Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Deka-EuropaPotential CF

Jahresbericht zum 31. Dezember 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Fonds Deka-EuropaPotential CF ist ein mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, an der Kursentwicklung überwiegend kleinerer und mittlerer europäischer Unternehmen zu partizipieren, die gemessen an der zum Jahresende des vorangegangenen Kalenderjahres ermittelten Marktkapitalisierung (gesamtes Aktienkapital zum Börsenkurs) nicht zu den hundert größten europäischen Aktiengesellschaften zählen. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 100% MSCI Europe Mid Cap Net in EUR¹⁾ verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) getätigt werden.

1) Referenzindex: 100% MSCI Europe Mid Cap Net Index in EUR. MSCI übernimmt in keinen Fällen irgendeine Haftung hinsichtlich der genannten MSCI-Daten. Die MSCI-Daten dürfen nicht weiterverteilt oder als Basis für andere Indices oder andere Wertpapiere oder Finanzprodukte genutzt werden. Diese Information/Unterlage wurde durch MSCI weder hergestellt, nachgeprüft oder bestätigt.

Deutliches Minus

An den internationalen Finanzmärkten bestimmte bis zum Beginn des Jahres 2022 die Corona-Pandemie das Marktgeschehen. Mit dem Überfall Russlands auf die Ukraine Ende Februar kam ein weiterer Krisenherd hinzu. Massiv steigende Energie- und Rohstoffpreise als Folge der wechselseitigen Sanktionsmaßnahmen sorgten für immense Verunsicherung und rückläufige Kurse. Gleichzeitig sorgten stark gestiegene Inflationsraten für Belastungen, da die großen Notenbanken mit einem raschen Wechsel in der Geldpolitik entgegenzusteuern versuchten. Gut gefüllte Gasspeicher und leicht gesunkene Inflationszahlen ließen zuletzt jedoch leichte Hoffnungsschimmer aufkommen. Daneben führte die Null-Covid-Politik in China mit damit einhergehenden Lockdown-Maßnahmen zu wiederholten Beeinträchtigungen im internationalen Handel, die sich auch an den Finanzmärkten niederschlugen.

Im Berichtszeitraum behielt das Fondsmanagement die Wertpapierquote weitgehend bei. Die Aktienquote belief sich zuletzt auf 96,5 Prozent des Fondsvolumens (ohne Derivate).

Wichtige Kennzahlen
Deka-EuropaPotential CF

Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. *ebV = erfolgsbezogene Vergütung
Performance*	1 Jahr	3 Jahre p.a.	5 Jahre p.a.
	-33,7%	-1,1%	2,0%

ISIN	DE0009786277

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-EuropaPotential CF

Realisierte Gewinne aus	in Euro
Renten und Zertifikate	0,00
Aktien	19.195.239,48
Zielfonds und Investmentvermögen	0,00
Optionen	0,00
Futures	10.463.733,53
Swaps	0,00
Metallen und Rohstoffen	0,00
Devisentermingeschäften	5.901,04
Devisenkassageschäften	82.823,93
sonstigen Wertpapieren	0,00
Summe	29.747.697,98

Realisierte Verluste aus	in Euro
Renten und Zertifikate	0,00
Aktien	-15.886.746,45
Zielfonds und Investmentvermögen	0,00
Optionen	0,00
Futures	-12.313.420,32
Swaps	0,00
Metallen und Rohstoffen	0,00
Devisentermingeschäften	-9.666,85
Devisenkassageschäften	-53.918,21
sonstigen Wertpapieren	-2,19
Summe	-28.263.754,02

Die Zusammensetzung des Portfolios resultierte implizit aus der Einzeltitelselektion. Zudem kamen derivative Finanzinstrumente zur Steuerung des Portfolios zum Einsatz. Durch Futures auf Einzelwerte und Aktienindizes erhöhte sich der wirtschaftliche Investitionsgrad um 10,6 Prozentpunkte. Die Aktienpositionierung über Derivate wurde damit im Stichtagsvergleich aufgestockt. Darüber hinaus kamen zeitweise Devisentermingeschäfte zum Einsatz.

In der Länderausrichtung bildeten zuletzt Schweden und die Schweiz mit den größten Beständen jeweils einen Schwerpunkt, wobei schwedische Titel per saldo eine Reduzierung erfuhren, während die Schweiz aufgestockt wurde. Hinsichtlich der Branchenverteilung ergaben sich in der Berichtsperiode leichte Veränderungen. Aufgestockt wurden z.B. die Bereiche Investitionsgüter, Banken und Pharma, während bspw. die Sektoren Software sowie Hardware eine Reduktion erfuhren. Auf Einzeltitelebene zählten u.a. HMS Networks (Hardware), Geberit (Investitionsgüter) und Exclusive Networks (Software) zu den favorisierten Werten.

Vorteilhaft auf die Fondsentwicklung wirkte sich im Berichtszeitraum die Aktienselektion aus, insbesondere in den Bereichen Energie sowie auf Einzeltitelebene das Engagement in Rheinmetall. Negative Effekte gingen von dem hohen Anteil an Wachstumsunternehmen, die sich unterdurchschnittlich entwickelten, aus. Auch der im Portfolio akzentuierte Software-Sektor wies im Berichtsjahr eine stark negative Wertentwicklung auf.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. DasSondervermögen wies im Berichtszeitraum keine besonderen operationellen Risiken auf.

Zum 31. Dezember 2022 belief sich das Fondsvolumen des Deka-EuropaPotential CF auf 105,5 Mio. Euro. In der Berichtsperiode verzeichnete der Fonds eine Wertentwicklung von minus 33,7 Prozent.

Fondsstruktur
Deka-EuropaPotential CF

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
Schweden	22,2%
Schweiz	16,5%
Großbritannien	8,6%
Dänemark	8,1%
Deutschland	8,0%
Sonstige Länder	33,1%
Barreserve, Sonstiges	3,5%

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).

PAI-Berücksichtigung

Bei den Anlageentscheidungen dieses Finanzproduktes in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente wurden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) berücksichtigt. PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-)Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Dazu wurden auch systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI in den Investitionsprozessen angewendet. Diese beinhalteten einen Steuerungsmechanismus, der bei schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen keine Investition in die Emittenten erlaubte, sofern dazu aussagekräftige Daten herangezogen werden konnten. Bei weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen konnten Investitionen nur begründet erfolgen. Im Ergebnis hielt der Fonds seit dem 01.09.2022 keine Anlagen in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten von Unternehmen und Staaten mit schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Es wurde somit nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen investiert, die an der Herstellung oder dem Verkauf von kontroversen Waffen beteiligt waren, denen Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden oder die einen Schwellenwert bei ihrer Treibhausgasemissionsintensität oder Energieverbrauchsintensität überschritten haben. Darüber hinaus wurde seit dem 01.09.2022 auch nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten investiert, deren Treibhausgasemissionsintensität einen Schwellenwert überschritten hat. Bei Unternehmen und Staaten mit weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen erfolgte bei den zuvor genannten Indikatoren seit dem 01.06.2022 eine Investition nur in begründeten Fällen. Zudem erfolgten nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen haben und nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen haben. Durch das systematische, abgestufte Vorgehen wurden die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Fonds verbunden waren, begrenzt. Die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen von Unternehmen wurden auch im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft berücksichtigt mit der Absicht auf eine Reduzierung der PAI der Emittenten im Anlageuniversum hinzuwirken. Die Ergebnisse der Mitwirkungspolitik sind im aktuellen Engagement-Bericht zu finden https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil/corporate-governance.

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land	Kurswert	% des Fonds-
	in EUR	vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien	101.906.952,99	96,58
Belgien	558.288,20	0,53
Bermuda	994.658,36	0,95
Dänemark	8.511.196,63	8,08
Deutschland	8.385.595,99	7,95
Färöer Inseln	244.105,60	0,23
Finnland	3.484.081,58	3,29
Frankreich	5.161.048,50	4,86
Griechenland	181.775,00	0,17
Großbritannien	9.112.470,13	8,65
Irland	1.416.629,95	1,35
Italien	5.984.243,31	5,68
Kaiman-Inseln	303.921,29	0,29
Kanada	1.705.457,83	1,62
Luxemburg	1.812.225,92	1,71
Malta	133.179,12	0,12
Niederlande	3.288.750,90	3,12
Norwegen	2.735.938,18	2,60
Österreich	2.367.406,00	2,25
Portugal	476.812,50	0,45
Schweden	23.465.759,08	22,21
Schweiz	17.669.901,90	16,75
Spanien	1.232.511,93	1,16
USA	2.680.995,09	2,56
2. Derivate	-71.228,55	-0,07
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds	2.193.581,52	2,08
4. Sonstige Vermögensgegenstände	1.930.227,80	1,81
II. Verbindlichkeiten	-429.076,80	-0,40
III. Fondsvermögen	105.530.456,96	100,00

Gliederung nach Anlageart – Währung	Kurswert	% des Fonds-
	in EUR	vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien	101.906.952,99	96,58
CAD	931.131,29	0,88
CHF	17.024.333,23	16,14
DKK	7.899.592,82	7,50
EUR	33.174.706,73	31,41
GBP	9.532.972,40	9,05
NOK	4.641.924,81	4,41
SEK	24.943.048,79	23,60
USD	3.759.242,92	3,59
2. Derivate	-71.228,55	-0,07
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds	2.193.581,52	2,08
4. Sonstige Vermögensgegenstände	1.930.227,80	1,81
II. Verbindlichkeiten	-429.076,80	-0,40
III. Fondsvermögen	105.530.456,96	100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022.

