben können. Lediglich in der Währung Britisches Pfund bestand kurzzeitig eine geringe Absicherung.
Adressenausfallrisiken
Das Risiko des Emittentenausfalls bei den gehaltenen Zertifikaten soll durch eine angemessene Bonität und Streuung der Emittenten reduziert werden.
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Zinsänderungsrisiken
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiken
Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Sondervermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit mit begrenzten Kosten veräußert, liquidiert oder geschlossen werden kann. Beim Handel von Wertpapieren ist das Sondervermögen Liquiditätsrisiken ausgesetzt, wenn die Märkte nicht hinreichend liquide sind. Diesem Risiko begegnet der Fonds, indem der überwiegende Teil des Portfolios in hochliquide Wertpapiere investiert ist. Zudem wird bei Aktien mit geringerer Marktkapitalisierung bzw. geringerem Streubesitz darauf geachtet, dass die Wertpapiere eine für die Fondsgröße angemessene Liquidität aufweisen.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.02.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Die Portfolioverwaltung ist an die Signal Iduna Asset Management GmbH ausgelagert.
Es sind keine sonstigen wesentlichen Ereignisse eingetreten.
Vermögensübersicht
Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
---|---|---|---|---|
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
I. | Vermögensgegenstände | 7.543.239,33 | 100,30 | |
1. | Aktien | 3.075.825,60 | 40,90 | |
2. | Anleihen | 398.652,00 | 5,30 | |
3. | Zertifikate | 1.068.115,00 | 14,20 | |
4. | Derivate | -18.650,00 | -0,25 | |
5. | Bankguthaben | 3.013.664,14 | 40,07 | |
6. | Sonstige Vermögensgegenstände | 5.632,59 | 0,07 | |
II. | Verbindlichkeiten | -22.741,92 | -0,30 | |
1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -22.741,92 | -0,30 | |
III. | Fondsvermögen | EUR | 7.520.497,41 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.10.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
im Berichtszeitraum | |||||||||||||
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 3.468.838,60 | 46,13 | ||||||||||
Aktien | EUR | 2.241.276,60 | 29,80 | ||||||||||
CH0038863350 | Nestlé S.A. | STK | 1.700 | 0 | 500 | CHF | 107,7600 | 184.790,44 | 2,46 | ||||
CH0012005267 | Novartis | STK | 2.300 | 2.700 | 400 | CHF | 80,0800 | 185.791,09 | 2,47 | ||||
CH0012032113 | Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 | STK | 510 | 0 | 0 | CHF | 402,2000 | 206.911,79 | 2,75 | ||||
DE0005103006 | ADVA Optical Networking | STK | 1.500 | 1.500 | 0 | EUR | 20,5600 | 30.840,00 | 0,41 | ||||
DE0005557508 | Deutsche Telekom | STK | 6.200 | 6.200 | 0 | EUR | 19,3000 | 119.660,00 | 1,59 | ||||
DE0006084403 | Hornbach-Baumarkt | STK | 5.500 | 5.500 | 0 | EUR | 47,0000 | 258.500,00 | 3,44 | ||||
DE0008430026 | Münchener Rückversicherung | STK | 300 | 1.000 | 700 | EUR | 270,0000 | 81.000,00 | 1,08 | ||||
DE0007164600 | SAP | STK | 1.000 | 1.500 | 3.500 | EUR | 97,7400 | 97.740,00 | 1,30 | ||||
IE00B579F325 | Source Physical Markets PLC ETC 30.12.2100 Gold | STK | 1.500 | 2.000 | 1.500 | EUR | 159,4700 | 239.205,00 | 3,18 | ||||
GB0002875804 | British American Tobacco | STK | 5.000 | 5.000 | 0 | GBP | 34,1450 | 198.817,98 | 2,64 | ||||
NO0010096985 | Equinor ASA | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | NOK | 377,3500 | 110.040,24 | 1,46 | ||||
US00206R1023 | AT & T | STK | 4.000 | 15.000 | 11.000 | USD | 18,4800 | 74.291,46 | 0,99 | ||||
US0846707026 | Berkshire Hathaway | STK | 500 | 500 | 1.250 | USD | 299,6300 | 150.567,84 | 2,00 | ||||
US09075V1026 | BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/ o.N. | STK | 175 | 1.175 | 1.870 | USD | 137,6500 | 24.209,80 | 0,32 | ||||
US5949181045 | Microsoft Corp. | STK | 320 | 920 | 1.475 | USD | 235,8700 | 75.857,69 | 1,01 | ||||
US6516391066 | Newmont Goldcorp Corp. | STK | 3.000 | 3.800 | 2.500 | USD | 42,8600 | 129.226,13 | 1,72 | ||||
CA9628791027 | Wheaton Precious Metals Corp. | STK | 2.200 | 4.200 | 2.000 | USD | 33,3900 | 73.827,14 | 0,98 | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 398.652,00 | 5,30 | ||||||||||
DE0001141778 | 0,000000000% Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.177 v.2018(23) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,3085 | 198.617,00 | 2,64 | ||||
DE0001102317 | 1,500000000% Bundesrep.Deutschland Anl.v. 13/ 23 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,0175 | 200.035,00 | 2,66 | ||||
Zertifikate | EUR | 828.910,00 | 11,02 | ||||||||||
DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 13.000 | 3.500 | 0 | EUR | 53,0700 | 689.910,00 | 9,17 | ||||
DE000A2T0VS9 | XTrackers ETC PLC ETC Z30.04.80 Silber | STK | 5.000 | 21.500 | 22.500 | EUR | 27,8000 | 139.000,00 | 1,85 | ||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.073.754,00 | 14,28 | ||||||||||
Aktien | EUR | 1.073.754,00 | 14,28 | ||||||||||
DE000A2YN991 | EASY SOFTWARE AG Namens-Aktien o.N. | STK | 15.000 | 0 | 0 | EUR | 13,5000 | 202.500,00 | 2,69 | ||||
DE0005494165 | EQS Group | STK | 1.400 | 0 | 9.880 | EUR | 23,3000 | 32.620,00 | 0,43 | ||||
DE000KD88880 | Kabel Deutschland Holding | STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 93,5000 | 187.000,00 | 2,49 | ||||
DE000A0JDBC7 | Limes Schlosskliniken AG | STK | 610 | 0 | 257 | EUR | 286,0000 | 174.460,00 | 2,32 | ||||
DE0005130108 | msg life ag Inhaber-Aktien o.N. | STK | 25.000 | 25.000 | 0 | EUR | 2,9000 | 72.500,00 | 0,96 | ||||
DE000A2NBTL2 | Schaltbau Holding AG Namens-Aktien o.N. | STK | 3.000 | 0 | 0 | EUR | 58,2000 | 174.600,00 | 2,32 | ||||
DE000A2TSMZ8 | Zapf Creation | STK | 8.849 | 0 | 0 | EUR | 26,0000 | 230.074,00 | 3,06 | ||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 4.542.592,60 | 60,40 | ||||||||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | -18.650,00 | -0,25 | ||||||||||
Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | -18.650,00 | -0,25 | ||||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -18.650,00 | -0,25 | ||||||||||
DAX Future 16.12.2022 | XEUR | EUR | Anzahl -1 | -18.650,00 | -0,25 | ||||||||
Bankguthaben | EUR | 3.013.664,14 | 40,07 | ||||||||||
EUR – Guthaben bei: | EUR | 1.906.958,53 | 25,36 | ||||||||||
Bank: National-Bank AG | EUR | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 13,30 | |||||||||
Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 618.763,40 | 618.763,40 | 8,23 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 288.195,13 | 288.195,13 | 3,83 | |||||||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 146.616,80 | 1,95 | ||||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | DKK | 878.510,65 | 118.014,35 | 1,57 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | NOK | 1.548,71 | 150,54 | 0,00 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 310.457,26 | 28.451,91 | 0,38 | |||||||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 960.088,81 | 12,77 | ||||||||||
Bank: UniCredit Bank AG | USD | 250.234,13 | 251.491,59 | 3,34 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | AUD | 282.864,66 | 182.146,66 | 2,42 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CAD | 110.225,35 | 81.386,16 | 1,08 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 359.410,49 | 362.546,52 | 4,82 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 1.384,56 | 1.612,39 | 0,02 | |||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 80.500,96 | 80.905,49 | 1,08 | |||||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 5.632,59 | 0,07 | ||||||||||
Dividendenansprüche | EUR | 4.146,62 | 4.146,62 | 0,06 | |||||||||
Zinsansprüche | EUR | 1.485,97 | 1.485,97 | 0,02 | |||||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -22.741,92 | -0,30 | ||||||||||
Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -22.741,92 | -22.741,92 | -0,30 | |||||||||
Fondsvermögen | EUR | 7.520.497,41 | 100,00 | ||||||||||
Anteilwert Fortezza Valuewerk Plus R | EUR | 99,27 | |||||||||||
Anteilwert Fortezza Valuewerk Plus I | EUR | 101,19 | |||||||||||
Umlaufende Anteile Fortezza Valuewerk Plus R | STK | 20.500,000 | |||||||||||
Umlaufende Anteile Fortezza Valuewerk Plus I | STK | 54.211,000 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
---|---|---|---|---|
Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
per 28.10.2022 | ||||
Australischer Dollar | (AUD) | 1,552950 | = | 1 Euro (EUR) |
Britisches Pfund | (GBP) | 0,858700 | = | 1 Euro (EUR) |
Dänische Krone | (DKK) | 7,444100 | = | 1 Euro (EUR) |
Kanadischer Dollar | (CAD) | 1,354350 | = | 1 Euro (EUR) |
Norwegische Krone | (NOK) | 10,287600 | = | 1 Euro (EUR) |
Schwedische Krone | (SEK) | 10,911650 | = | 1 Euro (EUR) |
Schweizer Franken | (CHF) | 0,991350 | = | 1 Euro (EUR) |
US-Dollar | (USD) | 0,995000 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
Terminbörse | |
XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
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Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
DE000A1EWWW0 | adidas | STK | 1.250 | 1.250 | |
NO0010345853 | Aker BP ASA | STK | 1.000 | 1.000 | |
