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Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. Dezember 2022. Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen DE000DK0V6D3

April 26, 2023, 12:22 am
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Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen

Jahresbericht zum 31. Dezember 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Fonds Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen ist ein mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und die positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Der Investmentfonds darf mehr als 35 Prozent des Wertes des Fondsvermögens in Schuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, der deutschen Bundesländer, der Europäischen Union, der Mitgliedstaaten der Europäischen Union, der Vereinigten Staaten von Amerika und der Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) anlegen. Der quantitativ und aktiv gemanagte Fonds kann weltweit in unterschiedliche Anlageklassen investieren. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben wirtschaftlichen Aspekten auch Nachhaltigkeitskriterien (Ökologie, Soziales und Governance) berücksichtigt. Der Anteil des Fondsvermögens, der in Aktien, Aktienfonds und Aktienderivate investiert werden darf, beträgt maximal 65 Prozent. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen der quantitativen Anlagestrategie „Sigma Plus“. Bei dieser werden auf monatlicher Basis die erwarteten Erträge aller relevanten Anlageklassen und Märkte prognostiziert sowie die aktuelle Prognosegüte bewertet. Beides fließt anschließend in ein robustes Optimierungsverfahren ein, worüber die optimale Zusammensetzung des Portfolios auf Ebene der verschiedenen Kategorien von Vermögensgegenständen bestimmt wird. Für die Kategorien Aktien und Unternehmensanleihen folgt danach üblicherweise eine auf einer großen Anzahl von Faktoren basierende Einzeltitelauswahl sowie im Rentenportfolio eine aktive Durationssteuerung. Das Konzept strebt dabei die Erzielung einer stabilen Wertentwicklung mit kontrolliertem Risiko bei gleichzeitigem Fokus auf absoluten Ertrag an. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/​Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Details zu den ökologischen und/​oder sozialen Merkmalen gemäß der Verordnung (EU) 2019/​2088 finden Sie im Anhang dieses Jahresberichts.

Reduktion des Fondsvermögens

Der Rentenanteil des Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen wurde zum Stichtag auf 35,4 Prozent (inklusive Rentenfonds) aufgestockt. Im Fokus standen Unternehmensanleihen, die teilweise mit besonderen Merkmalen ausgestattet waren. Dahinter folgten Anteile an verschiedenen Rentenfonds sowie Bestände in Papiere halbstaatlicher Emittenten.Durch Derivate (Futures und Swaps) verringerte sich der Investitionsgrad in Renten um über 14 Prozentpunkte. Geldmarktfonds befanden sich zuletzt nicht mehr im Bestand.

Wichtige Kennzahlen
Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. seit Auflegungp.a.
-12,0% – -0,6%
ISIN DE000DK0V6D3

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 21.667,76
Aktien 2.318.477,65
Zielfonds und Investmentvermögen 10.304,40
Optionen 439.765,49
Futures 2.550.502,19
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 1.248.354,20
Devisenkassageschäften 267.243,39
sonstigen Wertpapieren 470,94
Summe 6.856.786,02
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -415.564,70
Aktien -963.370,01
Zielfonds und Investmentvermögen -113.290,56
Optionen -1.294.074,45
Futures -2.854.288,53
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -1.953.134,70
Devisenkassageschäften -36.617,61
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -7.630.340,56

Der Aktienanteil betrug Ende Dezember 58,7 Prozent, was einer Reduktion gegenüber dem Vorjahr entspricht. US-amerikanische und europäische Aktien führten dabei die Länderaufstellung an. Hinzu kamen unter anderem Engagements in Japan, Australien und Israel. Durch Derivate (Futures und Optionen) wurde der Investitionsgrad in Aktien um 19,2 Prozentpunkte verringert. Die Branchengewichtungen ergaben sich implizit aus der Länderallokation und Einzelaktienüberlegungen.

Daneben war ein gemischter Fonds mit Volatilitätskonzept im Portfolio enthalten. Mehr als die Hälfte der Anlagen notierte in Fremdwährungen. Mittels Devisentermingeschäften wurden partiell Währungsabsicherungen vorgenommen.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltene Vermögensgegenständen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen.

Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Die Wertentwicklung des Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen lag im Berichtszeitraum bei minus 12,0 Prozent. Zum Stichtag betrug das Fondsvolumen 45,3 Mio. Euro.