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw.	Bestand	Käufe/	Verkäufe/	Kurs		Kurswert	% des
			Anteile bzw.	31.12.2022	Zugänge	Abgänge			in EUR	Fondsver-
			Whg.		Im Berichtszeitraum					mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Börsengehandelte Wertpapiere									95.049.318,76	90,10
Aktien									95.049.318,76	90,10
EUR									30.734.896,71	29,10
ES0167050915	ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port.		STK	19.840	19.840	0	EUR	26,740	530.521,60	0,50
DE000A0Z23Q5	adesso SE Inhaber-Aktien		STK	4.100	0	0	EUR	133,800	548.580,00	0,52
NL0012969182	Adyen N.V. Aandelen op naam		STK	170	170	0	EUR	1.297,600	220.592,00	0,21
DE0005110001	All for One Group AG Namens-Aktien		STK	2.300	0	1.600	EUR	44,900	103.270,00	0,10
NL0000888691	AMG Advanced Metallurgic.Gr.NV Reg.Shares		STK	7.200	43.700	36.500	EUR	34,860	250.992,00	0,24
NL0010832176	argenx SE Aandelen aan toonder		STK	750	1.800	1.050	EUR	348,500	261.375,00	0,25
NL0015000N33	Ariston Holding N.V. Aandelen op naam		STK	22.500	22.500	0	EUR	9,475	213.187,50	0,20
NL0011872643	ASR Nederland N.V. Aandelen op naam		STK	14.700	3.000	16.000	EUR	44,530	654.591,00	0,62
IE00BD1RP616	Bank of Ireland Group PLC Reg.Shares		STK	78.000	78.000	0	EUR	8,928	696.384,00	0,66
BE0974362940	Barco N.V. Actions Nom.		STK	16.800	28.400	11.600	EUR	23,320	391.776,00	0,37
DE0005158703	Bechtle AG Inhaber-Aktien		STK	12.500	12.500	8.800	EUR	33,160	414.500,00	0,39
FR0013280286	bioMerieux Actions au Porteur (P.S.)		STK	6.000	2.800	0	EUR	99,160	594.960,00	0,56
DE0005203947	BRAIN Biotech AG Namens-Aktien		STK	7.210	0	0	EUR	5,820	41.962,20	0,04
DE0005419105	CANCOM SE Inhaber-Aktien		STK	12.100	0	6.200	EUR	27,620	334.202,00	0,32
IT0005331019	Carel Industries S.p.A. Azioni nom.		STK	33.300	5.000	0	EUR	23,650	787.545,00	0,75
DE000A3CRRN9	Cherry SE Inhaber-Aktien		STK	57.200	0	0	EUR	7,700	440.440,00	0,42
FR0014004L86	Dassault Aviation S.A. Actions Port.		STK	2.500	2.500	0	EUR	158,900	397.250,00	0,38
NL0015435975	Davide Campari-Milano N.V. Aandelen op naam		STK	39.600	39.600	0	EUR	9,614	380.714,40	0,36
DE000A2E4K43	Delivery Hero SE Namens-Aktien		STK	12.500	12.500	0	EUR	45,870	573.375,00	0,54
DE0008232125	Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien		STK	46.000	176.000	130.000	EUR	7,763	357.098,00	0,34
IT0003492391	Diasorin S.p.A. Azioni nom.		STK	4.450	2.400	700	EUR	132,050	587.622,50	0,56
DE0005659700	Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber-Aktien		STK	5.326	4.500	4.074	EUR	46,700	248.724,20	0,24
FI4000123195	Enento Group Oyj Reg.Shares		STK	29.670	5.000	0	EUR	21,500	637.905,00	0,60
AT0000652011	Erste Group Bank AG Inhaber-Aktien		STK	12.500	12.500	0	EUR	30,050	375.625,00	0,36
FR0011471135	ERYTECH Pharma S.A. Actions Porteur		STK	4.000	0	0	EUR	0,375	1.500,00	0,00
FR0014000MR3	Eurofins Scientific S.E. Actions Port.		STK	3.900	3.900	8.050	EUR	68,380	266.682,00	0,25
NL0006294274	Euronext N.V. Aandelen an toonder		STK	1.400	1.400	0	EUR	70,360	98.504,00	0,09
FR0014005DA7	Exclusive Networks S.A. Actions Port. (Prom.)		STK	78.699	0	23.301	EUR	18,280	1.438.617,72	1,36
AT0000785407	Fabasoft AG Inhaber-Aktien		STK	15.700	5.000	0	EUR	20,800	326.560,00	0,31
IT0000072170	Finecobank Banca Fineco S.p.A. Azioni nom.		STK	45.000	45.000	0	EUR	15,615	702.675,00	0,67
GRS096003009	Fourlis Holdings S.A. Namens-Aktien		STK	55.000	0	0	EUR	3,305	181.775,00	0,17
ATFREQUENT09	Frequentis AG Inhaber-Aktien		STK	21.000	0	0	EUR	28,400	596.400,00	0,57
DE000A255F11	Friedrich Vorwerk Group SE Inhaber-Aktien		STK	17.300	0	5.000	EUR	21,850	378.005,00	0,36
DE000A3E5D64	FUCHS PETROLUB SE Namens-Vorzugsakt.		STK	3.800	3.800	0	EUR	33,160	126.008,00	0,12
NL00150003E1	Fugro N.V. Aand.op naam DR		STK	22.000	22.000	0	EUR	11,410	251.020,00	0,24
PTGAL0AM0009	Galp Energia SGPS S.A. Acções Nominativas		STK	37.500	37.500	0	EUR	12,715	476.812,50	0,45
ES0171996087	Grifols S.A. Acciones Port. Cl.A		STK	21.800	21.800	0	EUR	10,865	236.857,00	0,22
DE000HAG0005	HENSOLDT AG Inhaber-Aktien		STK	15.500	15.500	0	EUR	22,100	342.550,00	0,32
DE000A3CMGN3	hGears AG Inhaber-Aktien		STK	35.300	0	5.500	EUR	7,300	257.690,00	0,24
DE0005493365	Hypoport SE Namens-Aktien		STK	1.100	1.100	0	EUR	98,800	108.680,00	0,10
ES0144580Y14	Iberdrola S.A. Acciones Port.		STK	31.347	59.347	28.000	EUR	10,975	344.033,33	0,33
FR0000035081	Icade S.A. Actions au Porteur		STK	359	0	0	EUR	40,640	14.589,76	0,01
IT0005090300	Infrastrutt. Wireless Italiane Azioni nom.		STK	25.300	25.300	0	EUR	9,462	239.388,60	0,23
LU2290522684	InPost S.A. Actions au Nomin.		STK	122.500	122.500	0	EUR	8,032	983.920,00	0,93
IT0001078911	Interpump Group S.p.A. Azioni nom.		STK	13.100	0	6.000	EUR	42,860	561.466,00	0,53
FR0010259150	Ipsen S.A. Actions au Porteur		STK	2.700	6.400	13.550	EUR	101,300	273.510,00	0,26
IE0004927939	Kingspan Group PLC Reg.Shares		STK	12.150	0	0	EUR	50,900	618.435,00	0,59
DE000KBX1006	Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien		STK	7.350	7.350	0	EUR	51,540	378.819,00	0,36
AT0000A0E9W5	Kontron AG Inhaber-Aktien		STK	17.500	0	0	EUR	15,350	268.625,00	0,25
DE0006335003	KRONES AG Inhaber-Aktien		STK	3.750	3.750	0	EUR	105,100	394.125,00	0,37
DE000A1MMCC8	Medios AG Inhaber-Aktien		STK	16.930	5.800	3.300	EUR	17,800	301.354,00	0,29
IT0004965148	Moncler S.p.A. Azioni nom.		STK	15.750	2.500	4.000	EUR	49,740	783.405,00	0,74
FR0011341205	Nanobiotix S.A. Actions au Port.		STK	9.500	0	0	EUR	3,600	34.200,00	0,03
DE0006452907	Nemetschek SE Inhaber-Aktien		STK	4.150	2.750	15.000	EUR	48,100	199.615,00	0,19
IT0005366767	Nexi S.p.A. Azioni nom.		STK	42.900	105.400	62.500	EUR	7,458	319.948,20	0,30
DE0005220909	Nexus AG Inhaber-Aktien		STK	9.700	0	0	EUR	56,000	543.200,00	0,51
AT0000743059	OMV AG Inhaber-Aktien		STK	10.600	10.600	6.850	EUR	48,450	513.570,00	0,49
FI0009014377	Orion Corp. Reg.Shares Cl.B		STK	17.100	35.900	18.800	EUR	52,020	889.542,00	0,84
IT0005337958	Piovan S.p.A. Azioni nom.		STK	30.910	0	0	EUR	8,080	249.752,80	0,24
FR0012613610	Prodways Group S.A. Actions au Porteur		STK	55.000	0	0	EUR	3,325	182.875,00	0,17
DE000A0Z1JH9	PSI Software AG Namens-Aktien		STK	9.300	0	3.200	EUR	22,250	206.925,00	0,20
DE0006969603	PUMA SE Inhaber-Aktien		STK	7.620	3.700	0	EUR	56,540	430.834,80	0,41
DE0007461006	PVA TePla AG Inhaber-Aktien		STK	11.900	0	7.300	EUR	18,730	222.887,00	0,21
AT0000606306	Raiffeisen Bank Intl AG Inhaber-Aktien		STK	18.600	7.200	0	EUR	15,410	286.626,00	0,27
DE0007010803	RATIONAL AG Inhaber-Aktien		STK	390	390	0	EUR	556,000	216.840,00	0,21
FI0009010912	Revenio Group Corp. Reg.Shares		STK	12.300	0	0	EUR	38,920	478.716,00	0,45
FR0000039091	Robertet S.A. Actions Port.		STK	330	0	0	EUR	841,000	277.530,00	0,26
IT0005495657	Saipem S.p.A. Azioni nom.		STK	2.784	2.784	0	EUR	1,150	3.200,21	0,00
DE000A12DM80	Scout24 SE Namens-Aktien		STK	5.750	13.850	8.100	EUR	47,400	272.550,00	0,26
FR0000121709	SEB S.A. Actions Port.		STK	1.800	1.800	0	EUR	78,950	142.110,00	0,13
IT0005438046	SECO S.p.A. Azioni nom.		STK	161.000	25.000	19.000	EUR	5,515	887.915,00	0,84
FR0000120966	Société Bic S.A. Actions Port.		STK	1.900	1.900	0	EUR	64,000	121.600,00	0,12
FR0013227113	Soitec S.A. Actions au Porteur		STK	2.400	5.100	3.500	EUR	155,050	372.120,00	0,35
DE0007274136	Sto SE & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien		STK	550	0	0	EUR	150,400	82.720,00	0,08
NL0014559478	Technip Energies N.V. Aandelen op naam		STK	65.000	49.500	41.000	EUR	14,735	957.775,00	0,91
IT0003242622	Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom.		STK	56.000	0	0	EUR	7,026	393.456,00	0,37
IT0005037210	Tinexta S.p.A. Azioni nom.		STK	4.500	4.500	0	EUR	22,960	103.320,00	0,10
BE0974371032	Unifiedpost Group S.A./N.V. Actions Nom.		STK	46.971	0	0	EUR	3,545	166.512,20	0,16
DE0006636681	va-Q-tec AG Namens-Aktien		STK	10.200	0	4.800	EUR	25,250	257.550,00	0,24
ES0184262212	Viscofan S.A. Acciones Port.		STK	2.000	2.000	0	EUR	60,550	121.100,00	0,11
FI0009003727	Wärtsilä Corp. Reg.Shares		STK	35.700	45.700	85.000	EUR	7,922	282.815,40	0,27
DE000ZAL1111	Zalando SE Inhaber-Aktien		STK	15.491	13.700	0	EUR	33,690	521.891,79	0,49
CAD									931.131,29	0,88
CA11777Q2099	B2Gold Corp. Reg.Shares		STK	176.000	0	96.000	CAD	4,860	592.184,38	0,56
CA46579R1047	Ivanhoe Mines Ltd. Reg.Shares Cl.A		STK	45.500	93.500	48.000	CAD	10,760	338.946,91	0,32
CHF									17.024.333,23	16,14
CH1176493729	Bachem Holding AG Namens-Aktien		STK	2.300	2.300	0	CHF	81,650	190.398,70	0,18
CH0038389992	BB Biotech AG Namens-Aktien		STK	5.700	0	0	CHF	55,800	322.469,77	0,31
CH1101098163	BELIMO Holding AG Namens-Aktien		STK	2.100	400	0	CHF	448,500	954.908,37	0,90
CH0244017502	Bystronic AG Namens-Aktien A		STK	390	0	0	CHF	645,000	255.037,64	0,24
CH0360826991	Comet Holding AG Nam.-Akt.		STK	2.120	550	3.450	CHF	198,000	425.579,80	0,40
CH0030486770	Dätwyler Holding AG Inhaber-Aktien		STK	5.420	4.290	2.920	CHF	187,600	1.030.889,41	0,98
CH0016440353	Ems-Chemie Holding AG Namens-Aktien		STK	515	515	0	CHF	630,500	329.209,44	0,31
CH1169151003	Fischer AG, Georg Namens-Aktien		STK	10.000	10.000	0	CHF	57,200	579.930,55	0,55
CH0030170408	Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.)		STK	3.860	3.860	1.015	CHF	438,800	1.717.251,41	1,62
CH0006372897	Interroll Holding S.A. Namens-Aktien		STK	525	405	0	CHF	2.370,000	1.261.501,03	1,20
CH0100837282	Kardex Holding AG Namens-Aktien		STK	3.000	0	0	CHF	153,800	467.797,13	0,44
CH0420462266	Klingelnberg AG Namens-Aktien		STK	3.200	0	0	CHF	14,900	48.341,06	0,05
CH0025751329	Logitech International S.A. Namens-Aktien		STK	13.200	0	0	CHF	57,840	774.073,45	0,73
CH0468525222	Medacta Group S.A. Nam.-Aktien		STK	6.800	3.450	0	CHF	102,200	704.595,34	0,67
CH0386200239	Medartis Holding AG Namens-Aktien		STK	4.200	0	0	CHF	83,300	354.710,67	0,34
CH0024608827	Partners Group Holding AG Namens-Aktien		STK	890	890	775	CHF	825,600	744.971,49	0,71
CH0025607331	Romande Energie Holding S.A. Namens-Aktien		STK	151	0	0	CHF	1.140,000	174.526,65	0,17
CH0024638196	Schindler Holding AG Inhaber-Partizipationsschein		STK	4.080	4.080	0	CHF	174,700	722.658,35	0,68
CH0406705126	Sensirion Holding AG Namens-Aktien		STK	1.452	0	4.400	CHF	97,500	143.532,81	0,14
CH0013396012	SKAN Group AG Nam.-Aktien		STK	8.500	3.600	0	CHF	63,700	548.956,99	0,52
CH0012549785	Sonova Holding AG Namens-Aktien		STK	2.950	2.950	0	CHF	221,100	661.288,11	0,63
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CH0014852781	Swiss Life Holding AG Namens-Aktien		STK	1.900	0	1.520	CHF	480,200	925.029,78	0,88
CH0012100191	Tecan Group AG Namens-Aktien		STK	2.720	2.720	0	CHF	421,000	1.160.996,63	1,10
CH0012453913	Temenos AG Nam.-Aktien		STK	11.150	6.000	7.600	CHF	50,760	573.821,00	0,54
CH0311864901	VAT Group AG Namens-Aktien		STK	3.330	3.330	0	CHF	254,200	858.222,19	0,81
DKK									7.899.592,82	7,50
DK0060946788	Ambu A/S Navne-Aktier B		STK	22.600	9.000	0	DKK	90,320	274.482,73	0,26
DK0060055861	Chemometec AS Navne-Aktier		STK	3.650	3.650	0	DKK	703,500	345.286,52	0,33
DK0060227585	Christian Hansen Holding AS Navne-Aktier		STK	3.550	9.250	5.700	DKK	500,800	239.064,63	0,23
DK0060083210	Dampskibsselskabet Norden A/S Navne-Aktier		STK	7.300	7.300	0	DKK	417,600	409.926,51	0,39
DK0010274414	Danske Bank AS Navne-Aktier		STK	28.500	46.000	74.300	DKK	137,200	525.801,27	0,50
DK0060079531	DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier		STK	2.800	2.800	0	DKK	1.100,500	414.353,24	0,39
DK0010272202	GENMAB AS Navne-Aktier		STK	1.950	6.090	7.190	DKK	2.947,000	772.747,14	0,73
DK0010272632	GN Store Nord AS Navne-Aktier		STK	24.000	24.000	0	DKK	160,850	519.104,70	0,49
DK0060952919	Netcompany Group A/S Navne-Aktier		STK	11.300	11.300	4.190	DKK	295,600	449.164,61	0,43
DK0060252690	Pandora A/S Navne-Aktier		STK	6.600	6.600	3.700	DKK	494,000	438.423,21	0,42
DK0010219153	Rockwool A/S Navne-Aktier B		STK	2.610	2.610	720	DKK	1.645,000	577.336,57	0,55
DK0060495240	SimCorp A/S Navne-Aktier		STK	12.800	8.750	1.300	DKK	481,000	827.899,66	0,78
DK0061027356	SP Group AS Navne-Aktier		STK	22.100	0	0	DKK	255,500	759.286,78	0,72
CH1111227810	Trifork Holding AG Namens-Aktien		STK	8.700	3.800	0	DKK	144,000	168.462,95	0,16
DK0060636678	Tryg AS Navne-Aktier		STK	52.500	41.000	11.000	DKK	166,900	1.178.252,30	1,12
GBP									8.234.640,50	7,82
GB00B02J6398	Admiral Group PLC Reg.Shares		STK	5.100	5.100	0	GBP	21,390	123.240,73	0,12
GB00B1XZS820	Anglo American PLC Reg.Shares		STK	7.700	7.700	0	GBP	32,510	282.801,04	0,27
GB0000456144	Antofagasta PLC Reg.Shares		STK	41.200	71.300	30.100	GBP	15,550	723.770,58	0,69
GB00BVYVFW23	Auto Trader Group PLC Reg.Shares		STK	31.500	0	0	GBP	5,214	185.547,41	0,18
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CH0198251305	Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien		STK	14.400	41.500	27.100	GBP	19,590	318.691,32	0,30
GB00BJFFLV09	Croda International PLC Reg.Shares		STK	5.300	1.400	0	GBP	66,700	399.369,61	0,38
GB0009633180	Dechra Pharmaceuticals PLC Reg.Shares		STK	13.200	5.700	0	GBP	26,240	391.301,11	0,37
IM00B5VQMV65	Entain PLC Reg.Shares		STK	8.500	8.500	0	GBP	13,285	127.571,54	0,12
GB00B1XH2C03	Ferrexpo PLC Reg.Shares		STK	102.000	102.000	0	GBP	1,581	182.181,95	0,17
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GB0004052071	Halma PLC Reg.Shares		STK	29.100	7.400	0	GBP	20,000	657.500,82	0,62
GB00B0LCW083	Hikma Pharmaceuticals PLC Reg.Shares		STK	11.900	11.900	0	GBP	15,690	210.932,36	0,20
GB0004544929	Imperial Brands PLC Reg.Shares		STK	36.100	51.000	14.900	GBP	20,740	845.842,04	0,80
GB00BM8Q5M07	JD Sports Fashion PLC Reg.Shares		STK	666.500	465.000	87.000	GBP	1,265	952.121,34	0,90
GB00BZ0D6727	Kainos Group PLC Reg.Shares		STK	18.000	18.000	0	GBP	15,340	311.940,08	0,30
GB00B3MBS747	Ocado Group PLC Reg.Shares		STK	15.000	15.000	0	GBP	6,256	106.013,53	0,10
GB00B63H8491	Rolls Royce Holdings PLC Reg.Shares		STK	300.000	300.000	0	GBP	0,925	313.431,32	0,30
GB00B5ZN1N88	Segro PLC Reg.Shares		STK	19.500	0	0	GBP	7,710	169.848,73	0,16
GB00BWFGQN14	Spirax-Sarco Engineering PLC Reg.Shares		STK	9.900	8.800	0	GBP	106,800	1.194.482,42	1,13
GB0001367019	The British Land Co. PLC Reg.Shares		STK	11.500	0	0	GBP	3,978	51.681,60	0,05
NOK									4.376.012,78	4,16
NO0010844038	Adevinta ASA Navne-Aksjer		STK	21.900	74.900	59.500	NOK	66,000	137.360,18	0,13
DK0060477263	Asetek A/S Navne-Aktier		STK	93.850	0	0	NOK	11,840	105.598,75	0,10
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SEK									22.089.468,51	20,91
SE0017486889	Atlas Copco AB Namn-Aktier A		STK	23.000	23.000	0	SEK	124,340	256.884,67	0,24
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SE0014990966	Lagercrantz Group AB Namn-Aktier S.B		STK	42.000	25.500	49.000	SEK	105,300	397.262,12	0,38
SE0015949201	Lifco AB Namn-Aktier B		STK	23.500	23.500	0	SEK	176,800	373.206,86	0,35
SE0011870195	Lime Technologies AB Namn-Aktier		STK	14.100	0	0	SEK	231,600	293.330,46	0,28
SE0014504817	Loomis AB Namn-Aktier S.		STK	4.300	4.300	0	SEK	291,200	112.475,86	0,11
SE0009778848	Medicover AB Namn-Aktier B		STK	43.825	0	18.300	SEK	141,100	555.454,43	0,53
SE0009806607	Munters Group AB Namn-Aktier B		STK	66.000	66.000	0	SEK	103,100	611.226,39	0,58
SE0017160773	NCAB Group AB(Publ) Namn-Aktier		STK	40.000	40.000	0	SEK	66,100	237.498,54	0,23
SE0011204510	Nederman Holding AB Namn-Aktier		STK	30.500	0	0	SEK	166,000	454.786,35	0,43
SE0015962477	Nolato AB Namn-Aktier S.B		STK	16.500	0	0	SEK	55,800	82.702,31	0,08
FI4000297767	Nordea Bank Abp Reg.Shares		STK	50.500	50.500	0	SEK	112,700	511.228,18	0,48
SE0000825820	Orron Energy AB Namn-Aktier		STK	35.400	19.000	0	SEK	22,530	71.641,38	0,07
SE0016075337	OX2 AB Namn-Aktier		STK	46.600	113.600	67.000	SEK	89,100	372.960,74	0,35
SE0004977692	Platzer Fastigh.Hldg AB (publ) Namn-Aktier B		STK	57.500	49.000	9.200	SEK	83,700	432.307,53	0,41
SE0001280355	Probi AB Namn-Aktier		STK	17.375	0	0	SEK	204,500	319.166,73	0,30
SE0015962485	RVRC Holding AB Namn-Aktier		STK	17.500	17.500	0	SEK	36,040	56.652,92	0,05
SE0003756758	Sdiptech AB Aktier B Reg.Pref.		STK	11.100	11.100	15.800	SEK	228,800	228.127,95	0,22
SE0000163594	Securitas AB Namn-Aktier B		STK	36.000	69.000	33.000	SEK	88,560	286.377,97	0,27
SE0016101844	Sinch AB Namn-Aktier		STK	39.000	39.000	0	SEK	39,320	137.745,56	0,13
SE0000148884	Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria)		STK	22.000	22.000	0	SEK	121,050	239.214,21	0,23
SE0000108227	SKF AB Namens-Aktier B		STK	27.000	27.000	0	SEK	161,150	390.835,11	0,37
SE0005992831	Starbreeze AB Namn-Aktier B		STK	1.150.000	0	0	SEK	1,628	168.171,24	0,16
SE0015346135	Stillfront Group AB Namn-Aktier		STK	68.450	246.450	231.500	SEK	17,925	110.212,82	0,10
SE0000242455	Swedbank AB Namn-Aktier A		STK	17.500	17.500	0	SEK	178,350	280.356,52	0,27
SE0000872095	Swedish Orphan Biovitrum AB Namn-Aktier		STK	12.100	18.000	5.900	SEK	217,000	235.854,73	0,22
SE0000114837	Trelleborg AB Namn-Aktier B (fria)		STK	5.000	5.000	47.700	SEK	243,800	109.497,25	0,10
SE0011205202	Vitrolife AB Namn-Aktier		STK	68.650	57.500	0	SEK	193,000	1.190.138,06	1,13
SE0017780133	Wallenstam AB Namn-Akt. S.B		STK	77.000	77.000	0	SEK	44,720	309.308,61	0,29
SE0004840718	Xvivo Perfusion AB Namn-Aktier		STK	34.900	34.900	0	SEK	186,400	584.347,01	0,55
USD									3.759.242,92	3,59
CA03879J1003	Arbutus Biopharma Corp. Reg.Shares		STK	110.000	0	0	USD	2,320	239.119,23	0,23
US0995021062	Booz Allen Hamilton Hldg Corp. Reg.Shares Cl.A		STK	3.300	3.300	0	USD	104,190	322.161,63	0,31
US1630921096	Chegg Inc. Reg.Shares		STK	13.500	13.500	0	USD	25,530	322.937,46	0,31
US22160N1090	CoStar Group Inc. Reg.Shares		STK	7.200	7.200	0	USD	77,670	523.985,95	0,50
US57636Q1040	Mastercard Inc. Reg.Shares A		STK	1.150	0	0	USD	348,210	375.208,71	0,36
US6475812060	New Oriental Educat.&Techn.Grp Reg.Shs(Spons ADRs)		STK	9.000	9.000	0	USD	36,040	303.921,29	0,29
US6792951054	Okta Inc. Reg.Shares Cl.A		STK	4.600	9.100	4.500	USD	68,370	294.684,47	0,28
US74736L1098	Q2 Holdings Inc. Reg.Shares		STK	7.600	7.600	5.300	USD	26,380	187.854,77	0,18
US79466L3024	Salesforce Inc. Reg.Shares		STK	2.450	2.450	1.600	USD	132,540	304.261,42	0,29
US82982T1060	SiTime Corp. Reg.Shares		STK	3.650	4.150	3.650	USD	102,310	349.900,68	0,33
CA98462Y1007	Yamana Gold Inc. Reg.Shares		STK	102.000	102.000	0	USD	5,600	535.207,31	0,51