DE000A2GS633 | Allgeier | STK | 5.973 | 5.973 | |
DE0008404005 | Allianz | STK | 600 | 600 | |
US02209S1033 | Altria | STK | 5.000 | 5.000 | |
BE0974293251 | Anheuser-Busch InBev | STK | 1.600 | 1.600 | |
US0640581007 | Bank of New York Mellon Corp. | STK | 0 | 2.000 | |
CA0679011084 | Barrick Gold | STK | 7.200 | 16.200 | |
DE000BASF111 | BASF | STK | 0 | 3.000 | |
NL0011872650 | Basic-Fit N.V. Aandelen op naam EO -,06 | STK | 0 | 6.000 | |
DK0015998017 | Bavarian Nordic Navne-Aktier DK 10 | STK | 2.000 | 2.000 | |
DE000BAY0017 | Bayer | STK | 2.500 | 2.500 | |
CH0038389992 | BB Biotech | STK | 0 | 500 | |
DE0005140008 | Deutsche Bank | STK | 0 | 10.000 | |
DE0006095003 | ENCAVIS AG | STK | 3.000 | 3.000 | |
SE0015961909 | Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) o.N. | STK | 0 | 2.450 | |
GB0004544929 | Imperial Brands | STK | 2.000 | 2.000 | |
CH0012214059 | LafargeHolcim Ltd. | STK | 0 | 3.300 | |
IE00BZ12WP82 | Linde PLC | STK | 330 | 800 | |
DE000A0JQ5U3 | Manz AG | STK | 0 | 2.100 | |
US57636Q1040 | MasterCard Inc. | STK | 0 | 530 | |
DE000A3H2200 | Nagarro SE | STK | 500 | 2.900 | |
DE000PAH0038 | Porsche Vz. | STK | 1.500 | 1.500 | |
GB00B24CGK77 | Reckitt Benckiser Group | STK | 2.000 | 2.000 | |
US7672041008 | Rio Tinto | STK | 1.500 | 2.000 | |
DE000A12UKK6 | Rocket Internet | STK | 0 | 9.000 | |
DE000SAFH001 | SAF HOLLAND SE Inhaber-Aktien EO 1 | STK | 0 | 13.000 | |
AU000000STO6 | Santos | STK | 48.000 | 48.000 | |
GB00B03MLX29 | Shell | STK | 0 | 10.000 | |
DE000WAF3001 | Siltronic AG | STK | 700 | 700 | |
DE000A0DPRE6 | Sixt Leasing AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 0 | 4.337 | |
DE0007231334 | Sixt Vz. | STK | 0 | 2.400 | |
DE0007203705 | SNP Schneider-Neureither & Pa. | STK | 500 | 5.500 | |
DE0007274136 | STO | STK | 100 | 1.200 | |
CH0012255144 | Swatch Group | STK | 0 | 2.500 | |
FR0000120271 | TotalEnergiesl S.E. | STK | 4.000 | 4.000 | |
US91912E1055 | Vale | STK | 16.300 | 18.500 | |
DE0007657231 | Villeroy & Boch | STK | 0 | 14.000 | |
DE0007664005 | Volkswagen | STK | 0 | 1.000 | |
DE000A2GS609 | wallstreet:online AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 0 | 7.000 | |
Andere Wertpapiere | |||||
DE000A14KRD3 | Deutsche Konsum REIT-AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 0 | 18.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
US02079K3059 | Alphabet Inc. Cl. A | STK | 105 | 105 | |
US0231351067 | Amazon.com Inc. | STK | 600 | 630 | |
US0378331005 | Apple Inc. | STK | 1.300 | 1.300 | |
US9344231041 | Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01 | STK | 4.000 | 4.000 | |
GB00BL6K5J42 | Endeavour Mining PLC Registered Shares DL -,01 | STK | 4.000 | 4.000 | |
DE000A11QWW6 | MyHammer Holding AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 0 | 2.000 | |
US70450Y1038 | PayPal Holdings Inc. | STK | 2.400 | 3.200 | |
CH0001319265 | Schweizerische Nationalbank Namens-Aktien SF 250 | STK | 15 | 30 | |
GB00BP6MXD84 | Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 | STK | 10.000 | 10.000 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
DE000NBR0276 | Nachbesserungsrecht Renk AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007850000 | STK | 1.600 | 1.600 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
LU0274211480 | Xtrackers DAX 1C | ANT | 7.000 | 7.000 |
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
---|---|---|---|---|
Terminkontrakte | ||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
Gekaufte Kontrakte | ||||
(Basiswerte: | EUR | 383 | ||
S&P 500 Index) | ||||
Verkaufte Kontrakte | ||||
(Basiswerte: | EUR | 11.950 | ||
DAX Index | ||||
Nasdaq-100 Index | ||||
S&P 500 Index) | ||||
Währungsterminkontrakte | ||||
Gekaufte Kontrakte | ||||
(Basiswerte: | EUR | 126 | ||
Euro/Britisches Pfund) |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Fortezza Valuewerk Plus R für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022
EUR | ||||
---|---|---|---|---|
EUR | ||||
I. | Erträge | |||
1. | Dividenden inländischer Aussteller | 10.915,19 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 15.712,11 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 890,76 | ||
4. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -226,42 | ||
davon negative Habenszinsen | -1.032,81 | |||
5. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -2.673,81 | ||
6. | Sonstige Erträge | 834,99 | ||
Summe der Erträge | 25.452,82 | |||
II. | Aufwendungen | |||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -106,46 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -34.337,86 | ||