Fondsstruktur
Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
Aktien 58,7%
Renten 30,9%
Rentenfonds 4,5%
Gemischte Fonds 1,7%
Barreserve, Sonstiges 4,2%

 

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 26.445.411,09 58,35
Australien 207.581,01 0,46
Belgien 20.763,20 0,05
Dänemark 434.382,50 0,96
Deutschland 744.258,42 1,64
Finnland 291.432,17 0,65
Frankreich 974.285,97 2,15
Großbritannien 544.178,01 1,20
Irland 399.226,43 0,88
Israel 133.986,79 0,30
Italien 230.640,34 0,52
Japan 1.479.428,97 3,24
Kanada 1.444.996,06 3,18
Neuseeland 33.764,63 0,07
Niederlande 979.991,64 2,16
Österreich 230.495,40 0,51
Schweden 355.502,49 0,79
Schweiz 673.142,03 1,49
Spanien 80.357,72 0,18
USA 17.186.997,31 37,92
2. Anleihen 13.838.412,41 30,55
Belgien 1.070.852,50 2,36
Bermuda 154.052,94 0,34
Deutschland 2.155.726,00 4,77
Finnland 379.557,00 0,84
Frankreich 1.668.758,00 3,69
Italien 300.136,50 0,66
Niederlande 547.776,00 1,21
Österreich 168.250,00 0,37
Schweden 291.859,50 0,64
Spanien 460.213,50 1,01
USA 6.641.230,47 14,66
3. Investmentanteile 2.783.612,21 6,15
Deutschland 759.544,20 1,69
Irland 638.168,74 1,41
Luxemburg 1.385.899,27 3,05
4. Sonstige Wertpapiere 135.050,41 0,30
Schweiz 135.050,41 0,30
5. Derivate 667.428,22 1,48
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 1.394.615,29 3,08
7. Sonstige Vermögensgegenstände 185.906,42 0,41
II. Verbindlichkeiten -147.329,26 -0,32
III. Fondsvermögen 45.303.106,79 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 26.445.411,09 58,35
AUD 207.581,01 0,46
CAD 1.444.996,06 3,18
CHF 594.442,98 1,32
DKK 434.382,50 0,96
EUR 3.373.242,31 7,46
GBP 622.877,06 1,37
JPY 1.479.428,97 3,24
NZD 33.764,63 0,07
SEK 417.426,90 0,93
USD 17.837.268,67 39,36
2. Anleihen 13.838.412,41 30,55
EUR 8.896.650,30 19,64
USD 4.941.762,11 10,91
3. Investmentanteile 2.783.612,21 6,15
EUR 1.967.848,05 4,35
USD 815.764,16 1,80
4. Sonstige Wertpapiere 135.050,41 0,30
CHF 135.050,41 0,30
5. Derivate 667.428,22 1,48
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 1.394.615,29 3,08
7. Sonstige Vermögensgegenstände 185.906,42 0,41
II. Verbindlichkeiten -147.329,26 -0,32
III. Fondsvermögen 45.303.106,79 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2022 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 35.306.626,11 77,91
Aktien 26.445.411,09 58,35
EUR 3.373.242,31 7,46
IT0001233417 A2A S.p.A. Azioni nom. STK 48.806 0 0 EUR 1,267 61.812,80 0,14
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder STK 4.959 0 1.478 EUR 27,130 134.537,67 0,30
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 819 0 0 EUR 201,900 165.356,10 0,36
AT0000730007 Andritz AG Inhaber-Aktien STK 2.212 2.212 0 EUR 54,000 119.448,00 0,26
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 286 89 0 EUR 511,200 146.203,20 0,32
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 5.684 0 0 EUR 26,300 149.489,20 0,33
DE0005190037 Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien STK 1.359 0 0 EUR 79,500 108.040,50 0,24
FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 2.564 0 537 EUR 53,670 137.609,88 0,30
FR0000125338 Capgemini SE Actions Port. STK 571 0 0 EUR 156,650 89.447,15 0,20
NL0010545661 CNH Industrial N.V. Aandelen op naam STK 5.203 5.203 0 EUR 15,090 78.513,27 0,17
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK 1.351 1.351 0 EUR 46,085 62.260,84 0,14
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 874 0 1.972 EUR 35,405 30.943,97 0,07
FR0000130452 Eiffage S.A. Actions Port. STK 924 0 0 EUR 92,180 85.174,32 0,19
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 4.325 4.325 0 EUR 28,635 123.846,38 0,27