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere									6.857.634,23	6,48
Aktien									6.857.634,23	6,48
EUR									2.439.810,02	2,31
FI4000251830	Admicom Oyj Reg.Shares		STK	7.750	2.000	2.100	EUR	46,600	361.150,00	0,34
FI4000115464	Detection Technology Oyj Reg.Shares		STK	19.500	0	0	EUR	16,550	322.725,00	0,31
FR0000035818	Esker S.A. Actions Port.		STK	3.350	3.350	0	EUR	161,500	541.025,00	0,51
DE000A0LR9G9	EXASOL AG Namens-Aktien		STK	28.000	0	0	EUR	2,900	81.200,00	0,08
FR0010722819	Kalray SA Actions Nom.		STK	13.200	13.200	0	EUR	17,180	226.776,00	0,21
FR0010353888	MGI Digital Graphic Technology Actions Port.		STK	12.050	0	0	EUR	28,350	341.617,50	0,32
IT0005482333	Technoprobe S.p.A. Azioni nom.		STK	53.500	53.500	0	EUR	6,814	364.549,00	0,35
FR0010131409	Wallix Group S.A. Actions au Porteur		STK	17.189	0	9.100	EUR	11,680	200.767,52	0,19
GBP									1.298.331,90	1,23
GB00BQS10J50	Gamma Communications PLC Reg.Shares		STK	15.500	0	0	GBP	10,840	189.816,65	0,18
GB00BBQ38507	Keywords Studios PLC Reg.Shares		STK	7.300	7.300	0	GBP	27,300	225.143,19	0,21
GB00BD8SLV43	Marlowe PLC Reg.Shares		STK	22.200	0	0	GBP	4,700	117.875,66	0,11
GB00BYVX2X20	Team17 Group PLC Reg.Shares		STK	59.500	0	0	GBP	4,489	301.744,86	0,29
GB00B8YZTJ80	Versarien PLC Reg.Shares		STK	84.205	0	110.795	GBP	0,076	7.233,58	0,01
GB00B1FQDL10	Zoo Digital Group PLC Reg.Shares		STK	224.000	50.000	0	GBP	1,804	456.517,96	0,43
NOK									265.912,03	0,25
NO0010904923	Hexagon Purus ASA Navne-Aksjer		STK	27.068	0	0	NOK	21,140	54.379,34	0,05
NO0010776990	Huddly AS Navne-Aksjer		STK	173.600	0	0	NOK	3,525	58.154,28	0,06
NO0010927288	Lumi Gruppen AS Navne-Aksjer		STK	68.300	0	0	NOK	10,350	67.179,05	0,06
NO0010785967	Quantafuel AS Navne-Aksjer		STK	58.500	0	0	NOK	5,360	29.798,44	0,03
NO0011037483	Vow Green Metals AS Navne-Aksjer		STK	271.000	0	0	NOK	2,190	56.400,92	0,05
SEK									2.853.580,28	2,69
MT0000650102	Angler Gaming PLC Reg.Shares		STK	34.400	0	0	SEK	4,478	13.837,00	0,01
SE0014035762	Exsitec Holding AB Namn-Aktier		STK	36.800	0	0	SEK	138,000	456.169,66	0,43
SE0015504477	Fractal Gaming Group AB Namn-Aktier		STK	33.200	0	0	SEK	22,000	65.608,52	0,06
SE0002485979	Genovis AB Namn-Aktier		STK	14.500	0	0	SEK	45,500	59.262,35	0,06
SE0008348304	GomSpace Group AB Namn-Aktier		STK	46.730	0	0	SEK	3,020	12.676,58	0,01
SE0014855029	Implantica AG Reg.Sw.Dep.Rcpts (SDRs)		STK	44.200	0	0	SEK	39,900	158.414,40	0,15
MT0000780107	KAMBI GROUP PLC Reg.Shares B		STK	7.000	7.000	18.200	SEK	189,800	119.342,12	0,11
SE0016074249	MilDef Group AB Namn-Aktier		STK	72.500	72.500	0	SEK	82,600	537.919,82	0,51
SE0010521153	Scout Gaming Group AB Aktier AK		STK	1.205.000	1.084.500	0	SEK	0,410	44.378,27	0,04
SE0015988373	Sedana Medical AB Aktier		STK	272.120	42.000	23.000	SEK	18,780	459.045,30	0,43
SE0014428512	Surgical Science Sweden AB Aktier AK		STK	55.580	0	21.500	SEK	171,500	856.213,68	0,81
SE0015195888	Thunderful Group AB Namn-Aktier		STK	24.200	0	0	SEK	14,840	32.258,84	0,03
SE0015961982	Vimian Group AB Namn-Aktier		STK	15.300	0	0	SEK	27,980	38.453,74	0,04
Summe Wertpapiervermögen							EUR		101.906.952,99	96,58

Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Terminkontrakte									-586.969,88	-0,56
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien									-586.969,88	-0,56
adidas AG Future (ADS) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 62					7.311,42	0,01
Aéroports de Paris S.A. Future (W7L) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 83					-63.283,35	-0,06
Alstom S.A. Future (AOMJ) Juni 23		XEUR	EUR	Anzahl 365					-46.438,95	-0,04
ASML Holding N.V. Future (ASME) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 15					-51.977,70	-0,05
Carl Zeiss Meditec AG Future (AFXF) Feb. 23		XEUR	EUR	Anzahl 126					-13.129,20	-0,01
Covestro AG Future (1COV) März 23		XEUR	EUR	Anzahl 280					9.990,40	0,01
Dassault Systemes SE Future (DSYH) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 160					-15.617,60	-0,01
Edenred S.A. Future (QSV) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 335					11.014,80	0,01
Eiffage S.A. Future (EF3) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 30					2.309,40	0,00
Henkel AG & Co. KGaA Future (HEN3) März 23		XEUR	EUR	Anzahl 107					-20.449,84	-0,02
IMCD N.V. Future (INX) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 39					-36.586,68	-0,03
KBC Groep N.V. Future (KDBH) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 185					75.436,55	0,07
KION GROUP AG Future (KGX) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 472					-103.165,04	-0,10
KONE Corp. (New) Future (KC4L) Feb. 23		XEUR	EUR	Anzahl 311					259.526,39	0,25
Legrand S.A. Future (LRC) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 79					-35.627,42	-0,03
Neste Oyj Future (NEFH) März 23		XEUR	EUR	Anzahl 236					-138.250,16	-0,13
Publicis Groupe S.A. Future (PU4) Feb. 23		XEUR	EUR	Anzahl 164					82.690,44	0,08
Renault Future (RNL) März 23		XEUR	EUR	Anzahl 137					-49.674,83	-0,05
Safran Future (SEJ1) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 115					36.560,95	0,03
Sampo OYJ Future (SMPH) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 220					25.260,40	0,02
SAP SE Future (SAP) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 80					-38.580,00	-0,04
Sixt SE Future (SIXF) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 32					-21.887,36	-0,02
Sodexo S.A. Future (SJ7G) Juli 23		XEUR	EUR	Anzahl 95					-31.311,05	-0,03
STMicroelectronics N.V. Future (SGM) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 295					-117.210,15	-0,11
Symrise AG Future (SY1) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 189					-154.021,77	-0,15
Téléperformance SE Future (RCF) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 47					109.648,18	0,10
Umicore S.A. Future (NVJP) März 23		XEUR	EUR	Anzahl 115					-17.047,60	-0,02
UPM Kymmene Corp. Future (RPL) Feb. 23		XEUR	EUR	Anzahl 675					-91.066,75	-0,09
Veolia Environ. S.A. Future (VVDH) Apr. 23		XEUR	EUR	Anzahl 195					6.380,40	0,01
Worldline S.A. Future (WLNF) Juli 23		XEUR	EUR	Anzahl 176					-167.773,76	-0,16
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere							EUR		-586.969,88	-0,56