a) fix | -34.337,86 | |||
3. | Verwahrstellenvergütung | -1.740,03 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -2.679,78 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -611,35 | ||
6. | Aufwandsausgleich | -807,86 | ||
Summe der Aufwendungen | -40.283,34 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -14.830,52 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
1. | Realisierte Gewinne | 338.338,74 | ||
2. | Realisierte Verluste | -273.111,15 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 65.227,59 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 50.397,07 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -353.113,43 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -11.563,34 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -364.676,77 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -314.279,70 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Fortezza Valuewerk Plus I für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022
EUR | ||||
---|---|---|---|---|
EUR | ||||
I. | Erträge | |||
1. | Dividenden inländischer Aussteller | 29.219,84 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 42.647,32 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 2.265,18 | ||
4. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -658,25 | ||
davon negative Habenszinsen | -2.732,75 | |||
5. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -7.276,31 | ||
6. | Sonstige Erträge | 2.507,91 | ||
Summe der Erträge | 68.705,69 | |||
II. | Aufwendungen | |||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -303,28 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -67.559,90 | ||
a) fix | -67.559,90 | |||
3. | Verwahrstellenvergütung | -5.007,67 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -6.395,85 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -1.813,79 | ||
6. | Aufwandsausgleich | 3.764,05 | ||
Summe der Aufwendungen | -77.316,44 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -8.610,75 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
1. | Realisierte Gewinne | 885.610,11 | ||
2. | Realisierte Verluste | -710.514,22 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 175.095,89 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 166.485,14 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -1.027.053,97 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -16.317,99 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.043.371,96 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -876.886,82 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022
EUR | ||||
---|---|---|---|---|
EUR | ||||
I. | Erträge | |||
1. | Dividenden inländischer Aussteller | 40.135,03 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 58.359,43 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 3.155,94 | ||
4. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -884,67 | ||
davon negative Habenszinsen | -3.765,56 | |||
5. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -9.950,12 | ||
6. | Sonstige Erträge | 3.342,90 | ||
Summe der Erträge | 94.158,51 | |||
II. | Aufwendungen | |||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -409,74 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -101.897,76 | ||
a) fix | -101.897,76 | |||
3. | Verwahrstellenvergütung | -6.747,70 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.075,63 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -2.425,14 | ||
6. | Aufwandsausgleich | 2.956,19 | ||
Summe der Aufwendungen | -117.599,78 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -23.441,27 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
1. | Realisierte Gewinne | 1.223.948,85 | ||
2. | Realisierte Verluste | -983.625,37 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 240.323,48 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 216.882,21 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -1.380.167,40 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -27.881,33 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.408.048,73 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.191.166,52 |
Entwicklung des Sondervermögens Fortezza Valuewerk Plus R
EUR | EUR | ||
---|---|---|---|
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.11.2021) | 2.126.354,01 | |
1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 225.267,69 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 256.479,89 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -31.212,20 | ||