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 7.343 7.343 0 EUR 11,454 84.106,72 0,19
FR0010259150 Ipsen S.A. Actions au Porteur STK 680 0 0 EUR 101,300 68.884,00 0,15
IT0005211237 Italgas S.P.A. Azioni nom. STK 10.896 0 0 EUR 5,270 57.421,92 0,13
FI0009000202 Kesko Oyj Reg.Shares Cl.B STK 3.499 0 0 EUR 20,870 73.024,13 0,16
IT0000062957 Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. STK 12.291 0 0 EUR 9,064 111.405,62 0,25
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien STK 1.837 0 495 EUR 61,560 113.085,72 0,25
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 1.115 407 177 EUR 182,050 202.985,75 0,45
FI0009000681 Nokia Oyj Reg.Shares STK 14.389 14.389 0 EUR 4,352 62.620,93 0,14
AT0000743059 OMV AG Inhaber-Aktien STK 2.292 2.292 0 EUR 48,450 111.047,40 0,25
FR0000130577 Publicis Groupe S.A. Actions Port. STK 2.305 2.305 0 EUR 59,800 137.839,00 0,30
NL0000379121 Randstad N.V. Aandelen aan toonder1) STK 2.773 0 0 EUR 57,420 159.225,66 0,35
ES0173093024 Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. STK 4.882 0 0 EUR 16,460 80.357,72 0,18
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port. STK 1.904 0 0 EUR 90,720 172.730,88 0,38
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 8.209 4.508 6.806 EUR 13,342 109.524,48 0,24
FI0009005961 Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R STK 7.060 7.060 0 EUR 13,295 93.862,70 0,21
BE0003826436 Telenet Group Holding N.V. Actions Nom. STK 1.366 0 0 EUR 15,200 20.763,20 0,05
FR0000127771 Vivendi SE Actions Porteur STK 4.913 4.913 0 EUR 9,000 44.217,00 0,10
FR0000121204 Wendel SE Actions Port. STK 303 303 0 EUR 87,900 26.633,70 0,06
NL0000395903 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam STK 1.525 0 448 EUR 98,900 150.822,50 0,33
AUD 207.581,01 0,46
AU0000261372 ANZ Group Holdings Ltd. Reg.Shares Def. STK 1.963 1.963 0 AUD 23,660 29.578,86 0,07
AU000000BSL0 Bluescope Steel Ltd. Reg.Shares STK 8.480 3.659 0 AUD 16,840 90.946,16 0,20
AU000000MGR9 Mirvac Group Reg.Stapled Units STK 64.176 0 0 AUD 2,130 87.055,99 0,19
CAD 1.444.996,06 3,18
CA11284V1058 Brookfield Renewable Corp. Reg.Shs Cl.A Sub.Vot. STK 1.600 1.600 0 CAD 37,690 41.749,77 0,09
CA12532H1047 CGI Inc. Reg.Shs Cl.A (Sub.Vtg) STK 1.800 0 300 CAD 116,920 145.703,28 0,32
CA21037X1006 Constellation Software Inc. Reg.Shares STK 100 0 0 CAD 2.134,790 147.796,17 0,33
CA3759161035 Gildan Activewear Inc. Reg.Shares (Sub.Vtg) STK 2.900 2.900 0 CAD 36,830 73.944,82 0,16
CA5394811015 Loblaw Companies Ltd. Reg.Shares STK 1.600 0 600 CAD 120,220 133.169,48 0,29
CA56501R1064 Manulife Financial Corp. Reg.Shares STK 5.000 0 0 CAD 24,310 84.151,72 0,19
CA6665111002 Northland Power Inc. Reg.Shares STK 3.100 3.100 0 CAD 37,610 80.718,49 0,18
CA67077M1086 Nutrien Ltd Reg.Shares STK 1.400 1.400 0 CAD 99,330 96.275,65 0,21
CA6837151068 Open Text Corp. Reg.Shares STK 1.800 1.800 0 CAD 40,560 50.545,03 0,11
CA7481932084 Quebecor Inc. Reg.Shares Cl.B (Sub.Vtg) STK 6.500 0 0 CAD 28,930 130.187,65 0,29
CA7751092007 Rogers Communications Inc. Reg.Shares Cl.B STK 2.200 0 0 CAD 60,980 92.879,12 0,21
CA8667961053 Sun Life Financial Inc. Reg.Shares STK 1.800 0 0 CAD 63,360 78.957,92 0,17
CA0641491075 The Bank of Nova Scotia Reg.Shares STK 2.100 0 0 CAD 66,630 96.871,74 0,21
CA8911605092 The Toronto-Dominion Bank Reg.Shares STK 1.000 1.000 0 CAD 88,540 61.298,17 0,14
CA8911021050 Toromont Industries Ltd. Reg.Shares STK 700 700 0 CAD 97,590 47.294,58 0,10
CA9528451052 West Fraser Timber Co. Ltd. Reg.Shares STK 1.200 1.200 0 CAD 100,450 83.452,47 0,18
CHF 594.442,98 1,32
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 950 0 0 CHF 107,820 103.849,14 0,23