Aktienindex-Derivate
Forderungen/ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte									515.741,33	0,49
DAX-Index Future (FDAX) März 23		XEUR	EUR	Anzahl -25					123.925,00	0,12
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 23		XEUR	EUR	Anzahl -220					265.100,00	0,25
DJ Euro Stoxx Banks Future (FESB) März 23		XEUR	EUR	Anzahl 510					62.666,33	0,06
DJ Stoxx 600 Future (FXXP) März 23		XEUR	EUR	Anzahl -150					64.050,00	0,06
Summe Aktienindex-Derivate							EUR		515.741,33	0,49

Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale			EUR	604.057,93			%	100,000	604.057,93	0,57
EUR-Guthaben bei
Landesbank Baden-Württemberg			EUR	34,03			%	100,000	34,03	0,00
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale			DKK	4.061.363,63			%	100,000	546.128,11	0,52
DekaBank Deutsche Girozentrale			HUF	221,60			%	100,000	0,55	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			NOK	3.249.337,04			%	100,000	308.793,09	0,29
DekaBank Deutsche Girozentrale			PLN	6.692,66			%	100,000	1.429,89	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			SEK	2.184.690,89			%	100,000	196.240,88	0,19
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale			CAD	24.934,47			%	100,000	17.262,68	0,02
DekaBank Deutsche Girozentrale			CHF	10.480,33			%	100,000	10.625,64	0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale			GBP	34.087,63			%	100,000	38.509,70	0,04
DekaBank Deutsche Girozentrale			ILS	264,25			%	100,000	70,41	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			TRY	28.036,77			%	100,000	1.403,25	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			USD	500.567,32			%	100,000	469.025,36	0,44
Summe Bankguthaben							EUR		2.193.581,52	2,08
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds							EUR		2.193.581,52	2,08

Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche			EUR	32.942,12					32.942,12	0,03
Einschüsse (Initial Margins)			EUR	1.566.455,60					1.566.455,60	1,47
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen			EUR	38,64					38,64	0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften			EUR	2.313,60					2.313,60	0,00
Forderungen aus Wertpapiergeschäften			EUR	191.725,42					191.725,42	0,18
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung			EUR	136.752,42					136.752,42	0,13
Summe Sonstige Vermögensgegenstände							EUR		1.930.227,80	1,81

Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen			EUR	-12,75					-12,75	0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften			EUR	-3.759,60					-3.759,60	0,00
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften			EUR	-263.887,05					-263.887,05	-0,25
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten			EUR	-161.417,40					-161.417,40	-0,15
Summe Sonstige Verbindlichkeiten							EUR		-429.076,80	-0,40

Fondsvermögen							EUR		105.530.456,96	100,00
Umlaufende Anteile							STK		722.848,000
Anteilwert							EUR		145,99

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund	(GBP)	0,88517	= 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen	(DKK)	7,43665	= 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen	(NOK)	10,52270	= 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen	(SEK)	11,13270	= 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken	(CHF)	0,98633	= 1 Euro (EUR)
Türkei, Lira (Neu)	(TRY)	19,97990	= 1 Euro (EUR)
Polen, Zloty	(PLN)	4,68055	= 1 Euro (EUR)
Ungarn, Forint	(HUF)	400,24000	= 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar	(USD)	1,06725	= 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar	(CAD)	1,44442	= 1 Euro (EUR)
Israel, Schekel	(ILS)	3,75325	= 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel
Terminbörsen
XEUR	Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw.	Käufe/	Verkäufe/
		Anteile bzw.	Zugänge	Abgänge
		Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
CAD
CA13321L1085	Cameco Corp. Reg.Shares	STK	0	54.000
CA4991131083	K92 Mining Inc. Reg.Shares	STK	55.000	55.000
CA7847301032	SSR Mining Inc. Reg.Shares	STK	25.500	25.500
CA98462Y1007	Yamana Gold Inc. Reg.Shares	STK	0	175.000
CHF
CH0009002962	Barry Callebaut AG Namens-Aktien	STK	60	310
CH0012684657	Bobst Group S.A. Namens-Aktien	STK	0	4.500
CH0238627142	Bossard Holding AG Namens-Aktien	STK	0	700
CH0239229302	SFS Group AG Nam.-Aktien	STK	0	5.050
CH0435377954	SIG Group AG Namens-Aktien	STK	0	18.550
CH0418792922	Sika AG Namens-Aktien	STK	0	4.100
CH0364749348	Vifor Pharma AG Nam.-Akt.	STK	0	3.250
DKK
DK0060448595	Coloplast AS Navne-Aktier B	STK	900	4.650
DK0060094928	Orsted A/S Indehaver Aktier	STK	8.200	8.200
DK0060477503	Topdanmark AS Navne-Aktier	STK	5.600	32.700
EUR
FR0011184241	Adocia SAS Actions Port.	STK	0	5.500
NL0012817175	Alfen N.V. Reg.Shares	STK	8.500	8.500
FR0000071946	Alten S.A. Actions au Porteur	STK	0	1.200
FR0004125920	Amundi S.A. Actions au Porteur	STK	0	5.050
DE0006766504	Aurubis AG Inhaber-Aktien	STK	0	4.700
NL0012866412	BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam	STK	0	5.700
IT0005252728	Brembo S.p.A. Azioni nom.	STK	25.000	89.000
FR0000130692	Chargeurs S.A. Actions au Porteur	STK	0	35.050
ES0105630315	Cie Automotive S.A. Acciones Port.	STK	31.100	51.800
DE000A3E5C08	co.don AG Inhaber-Aktien	STK	0	7.777
IT0004053440	Datalogic S.p.A. Azioni nom.	STK	0	19.500
DE000PAG9113	Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inh.-Vorzugs. o.St.	STK	12.500	12.500
DE0005565204	Dürr AG Inhaber-Aktien	STK	3.700	20.900
IT0005453250	EL.EN. S.p.A. Azioni nom.	STK	0	26.800
FI0009007884	Elisa Oyj Reg.Shares Cl.A	STK	10.600	10.600
DE0006095003	ENCAVIS AG Inhaber-Aktien	STK	17.500	17.500
ES0130625512	Ence Energia y Celulosa S.A. Acciones Port.	STK	106.000	106.000
DE0005664809	Evotec SE Inhaber-Aktien	STK	0	25.800
ES0134950F36	Faes Farma S.A. Acciones Port.	STK	97.000	97.000
FR0000121147	Faurecia SE Actions Port.	STK	0	9.300
BE0003818359	Galapagos N.V. Actions Nom.	STK	10.100	10.100
FR0011726835	Gaztransport Technigaz Actions Nom.	STK	20.270	20.270
DE0006602006	GEA Group AG Inhaber-Aktien	STK	0	32.800
FR0010533075	Getlink SE Actions Port.	STK	23.000	23.000
DE0005800601	GFT Technologies SE Inhaber-Aktien	STK	0	34.000
ES0105079000	Grenergy Renovables S.A. Acciones Port.	STK	8.800	8.800
DE0008402215	Hannover Rück SE Namens-Aktien	STK	0	3.000
DE000A161408	HelloFresh SE Inhaber-Aktien	STK	0	5.700
DE000A1PHFF7	HUGO BOSS AG Namens-Aktien	STK	9.400	9.400
FR0000120859	IMÉRYS S.A. Actions Port.	STK	6.000	6.000
IT0000072618	Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom.	STK	140.000	140.000
IT0005211237	Italgas S.P.A. Azioni nom.	STK	50.000	50.000
DE000A2NB601	JENOPTIK AG Namens-Aktien	STK	0	36.700
PTJMT0AE0001	Jerónimo Martins SGPS, S.A. Acções Nominativas	STK	0	19.500
BE0003867844	KBC Ancora Actions au Port.	STK	2.600	2.600
BE0974274061	Kinepolis Group S.A. Actions au Port.	STK	3.000	5.400
FR0013030152	La Francaise de L’Energie Actions au Porteur	STK	0	18.000
AT0000644505	Lenzing AG Inhaber-Aktien	STK	1.700	1.700
BE0165385973	Melexis N.V. Actions au Port.	STK	0	8.200
ES0176252718	Meliá Hotels International Acciones Port.	STK	75.000	75.000
FI0009000665	Metsä Board Oyj Reg.Shares Cl.B	STK	40.000	40.000
DE000A0D9PT0	MTU Aero Engines AG Namens-Aktien	STK	3.930	3.930
FI4000410758	Musti Group Oyj Reg.Shares	STK	11.000	24.100
FR0011675362	NEOEN S.A. Actions Port.	STK	24.900	31.900
FI0009013296	Neste Oyj Reg.Shs	STK	33.800	33.800
NL0013654783	Prosus N.V. Reg.Shares	STK	15.800	15.800
IT0004176001	Prysmian S.p.A. Azioni nom.	STK	0	12.600
FI4000198031	QT Group PLC Reg.Shares	STK	0	1.000
IT0003828271	Recordati Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom.	STK	0	7.800
FR0000130395	Rémy Cointreau S.A. Actions au Porteur	STK	1.700	1.700
FR0000131906	Renault S.A. Actions Port.	STK	13.700	13.700
IE00BYTBXV33	Ryanair Holdings PLC Reg.Shares	STK	38.000	38.000
DE0007165631	Sartorius AG Vorzugsaktien	STK	400	1.810
FR0013154002	Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port.	STK	0	1.010
GB00BP6MXD84	Shell PLC Reg.Shares Cl.	STK	34.000	34.000
GB00B03MLX29	Shell PLC Reg.Shares Cl.A	STK	0	34.000
ES0165386014	Solaria Energia Y Medio Ambi. Acciones Port.	STK	29.500	38.000
FR0013199916	Somfy S.A. Actions Port.	STK	0	2.450
FR0000050809	Sopra Steria Group S.A. Actions Port.	STK	1.970	3.570
FI0009005961	Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R	STK	45.600	45.600
LU2333210958	SUSE S.A. Actions Nominatives	STK	15.190	15.190
DE000A2YN900	TeamViewer AG Inhaber-Aktien	STK	23.500	23.500
NL0000852523	TKH Group N.V. Cert.v.Aandelen	STK	0	10.800
FR0005691656	Trigano S.A. Actions Port.	STK	3.850	6.450
FR0013176526	Valéo S.E. Actions Port.	STK	0	18.400
AT0000746409	Verbund AG Inhaber-Aktien	STK	0	5.750
FR0013357621	Wavestone S.A. Actions au Porteur	STK	3.000	3.000
GBP
GB0000536739	Ashtead Group PLC Reg.Shares	STK	0	11.100
GB00BND88V85	Bridgepoint Advisers Group PLC Reg.Shs	STK	0	60.800
GB0002875804	British American Tobacco PLC Reg.Shares	STK	14.200	14.200
GB0031215220	Carnival PLC Reg.Shares	STK	18.500	18.500
GB00BD6K4575	Compass Group PLC Reg.Shares	STK	15.000	15.000
GB00BNYK8G86	DARKTRACE PLC Reg.Shares	STK	42.000	124.100
IE0002424939	DCC PLC Reg.Shares	STK	5.300	7.300
GB00B19NLV48	Experian PLC Reg.Shares	STK	0	11.500
BMG4593F1389	Hiscox Ltd. Reg.Shares	STK	32.500	32.500
GB00BHJYC057	InterContinental Hotels Group Reg.Shares	STK	5.500	5.500
GB00B0SWJX34	London Stock Exchange GroupPLC Reg.Shares	STK	4.800	4.800
GB00B1CRLC47	Mondi PLC Reg.Shares	STK	19.500	36.900
GB00B24CGK77	Reckitt Benckiser Group Reg.Shares	STK	11.700	11.700
GB00B082RF11	Rentokil Initial PLC Reg.Shares	STK	0	154.500
NOK
NO0010345853	Aker BP ASA Navne-Aksjer	STK	44.664	55.364
NO0010921232	Aker Horizons ASA Navne-Aksjer	STK	0	115.700
NO0010816093	Elkem ASA Navne-Aksjer	STK	98.000	98.000
NO0003096208	Leroy Seafood Group ASA Navne-Aksjer	STK	28.500	28.500
NL00150003D3	Meltwater N.V. Reg.Shares	STK	0	92.300
NO0003053605	Storebrand ASA Navne-Aksjer	STK	0	44.000
NO0011202772	VAR Energi ASA Navne-Aksjer	STK	135.000	135.000
SEK
CA00829Q1019	Africa Oil Corp. Reg.Shares	STK	75.000	75.000
SE0000382335	Autoliv Inc. Reg.Shares (SDR’s)	STK	0	6.000
SE0018535700	Betsson AB Reg.Redemption Shares B	STK	61.000	61.000
SE0016609671	Cary Group Holding AB Namn-Aktier	STK	0	33.500
SE0012853455	EQT AB Namn-Aktier	STK	4.600	37.400
SE0012673267	Evolution AB (publ) Namn-Aktier	STK	0	5.200
SE0007074281	Hexpol AB Namn-Aktier B	STK	0	79.000
SE0017483506	Instalco AB Namn-Aktier A	STK	26.500	26.500
SE0000108847	L E Lundbergföretagen AB Namn-Aktier B (fria)	STK	0	6.000
SE0015192067	Nordnet AB Namn-Aktier AK	STK	0	18.000
SE0016797732	Storskogen Group AB Namn-Aktier S.B	STK	0	95.200
SE0000112724	Svenska Cellulosa AB Namn-Aktier B (fria)	STK	0	26.000
SE0015812219	Swedish Match AB Namn-Aktier	STK	45.000	45.000
SE0005190238	Tele2 AB Namn-Aktier B	STK	48.500	48.503
SE0017134125	Vestum AB Namn-Aktier AK	STK	0	99.000
SE0000115446	Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria)	STK	17.500	17.500
USD
US0231351067	Amazon.com Inc. Reg.Shares	STK	2.400	2.400
US0404131064	Arista Networks Inc. Reg.Shares	STK	0	10.120
US0494681010	Atlassian Corp. Reg.Shares Cl.A	STK	1.550	1.550
CA0679011084	Barrick Gold Corp. Reg.Shares	STK	17.000	17.000
US16411R2085	Cheniere Energy Inc. Reg.Shares	STK	0	5.250
US22266L1061	Coupa Software Inc. Reg.Shares	STK	3.900	3.900
US22788C1053	Crowdstrike Holdings Inc Reg.Shares Cl.A	STK	1.750	1.750
US23804L1035	Datadog Inc. Reg.Shares Cl.A	STK	0	5.500
MHY2685T1313	Genco Shipping & Trading Ltd. Reg.Shares	STK	10.500	10.500
BMG383271050	Geopark Ltd. Reg.Shares	STK	31.500	31.500
CA4969024047	Kinross Gold Corp. Reg.Shares	STK	0	70.000
US60937P1066	MongoDB Inc. Reg.Shs Cl.A	STK	1.100	1.100
US5533681012	MP Materials Corp. Reg.Shs Cl.A	STK	6.000	17.800
BMG6359F1370	Nabors Industries Ltd. Reg.Shares	STK	3.800	3.800
US70450Y1038	PayPal Holdings Inc. Reg.Shares	STK	3.400	3.400
US7710491033	Roblox Corp. Reg.Shares Cl.A	STK	2.100	6.800
US7496552057	Ros Agro PLC Reg.Shares (GDRs Reg.S)	STK	0	28.000
US8292141053	Simulations Plus Inc. Reg.Shares	STK	15.500	15.500
US8336351056	Soc.Quimica y Min.de Ch SA Reg.Shs B (Spons.ADRs)	STK	7.000	15.000
CA7847301032	SSR Mining Inc. Reg.Shares	STK	24.500	24.500
US92345Y1064	Verisk Analytics Inc. Reg.Shs	STK	0	2.250
US98980G1022	Zscaler Inc. Reg.Shares	STK	2.650	4.650
Andere Wertpapiere
EUR
ES06670509K6	ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte	STK	10.000	10.000
ES06670509L4	ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte	STK	18.600	18.600
ES06445809O6	Iberdrola S.A. Anrechte	STK	30.500	30.500