2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -2.218,34 | |
3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -314.279,70 | |
davon nicht realisierte Gewinne | -353.113,43 | ||
davon nicht realisierte Verluste | -11.563,34 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.10.2022) | 2.035.123,66 |
Entwicklung des Sondervermögens Fortezza Valuewerk Plus I
EUR | EUR | ||
---|---|---|---|
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.11.2021) | 6.627.183,36 | |
1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -273.361,45 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 113.809,59 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -387.171,04 | ||
2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 8.438,66 | |
3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -876.886,82 | |
davon nicht realisierte Gewinne | -1.027.053,97 | ||
davon nicht realisierte Verluste | -16.317,99 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.10.2022) | 5.485.373,75 |
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | ||
---|---|---|---|
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 8.753.537,37 | |
1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -48.093,76 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 370.289,48 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -418.383,24 | ||
2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 6.220,32 | |
3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.191.166,52 | |
davon nicht realisierte Gewinne | -1.380.167,40 | ||
davon nicht realisierte Verluste | -27.881,33 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 7.520.497,41 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Fortezza Valuewerk Plus R1)
insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
---|---|---|---|
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 447.830,37 | 21,85 |
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 124.322,15 | 6,06 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 50.397,07 | 2,46 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 273.111,15 | 13,32 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -447.830,37 | -21,85 |
1. | Der Wiederanlage zugeführt | -142.561,82 | -6,95 |
2. | Vortrag auf neue Rechnung | -305.268,55 | -14,89 |
III. | Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
1. | Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Fortezza Valuewerk Plus I1)
insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
---|---|---|---|
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.284.690,63 | 23,70 |
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 407.691,27 | 7,52 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 166.485,14 | 3,07 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 710.514,22 | 13,11 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.284.690,63 | -23,70 |
1. | Der Wiederanlage zugeführt | -461.884,57 | -8,52 |
2. | Vortrag auf neue Rechnung | -822.806,06 | -15,18 |
III. | Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
1. | Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Fortezza Valuewerk Plus R
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
---|---|---|
EUR | EUR | |
2022 | 2.035.123,66 | 99,27 |
2021 | 2.126.354,01 | 114,81 |
2020 | 1.597.782,39 | 96,53 |
2019 | 1.420.023,93 | 106,50 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Fortezza Valuewerk Plus I
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
---|---|---|
EUR | EUR | |
2022 | 5.485.373,75 | 101,19 |
2021 | 6.627.183,36 | 116,40 |
2020 | 5.384.379,44 | 97,43 |
2019 | 5.589.332,39 | 106,97 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre für das Gesamtfondsvermögen
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
---|---|
EUR | |
2022 | 7.520.497,41 |
2021 | 8.753.537,37 |
2020 | 6.982.161,83 |
2019 | 7.009.356,32 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 331.550,00 | ||||||
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||||||
Donner & Reuschel AG | ||||||||
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | ||||||||
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | ||||||||
STOXX Europe 600 Index In EUR | 50,00% | |||||||
S&P 500 Index | 40,00% | |||||||
iBoxx EUR Corporates Clean Price Index in EUR | 10,00% | |||||||
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | ||||||||
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,57% | |||||||
größter potenzieller Risikobetrag | 1,69% | |||||||
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,06% | |||||||
Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | |||||||
Parameter (§11 DerivateV) | ||||||||
Konfidenzniveau | 99,00% | |||||||
Haltedauer | 1 Tage | |||||||
Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | |||||||
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,95 |
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
Anteilwert Fortezza Valuewerk Plus R | EUR | 99,27 |
Anteilwert Fortezza Valuewerk Plus I | EUR | 101,19 |
Umlaufende Anteile Fortezza Valuewerk Plus R | STK | 20.500,000 |
Umlaufende Anteile Fortezza Valuewerk Plus I | STK | 54.211,000 |
Anteilklassen auf einen Blick
Fortezza Valuewerk Plus R | Fortezza Valuewerk Plus I | |
ISIN | DE000A2JQHU4 | DE000A2JQHV2 |
Währung | Euro | Euro |
Fondsauflage | 01.11.2018 | 01.11.2018 |
Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend |
Verwaltungsvergütung | 1,58 % p.a. | 1,08 % p.a. |
Ausgabeaufschlag | 3,00 % | 0,00 % |
Mindestanlagevolumen | 0 | 100.000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Fortezza Valuewerk Plus R
Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,82 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Fortezza Valuewerk Plus I
Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,30 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022
Transaktionen | |
---|---|
Volumen in Fondswährung | |
Transaktionsvolumen gesamt | 45.964.568,65 |
Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 45.964.568,65 |
Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 27.900,46 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
---|---|---|---|
1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
LU0274211480 | Xtrackers DAX Inhaber-Anteile 1C o.N. 1) | 0,01 |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
Fortezza Valuewerk Plus R | |||
Sonstige Erträge | |||
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | EUR | 729,28 | |
Sonstige Aufwendungen | |||
Depotgebühren | EUR | 456,46 | |
Fortezza Valuewerk Plus I | |||
Sonstige Erträge | |||
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | EUR | 2.229,77 | |
Sonstige Aufwendungen | |||
Depotgebühren | EUR | 1.356,90 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 19.375.239 | |||||||
davon feste Vergütung | EUR | 15.834.736 | |||||||
davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503 | |||||||
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | |||||||
Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 263 | ||||||||
Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | |||||||
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.273.467 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss) | ||||||
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
Die Vergütungsdaten der Signal Iduna Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
Signal Iduna Asset Management GmbH | ||||||
Portfoliomanager | ||||||
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 10.827.355,00 | ||||
davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 108 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung | Verweis |
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken der Sondervermögens werden |
im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
Zusammensetzung des Portfolios, | |
Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
„Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
Anlagestrategie und -politik. | |
Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
HANSAINVEST erhältlich. | |
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 22. Februar 2023
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Fortezza Valuewerk Plus – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. November 2021 bis zum 31. Oktober 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. November 2021 bis zum 31. Oktober 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
• | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
• | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
• | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
• | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch di e HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
• | beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 23.02.2023
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner | Lüning |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Der Beitrag HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Fortezza Valuewerk Plus R;Fortezza Valuewerk Plus I DE000A2JQHU4; DE000A2JQHV2 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.