CH0012005267 Novartis AG Namens-Aktien STK 2.627 2.627 0 CHF 84,500 225.059,18 0,50
CH0244767585 UBS Group AG Namens-Aktien STK 9.038 0 0 CHF 17,265 158.204,52 0,35
CH0011075394 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien STK 238 0 0 CHF 444,800 107.330,14 0,24
DKK 434.382,50 0,96
DK0010244508 A.P.Møller-Mærsk A/​S Navne-Aktier B STK 58 17 0 DKK 16.020,000 124.943,35 0,28
DK0010181759 Carlsberg AS Navne-Aktier B STK 807 0 0 DKK 922,800 100.139,12 0,22
DK0060534915 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 1.649 1.649 0 DKK 943,900 209.300,03 0,46
GBP 622.877,06 1,37
GB0031743007 Burberry Group PLC Reg.Shares STK 3.184 0 0 GBP 20,300 73.020,10 0,16
CH0198251305 Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien STK 3.556 3.556 0 GBP 19,590 78.699,05 0,17
GB00BY9D0Y18 Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares STK 32.570 0 0 GBP 2,213 81.427,76 0,18
GB00BN7SWP63 GSK PLC Reg.Shares STK 8.080 8.080 0 GBP 14,458 131.975,37 0,29
GB0005576813 Howden Joinery Group PLC Reg.Shares STK 12.498 12.498 0 GBP 5,690 80.338,94 0,18
GB0033195214 Kingfisher PLC Reg.Shares STK 15.873 0 0 GBP 2,372 42.535,06 0,09
GB00B10RZP78 Unilever PLC Reg.Shares STK 2.842 2.842 0 GBP 42,010 134.880,78 0,30
JPY 1.479.428,97 3,24
JP3112000009 AGC Inc. Reg.Shares STK 1.500 1.500 0 JPY 4.395,000 46.880,00 0,10
JP3942400007 Astellas Pharma Inc. Reg.Shares STK 6.000 6.000 0 JPY 2.006,500 85.610,67 0,19
JP3486800000 Daito Trust Constr. Co. Ltd. Reg.Shares STK 700 0 400 JPY 13.540,000 67.399,11 0,15
JP3219000001 Kamigumi Co. Ltd. Reg.Shares STK 7.700 0 0 JPY 2.687,000 147.128,18 0,32
JP3918000005 Meiji Holdings Co.Ltd. Reg.Shares STK 1.000 0 0 JPY 6.740,000 47.928,89 0,11
JP3695200000 NGK Insulators Ltd. Reg.Shares STK 9.000 9.000 0 JPY 1.678,000 107.392,00 0,24
JP3735400008 Nippon Tel. and Tel. Corp. Reg.Shares STK 4.300 0 3.100 JPY 3.762,000 115.033,60 0,25
JP3753000003 Nippon Yusen K.K. (NYK Line) Reg.Shares STK 2.300 2.300 0 JPY 3.110,000 50.865,78 0,11
JP3197600004 Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Reg.Shares STK 3.300 3.300 0 JPY 3.083,000 72.347,73 0,16
JP3200450009 ORIX Corp. Reg.Shares STK 8.800 0 3.200 JPY 2.118,500 132.571,02 0,29
JP3326000001 Sankyu Inc. Reg.Shares STK 2.600 0 0 JPY 4.830,000 89.301,33 0,20
JP3165000005 Sompo Holdings Inc. Reg.Shares STK 2.100 0 0 JPY 5.860,000 87.509,33 0,19
JP3402600005 Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. Reg.Shares STK 3.700 3.700 0 JPY 4.671,000 122.899,20 0,27
JP3910660004 Tokio Marine Holdings Inc. Reg.Shares STK 4.800 3.200 1.300 JPY 2.827,500 96.512,00 0,21
JP3595200001 Tosoh Corp. Reg.Shares STK 7.500 7.500 0 JPY 1.570,000 83.733,33 0,18
JP3939000000 Yamada Holdings Co. Ltd. Ltd. Reg.Shares STK 12.900 0 16.300 JPY 467,000 42.839,47 0,09
JP3942800008 Yamaha Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 3.900 3.900 0 JPY 3.010,000 83.477,33 0,18
NZD 33.764,63 0,07
NZTELE0001S4 Spark New Zealand Ltd. Reg.Shares STK 10.528 10.528 0 NZD 5,400 33.764,63 0,07
SEK 417.426,90 0,93
SE0017486897 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) STK 12.860 12.860 0 SEK 112,140 129.539,14 0,29
SE0000190126 Industrivärden AB Namn-Aktier A (fria) STK 150 0 0 SEK 256,300 3.453,34 0,01
FI4000297767 Nordea Bank Abp Reg.Shares STK 6.117 6.117 0 SEK 112,700 61.924,41 0,14
SE0000148884 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) STK 4.544 0 0 SEK 121,050 49.408,61 0,11
SE0000108656 Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Akt. B (fria) STK 8.404 0 0 SEK 61,570 46.478,78 0,10