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
EUR
DE000A0JK2A8	AURELIUS Equity Opp.SE&Co.KGaA Inhaber-Aktien	STK	24.300	24.300
DE0006577109	NanoRepro AG Inhaber-Aktien	STK	0	37.000
GBP
GB00B0CY5V57	Serica Energy PLC Reg.Shares	STK	230.000	230.000
SEK
SE0005308558	Clavister Holding AB Namn-Aktier	STK	0	370.692
SE0006425815	PowerCell Sweden AB (publ) Namn-Aktier	STK	11.500	29.500
SE0015988167	Swedencare AB Namn-Aktier	STK	92.900	92.900

Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
CHF
CH0001752309	Fischer AG, Georg Namens-Aktien	STK	130	790
CH0012280076	Straumann Holding AG Namens-Aktien	STK	0	1.120
CH1156060167	Vifor Pharma AG Nam.-Akt. (2te Linie)	STK	3.250	3.250
EUR
FR0000060402	Albioma Actions Port.	STK	7.000	7.000
IT0005252140	Saipem S.p.A. Azioni nom.	STK	0	1.400
IT0005495616	Saipem S.p.A. Azioni nom.	STK	294	294
LU1066226637	Stabilus SE Actions au Porteur	STK	1.700	3.700
NOK
NO0010936891	EcoOnline Holding AS Navne-Aksjer S.C	STK	0	626.700
NO0010307143	Mercell Holding ASA Navne-Aksjer	STK	0	728.600
SEK
SE0017486566	Aker BP ASA Reg.Sw.Dep.Rcpts (SDRs)	STK	33.665	33.665
SE0017767742	Betsson AB Namn-Aktier S.B	STK	61.000	61.000
SE0015811559	Boliden AB Namn-Aktier	STK	0	22.600
SE0017768724	Boliden AB Reg. Redemption Shares	STK	22.600	22.600
SE0000455057	Fastighets AB Balder Namn-Aktier B	STK	0	7.900
SE0000105199	Haldex AB Namn-Aktier	STK	0	18.000
SE0002367797	Hexatronic Group AB Namn-Aktier AK	STK	0	41.100
SE0009664253	Instalco AB Namn-Aktier A	STK	0	5.300
SE0018408247	Scout Gaming Group AB Aktier AK Em.09/22	STK	1.084.500	1.084.500
SE0017564024	Stillfront Group AB Namn-Aktier (Em.02/2022)	STK	21.450	21.450
USD
GB00BZ09BD16	Atlassian Corporation PLC Reg.Shares Cl.A	STK	650	2.250
US26142R1041	DraftKings Inc. Reg.Shares Cl.A	STK	17.500	17.500
Andere Wertpapiere
EUR
IT0005497059	Saipem S.p.A. Anrechte	STK	29	29
SEK
SE0018408239	Scout Gaming Group AB Anrechte	STK	120.500	120.500
SE0017564016	Stillfront Group AB Anrechte	STK	71.500	71.500