SE0000114837 Trelleborg AB Namn-Aktier B (fria) STK 5.782 0 0 SEK 243,800 126.622,62 0,28
USD 17.837.268,67 39,36
US0028241000 Abbott Laboratories Reg.Shares STK 1.942 0 331 USD 110,310 200.723,37 0,44
US00287Y1091 AbbVie Inc. Reg.Shares STK 1.316 660 0 USD 162,560 200.448,78 0,44
IE00B4BNMY34 Accenture PLC Reg.Shares Cl.A STK 598 0 0 USD 268,380 150.378,30 0,33
US00507V1098 Activision Blizzard Inc. Reg.Shares STK 1.522 0 0 USD 76,760 109.467,06 0,24
US00724F1012 Adobe Inc. Reg.Shares STK 332 0 185 USD 337,580 105.014,35 0,23
US0079031078 Advanced Micro Devices Inc. Reg.Shares STK 786 0 355 USD 64,820 47.738,13 0,11
US0010551028 AFLAC Inc. Reg.Shares STK 1.757 0 443 USD 72,080 118.664,38 0,26
US00846U1016 Agilent Technologies Inc. Reg.Shares STK 826 826 0 USD 151,090 116.936,37 0,26
US00971T1016 Akamai Technologies Inc. Reg.Shares STK 1.597 0 0 USD 84,700 126.742,47 0,28
IE00BFRT3W74 Allegion PLC Reg.Shares STK 1.020 0 0 USD 106,740 102.014,34 0,23
US02079K1079 Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C STK 4.340 4.183 32 USD 88,950 361.717,50 0,80
US02079K3059 Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A STK 3.000 2.850 28 USD 88,450 248.629,66 0,55
US0231351067 Amazon.com Inc. Reg.Shares STK 4.119 3.923 26 USD 84,180 324.888,66 0,72
US0311621009 Amgen Inc. Reg.Shares STK 858 0 213 USD 263,160 211.563,63 0,47
US0326541051 Analog Devices Inc. Reg.Shares STK 695 695 0 USD 163,980 106.784,82 0,24
US0378331005 Apple Inc. Reg.Shares STK 9.955 2.590 4.263 USD 129,610 1.208.964,68 2,68
US00206R1023 AT & T Inc. Reg.Shares STK 7.739 0 1.998 USD 18,450 133.787,35 0,30
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US0533321024 AutoZone Inc. Reg.Shares STK 76 0 16 USD 2.464,380 175.491,10 0,39
US0605051046 Bank of America Corp. Reg.Shares STK 3.456 0 1.070 USD 33,140 107.314,91 0,24
US0758871091 Becton, Dickinson & Co. Reg.Shares STK 760 182 188 USD 256,900 182.941,20 0,40
US0865161014 Best Buy Co. Inc. Reg.Shares STK 1.964 855 0 USD 81,240 149.501,39 0,33
US0936711052 Block H. & R. Inc. Reg.Shares STK 1.733 0 0 USD 36,720 59.625,92 0,13
US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Shares STK 3.368 0 765 USD 72,100 227.531,32 0,50
US11135F1012 Broadcom Inc. Reg.Shares STK 266 266 0 USD 557,810 139.027,84 0,31
US12541W2098 C.H. Robinson Worldwide Inc. Reg.Shs (new) STK 811 811 0 USD 92,250 70.100,49 0,15
US1273871087 Cadence Design Systems Inc. Reg.Shares STK 819 0 630 USD 161,930 124.263,92 0,27
US1491231015 Caterpillar Inc. Reg.Shares STK 627 627 0 USD 240,200 141.115,39 0,31
US12503M1080 Cboe Global Markets Inc. Reg.Shares STK 625 0 0 USD 126,870 74.297,26 0,16
US12504L1098 CBRE Group Inc. Reg.Shares Cl.A STK 1.587 1.587 0 USD 77,550 115.316,80 0,25
IL0010824113 Check Point Software Techs Ltd Reg.Shares STK 1.134 672 644 USD 126,100 133.986,79 0,30
US1255231003 Cigna Corp. Reg.Shares STK 500 0 497 USD 330,720 154.940,27 0,34
US1720621010 Cincinnati Financial Corp. Reg.Shares STK 682 682 0 USD 104,160 66.560,90 0,15
US17275R1023 Cisco Systems Inc. Reg.Shares STK 4.297 1.377 2.549 USD 47,500 191.246,19 0,42
US1924461023 Cognizant Technology Sol.Corp. Reg.Shs Cl.A STK 2.104 2.104 0 USD 57,130 112.627,33 0,25
US1941621039 Colgate-Palmolive Co. Reg.Shares STK 339 0 1.874 USD 79,370 25.210,99 0,06
US20030N1019 Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A STK 5.705 2.821 1.094 USD 35,050 187.360,27 0,41
US1266501006 CVS Health Corp. Reg.Shares STK 811 811 0 USD 93,450 71.012,37 0,16
US2358511028 Danaher Corp. Reg.Shares STK 280 0 0 USD 266,850 70.009,84 0,15
US2371941053 Darden Restaurants Inc. Reg.Shares STK 465 0 513 USD 140,080 61.032,75 0,13
US23918K1088 DaVita Inc. Reg.Shares STK 983 0 476 USD 75,210 69.272,83 0,15
US2441991054 Deere & Co. Reg.Shares STK 509 0 119 USD 428,640 204.429,85 0,45
US2547091080 Discover Financial Services Reg.Shares STK 1.313 1.313 0 USD 97,450 119.889,29 0,26
US2605571031 Dow Inc. Reg.Shares STK 2.885 2.885 0 USD 50,650 136.917,55 0,30
US26210C1045 Dropbox Inc. Reg.Shares Cl.A STK 6.557 3.240 1.204 USD 22,340 137.253,11 0,30
US23355L1061 DXC Technology Co. Reg.Shares STK 2.422 0 2.253 USD 26,740 60.683,33 0,13
US0367521038 Elevance Health Inc. Reg.Shares STK 451 0 155 USD 512,880 216.733,55 0,48
US3021301094 Expeditors Intl of Wash. Inc. Reg.Shares STK 796 796 0 USD 105,210 78.470,05 0,17
US3032501047 Fair Isaac Corp. Reg.Shares STK 157 0 87 USD 600,900 88.396,63 0,20
US3666511072 Gartner Inc. Reg.Shares STK 424 0 0 USD 340,220 135.163,53 0,30
US6687711084 Gen Digital Inc. Reg.Shares STK 4.599 0 0 USD 21,250 91.570,63 0,20
US3755581036 Gilead Sciences Inc. Reg.Shares STK 2.843 456 0 USD 85,260 227.120,34 0,50
US37940X1028 Global Payments Inc. Reg.Shares STK 581 0 0 USD 99,200 54.003,47 0,12
US40412C1018 HCA Healthcare Inc. Reg.Shares STK 672 0 0 USD 240,380 151.356,63 0,33
US8064071025 Henry Schein Inc. Reg.Shares STK 1.812 0 0 USD 80,610 136.861,39 0,30
US42824C1099 Hewlett Packard Enterprise Co. Reg.Shares STK 7.765 7.765 0 USD 15,920 115.829,28 0,26
US4364401012 Hologic Inc. Reg.Shares STK 2.065 0 395 USD 76,100 147.244,32 0,33
US40434L1052 HP Inc. Reg.Shares STK 4.715 0 933 USD 27,040 119.459,92 0,26
US4581401001 Intel Corp. Reg.Shares STK 6.349 6.349 2.533 USD 26,210 155.921,56 0,34
US4606901001 Interpublic Group of Comp.Inc. Reg.Shares STK 2.281 2.281 0 USD 33,580 71.769,48 0,16
US46266C1053 IQVIA Holdings Inc. Reg.Shares STK 275 275 0 USD 207,810 53.546,73 0,12
US4262811015 Jack Henry & Associates Inc. Reg.Shares STK 691 0 167 USD 177,490 114.917,40 0,25
US4781601046 Johnson & Johnson Reg.Shares STK 2.307 768 0 USD 177,560 383.819,09 0,85
US46625H1005 JPMorgan Chase & Co. Reg.Shares STK 1.603 0 363 USD 133,220 200.095,25 0,44
US4878361082 Kellogg Co. Reg.Shares STK 1.953 0 0 USD 71,470 130.785,58 0,29
US49338L1035 Keysight Technologies Inc. Reg.Shares STK 911 0 0 USD 172,200 146.989,18 0,32
US50540R4092 Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Reg.Shares STK 598 0 0 USD 235,490 131.949,42 0,29
US5261071071 Lennox International Inc. Reg.Shares STK 438 0 0 USD 242,070 99.345,66 0,22
US5486611073 Lowe’s Companies Inc. Reg.Shares STK 908 0 291 USD 202,260 172.079,72 0,38
NL0009434992 Lyondellbasell Industries NV Reg.Shares A STK 1.507 1.507 0 USD 82,900 117.058,14 0,26
US5717481023 Marsh & McLennan Cos. Inc. Reg.Shares STK 1.054 1.054 0 USD 166,780 164.709,41 0,36
US5745991068 Masco Corp. Reg.Shares STK 2.273 0 0 USD 47,230 100.589,17 0,22
US57636Q1040 Mastercard Inc. Reg.Shares A STK 489 244 0 USD 348,210 159.545,27 0,35
US5801351017 McDonald’s Corp. Reg.Shares STK 399 0 0 USD 265,930 99.420,07 0,22
US58155Q1031 McKesson Corp. Reg.Shares STK 46 0 414 USD 375,120 16.168,21 0,04
US58933Y1055 Merck & Co. Inc. Reg.Shares STK 2.912 0 755 USD 110,820 302.373,24 0,67
US5926881054 Mettler-Toledo Intl Inc. Reg.Shares STK 101 0 0 USD 1.467,110 138.841,05 0,31
US5950171042 Microchip Technology Inc. Reg.Shares STK 1.508 1.508 0 USD 70,450 99.544,25 0,22
US5949181045 Microsoft Corp. Reg.Shares STK 4.526 216 751 USD 241,010 1.022.076,61 2,27
US60855R1005 Molina Healthcare Inc. Reg.Shares STK 477 477 0 USD 333,270 148.952,72 0,33
US67066G1040 NVIDIA Corp. Reg.Shares STK 708 0 118 USD 146,030 96.874,43 0,21
US6819191064 Omnicom Group Inc. Reg.Shares STK 1.698 0 0 USD 81,590 129.810,09 0,29