Gattungsbezeichnung	Stück bzw.	Volumen
	Anteile bzw. Whg.	in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien
Gekaufte Kontrakte:	EUR	56.018
(Basiswert(e): Aéroports de Paris S.A. Actions au Porteur, Alstom S.A. Actions Porteur, ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat., BASF SE Namens-Aktien, Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien, Covestro AG Inhaber-Aktien, Dassault Systemes SE Actions Port., Edenred S.A. Actions Port., Eiffage S.A. Actions Port., Eramet S.A. Actions Port., Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien, KION GROUP AG Inhaber-Aktien, KONE Oyj Reg.Shares Cl.B, Legrand S.A. Actions au Porteur, MTU Aero Engines AG Namens-Aktien, Neste Oyj Reg.Shs, Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port.,
Rheinmetall AG Inhaber-Aktien, RWE AG Inhaber-Aktien, Safran Actions Port., Sampo OYJ Reg.Shares Cl.A, SAP SE Inhaber-Aktien, Sixt SE Inhaber-Stammaktien, Sodexo S.A. Actions Port., Symrise AG Inhaber-Aktien, Téléperformance SE Actions Port., THALES S.A. Actions Port., TotalEnergies SE Actions au Porteur, Umicore S.A. Actions Nom., Uniper SE Namens-Aktien, UPM Kymmene Corp. Reg.Shares, Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur, Worldline S.A. Actions Port.)
Verkaufte Kontrakte:	EUR	13.782
(Basiswert(e): Airbus SE Aandelen op naam, ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat., BNP Paribas S.A. Actions Port., Infineon Technologies AG Namens-Aktien, Kering S.A. Actions Port., Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien)

Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:	EUR	70.500
(Basiswert(e): ESTX Banks Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index, Russell 2000 Index, S&P 500 Index)
Verkaufte Kontrakte:	EUR	197.217
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, ESTX Banks Index (Price) (EUR), EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Russell 2000 Index, S&P 500 Index, STXE 600 Index (Price) (EUR))

Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
USD/EUR	EUR	297
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
CAD/SEK	EUR	128
CHF/USD	EUR	308
DKK/EUR	EUR	336
DKK/SEK	EUR	134
SEK/USD	EUR	234

Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet	EUR	33.235

(Basiswert(e): ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port., Ambu A/S Navne-Aktier B, argenx SE Aandelen aan toonder, CANCOM SE Inhaber-Aktien, Delivery Hero SE Namens-Aktien, Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien, Embracer Group AB Namn-Aktier AK Cl.B, Grifols S.A. Acciones Port. Cl.A, Hypoport SE Namens-Aktien, Imperial Brands PLC Reg.Shares, Kontron AG Inhaber-Aktien, Lenzing AG Inhaber-Aktien, Nemetschek SE Inhaber-Aktien, Raiffeisen Bank Intl AG Inhaber-Aktien, Renault S.A. Actions Port., Securitas AB Namn-Aktier B, Sinch AB Namn-Aktier, Zalando SE Inhaber-Aktien)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 1,20 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 2.775.834 Euro.

Entwicklung des Sondervermögens
				EUR
I.	Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres			160.584.285,58
1	Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr			-.–
2	Zwischenausschüttung(en)			-.–
3	Mittelzufluss (netto)			-693.721,25
	a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	EUR	8.297.182,86
	davon aus Anteilschein-Verkäufen	EUR	8.297.182,86
	davon aus Verschmelzung	EUR	0,00
	b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	EUR	-8.990.904,11
4	Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich			130.877,85
5	Ergebnis des Geschäftsjahres			-54.490.985,22
	davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne			-45.045.901,02
	davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste			-10.857.994,14
II.	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres			105.530.456,96

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres	Anteilwert
	EUR	EUR
31.12.2019	122.739.913,07	150,99
31.12.2020	131.662.548,28	184,16
31.12.2021	160.584.285,58	220,16
31.12.2022	105.530.456,96	145,99

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2022 – 31.12.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
		EUR	EUR
I.	Erträge	insgesamt	*je Anteil ^)**
1.	Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)	93.713,57	0,13
2.	Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)	2.213.569,64	3,06
3.	Zinsen aus inländischen Wertpapieren	0,00	0,00
4.	Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)	0,00	0,00
5.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland	11.055,76	0,02
	davon Negative Einlagezinsen	-10.124,63	-0,01
	davon Positive Einlagezinsen	21.180,39	0,03
6.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)	0,00	0,00
7.	Erträge aus Investmentanteilen	0,00	0,00
8.	Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	20.437,49	0,03
	davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen	20.437,49	0,03
9a.	Abzug inländischer Körperschaftsteuer	-14.056,94	-0,02
	davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge	-14.056,94	-0,02
9b.	Abzug ausländischer Quellensteuer	-219.334,46	-0,30
	davon aus Dividenden ausländischer Aussteller	-219.334,46	-0,30
10.	Sonstige Erträge	44.912,70	0,06
	davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden	44.317,28	0,06
	davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank	595,42	0,00
	Summe der Erträge	2.150.297,76	2,97

II.	Aufwendungen
1.	Zinsen aus Kreditaufnahmen	-1.302,42	-0,00
2.	Verwaltungsvergütung	-1.806.961,68	-2,50
	davon Performance Fee	0,00	0,00
3.	Verwahrstellenvergütung	0,00	0,00
4.	Prüfungs- und Veröffentlichungskosten	0,00	0,00
5.	Sonstige Aufwendungen	-413.067,68	-0,57
	davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	-6.744,28	-0,01
	davon EMIR-Kosten	-1.984,39	-0,00
	davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung	-2.744,45	0,00
	davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte	-40.202,39	-0,06
	davon Kostenpauschale	-361.392,17	-0,50
	Summe der Aufwendungen	-2.221.331,78	-3,07

III.	Ordentlicher Nettoertrag	-71.034,02	-0,10

IV.	Veräußerungsgeschäfte
1.	Realisierte Gewinne	29.747.697,98	41,15
2.	Realisierte Verluste	-28.263.754,02	-39,10
	Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften	1.483.943,96	2,05

V.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	1.412.909,94	1,95

1.	Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-45.045.901,02	-62,32
2.	Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-10.857.994,14	-15,02

VI.	Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-55.903.895,16	-77,34

VII.	Ergebnis des Geschäftsjahres	-54.490.985,22	-75,38

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

¹⁾ Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
²⁾ Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
³⁾ Ausschüttung am 24. Februar 2023 mit Beschlussfassung vom 21. Februar 2023.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung
		EUR	EUR
I.	Für die Ausschüttung verfügbar	insgesamt	*je Anteil^)**
1	Vortrag aus dem Vorjahr	23.870.844,71	33,02
2	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	1.412.909,94	1,95
3	Zuführung aus dem Sondervermögen	0,00	0,00
II.	Nicht für die Ausschüttung verwendet
1	Der Wiederanlage zugeführt¹⁾	7.574.781,31	10,48
2	Vortrag auf neue Rechnung	15.829.568,54	21,90
III.	Gesamtausschüttung²⁾	1.879.404,80	2,60
1	Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2	Endausschüttung³⁾	1.879.404,80	2,60

	Umlaufende Anteile: Stück 722.848

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart	Kontrahent	Exposure in EUR
		(Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte	Eurex Deutschland	515.741,33
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien	Eurex Deutschland	-586.969,88

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% MSCI Europe Mid Cap Net Index in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 7,27%
größter potenzieller Risikobetrag 13,00%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 10,11%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
149,32%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	EUR	20.437,49
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	EUR	6.744,28


Umlaufende Anteile	STK	722.848
Anteilwert	EUR	145,99

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten)	1,85%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Dem Sondervermögen im Berichtszeitraum berechnete erfolgsbezogene Vergütungen: EUR 0,00
Dies entspricht bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens: 0,00%
Die Gesamtkostenquote (laufende Kosten) inklusive erfolgsbezogener Vergütung betrug 1,85%.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,30% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,10% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,30% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Erträge

Quellensteuerrückvergütung Dividenden	EUR	44.317,28
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank	EUR	595,42

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	EUR	6.744,28
EMIR-Kosten	EUR	1.984,39
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung	EUR	2.744,45
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte	EUR	40.202,39
Kostenpauschale	EUR	361.392,17


Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt	EUR	411.328,11

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

―	Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
―	Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
―	Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
―	Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
―	Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung	EUR	52.919.423,38
davon feste Vergütung	EUR	43.285.414,31
davon variable Vergütung	EUR	9.634.009,07

Zahl der Mitarbeiter der KVG	455

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen**	EUR	7.381.436,36
Geschäftsführer	EUR	2.103.677,90
weitere Risk Taker	EUR	1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen	EUR	488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker	EUR	2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)

Im Sondervermögen bestehen zum Berichtsstichtag keine offenen Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte. Erläuterungen gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nur für zeitraumbezogene Angaben erforderlich.

Ertrags- und Kostenanteile

Wertpapier-Darlehen	absolute Beträge in EUR	in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds	20.609,32	100,00
Kostenanteil des Fonds	6.801,08	33,00
Ertragsanteil der KVG	6.801,08	33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

Frankfurt am Main, den 29. März 2023

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-EuropaPotential CF – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 31. März 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kühn
Wirtschaftsprüfer

Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

Der Beitrag Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. Dezember 2022. Deka-EuropaPotential CF DE0009786277 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.