US6907421019 Owens Corning (New) Reg.Shares STK 1.616 0 0 USD 87,000 131.732,96 0,29
US6951561090 Packaging Corp. of America Reg.Shares STK 234 234 0 USD 128,630 28.202,78 0,06
US7010941042 Parker-Hannifin Corp. Reg.Shares STK 491 0 104 USD 292,000 134.337,78 0,30
US7043261079 Paychex Inc. Reg.Shares STK 513 513 0 USD 116,460 55.979,37 0,12
US7170811035 Pfizer Inc. Reg.Shares STK 4.084 4.084 0 USD 51,330 196.422,32 0,43
US7458671010 Pulte Group Inc. Reg.Shares STK 1.685 0 0 USD 45,820 72.341,72 0,16
US7475251036 QUALCOMM Inc. Reg.Shares STK 1.012 0 763 USD 109,840 104.153,74 0,23
US74834L1008 Quest Diagnostics Inc. Reg.Shares STK 1.137 0 191 USD 156,790 167.036,99 0,37
US75886F1075 Regeneron Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 114 208 94 USD 721,290 77.045,73 0,17
US7703231032 Robert Half International Inc. Reg.Shares STK 1.436 1.436 0 USD 73,870 99.393,13 0,22
US81211K1007 Sealed Air Corp. Reg.Shares STK 1.296 0 1.283 USD 50,100 60.838,23 0,13
US82968B1035 Sirius XM Holdings Inc. Reg.Shares STK 21.160 21.160 0 USD 5,820 115.391,15 0,25
US8330341012 Snap-on Inc. Reg.Shares STK 537 0 0 USD 230,210 115.833,00 0,26
US78467J1007 SS&C Technologies Holdings Reg.Shares STK 1.264 543 771 USD 52,440 62.107,43 0,14
US87165B1035 Synchrony Financial Reg.Shares STK 883 883 0 USD 32,840 27.170,50 0,06
US8716071076 Synopsys Inc. Reg.Shares STK 515 0 0 USD 321,980 155.371,00 0,34
US8760301072 Tapestry Inc. Reg.Shares STK 3.512 3.512 0 USD 37,720 124.125,22 0,27
US88160R1014 Tesla Inc. Reg.Shares STK 228 152 0 USD 121,820 26.024,79 0,06
US8825081040 Texas Instruments Inc. Reg.Shares STK 1.220 1.220 628 USD 165,020 188.638,46 0,42
US0200021014 The Allstate Corp. Reg.Shares STK 988 0 710 USD 136,420 126.289,96 0,28
US1912161007 The Coca-Cola Co. Reg.Shares STK 1.646 1.646 0 USD 63,950 98.628,91 0,22
US4370761029 The Home Depot Inc. Reg.Shares STK 408 0 0 USD 320,410 122.489,84 0,27
US5010441013 The Kroger Co. Reg.Shares STK 2.275 0 1.942 USD 44,620 95.114,08 0,21
US7427181091 The Procter & Gamble Co. Reg.Shares STK 1.037 0 1.160 USD 152,590 148.265,01 0,33
US8835561023 Thermo Fisher Scientific Inc. Reg.Shares STK 477 0 63 USD 557,010 248.951,76 0,55
US9024941034 Tyson Foods Inc. Reg.Shares Cl.A STK 497 497 0 USD 61,790 28.774,54 0,06
US9029733048 U.S. Bancorp Reg.Shares STK 3.271 901 767 USD 43,570 133.537,10 0,29
US9026811052 UGI Corp. Reg.Shares STK 1.469 0 1.835 USD 37,640 51.809,00 0,11
US90384S3031 Ulta Beauty Inc. Reg.Shares STK 403 403 0 USD 464,830 175.522,60 0,39
US9113121068 United Parcel Service Inc. Reg.Shares Cl.B STK 860 0 286 USD 175,750 141.620,99 0,31
US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares STK 327 327 0 USD 529,880 162.352,55 0,36
US92343V1044 Verizon Communications Inc. Reg.Shares STK 4.087 0 1.304 USD 39,260 150.344,92 0,33
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 649 0 204 USD 289,080 175.790,98 0,39
US92826C8394 VISA Inc. Reg.Shares Cl.A STK 793 382 164 USD 208,060 154.595,06 0,34
US9344231041 Warner Bros. Discovery Inc. Reg.Shares S.A STK 1.872 1.872 0 USD 9,415 16.514,29 0,04
US94106L1098 Waste Management Inc. Reg.Shares STK 662 0 0 USD 158,870 98.544,80 0,22
US9418481035 Waters Corp. Reg.Shares STK 395 395 0 USD 345,880 128.013,68 0,28
US9598021098 Western Union Co. Reg.Shares STK 7.587 7.587 0 USD 13,880 98.671,88 0,22
IE00BDB6Q211 Willis Towers Watson PLC Reg.Shares STK 639 639 0 USD 245,240 146.833,79 0,32
US9884981013 Yum! Brands, Inc. Reg.Shares STK 1.357 0 221 USD 129,990 165.281,26 0,36
Verzinsliche Wertpapiere 8.726.164,61 19,26
EUR 7.630.047,30 16,84
FR0013505633 2,7500 % Aéroports de Paris S.A. Obl. 20/​30 EUR 400.000 400.000 0 % 91,863 367.452,00 0,81
XS1346695437 2,1250 % alstria office REIT-AG Anl. 16/​23 EUR 300.000 0 0 % 99,275 297.825,00 0,66
XS2177552390 2,5000 % Amadeus IT Group S.A. MTN 20/​24 EUR 200.000 200.000 0 % 98,406 196.812,00 0,43
XS2079713322 0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Preferred MTN 19/​261) EUR 300.000 0 0 % 87,801 263.401,50 0,58
XS2049584084 0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​271) EUR 200.000 0 0 % 84,125 168.250,00 0,37
BE0002466416 3,0000 % Elia Transm. Belgium S.A./​N.V. Bonds 14/​29 EUR 400.000 400.000 0 % 95,452 381.808,00 0,84
XS1584122177 1,1250 % Essity AB MTN 17/​24 EUR 300.000 300.000 0 % 97,287 291.859,50 0,64
XS2196322155 0,1420 % Exxon Mobil Corp. Notes 20/​24 Reg.S EUR 200.000 200.000 0 % 95,591 191.181,00 0,42
DE000A13SJM6 0,8750 % Freistaat Thüringen Landessch. S.2014/​02 14/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 95,931 959.310,00 2,13
XS2047479469 0,5000 % HELLA GmbH & Co. KGaA Anl. 19/​271) EUR 500.000 0 0 % 83,668 418.341,00 0,92
FR0013420023 0,2500 % HSBC Continental Europe S.A. MTN 19/​24 EUR 300.000 300.000 0 % 96,190 288.568,50 0,64
XS1411535799 0,6500 % Johnson & Johnson Notes 16/​24 EUR 200.000 200.000 0 % 97,206 194.412,00 0,43
DE000NRW0FU3 1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1325 14/​25 EUR 500.000 0 0 % 96,050 480.250,00 1,06
XS1963837197 1,9790 % Marsh & McLennan Cos. Inc. Bonds 19/​30 EUR 400.000 400.000 0 % 86,051 344.202,00 0,76
FR0013320249 1,8000 % Mercialys Bonds 18/​26 EUR 300.000 0 0 % 85,482 256.444,50 0,57
XS1041934800 2,8750 % Naturgy Finance B.V. MTN 14/​24 EUR 300.000 300.000 0 % 99,044 297.132,00 0,66
FR0013506532 1,7500 % Pernod-Ricard S.A. Bonds 20/​30 EUR 300.000 0 0 % 87,914 263.742,00 0,58
BE6265262327 2,3750 % Proximus S.A. MTN 14/​24 EUR 300.000 300.000 0 % 98,734 296.200,50 0,65
XS1520733301 1,0000 % Sampo OYJ MTN 16/​23 EUR 200.000 200.000 0 % 99,078 198.155,00 0,44
FR0011625433 2,5000 % Sanofi S.A. MTN 13/​23 EUR 200.000 200.000 0 % 100,068 200.135,00 0,44
XS2203995910 0,5000 % Sodexo S.A. Notes 20/​24 EUR 300.000 300.000 0 % 97,472 292.416,00 0,65
XS2087643651 1,0000 % Stryker Corp. Notes 19/​31 EUR 200.000 0 0 % 77,904 155.808,80 0,34
XS1718480327 0,3750 % United Parcel Service Inc. Notes 17/​23 EUR 200.000 200.000 0 % 98,100 196.200,00 0,43
XS2478685931 2,2500 % UPM Kymmene Corp. MTN 22/​29 EUR 200.000 200.000 0 % 90,701 181.402,00 0,40
XS1054534422 2,5500 % Walmart Inc. Notes 14/​26 EUR 200.000 200.000 0 % 99,048 198.095,00 0,44
XS2324836878 0,2500 % Wolters Kluwer N.V. Notes 21/​28 EUR 300.000 300.000 0 % 83,548 250.644,00 0,55
USD 1.096.117,31 2,42
US209111EU37 6,7500 % Cons. Edison Co. New York Inc. Debts S.2008B 08/​38 USD 190.000 0 0 % 110,470 196.667,14 0,43
US406216AY74 7,4500 % Halliburton Co. Notes 09/​39 USD 200.000 0 0 % 113,372 212.455,56 0,47
US404119BU21 4,5000 % HCA Inc. Notes 16/​27 USD 300.000 300.000 0 % 96,722 271.881,94 0,60
US023551AJ38 7,3000 % Hess Corp. Notes 01/​31 USD 200.000 0 0 % 109,079 204.412,27 0,45
US617446HD43 7,2500 % Morgan Stanley MTN 02/​321) USD 200.000 0 0 % 112,435 210.700,40 0,47
Sonstige Beteiligungswertpapiere 135.050,41 0,30
CHF 135.050,41 0,30
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 454 0 0 CHF 293,400 135.050,41 0,30
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 5.112.247,80 11,29
Verzinsliche Wertpapiere 5.112.247,80 11,29
EUR 1.266.603,00 2,80
BE6286963051 2,3750 % Barry Callebaut Services N.V. Notes 16/​24 EUR 400.000 400.000 0 % 98,211 392.844,00 0,87
XS1395004408 3,8750 % LKQ It.Bondco di LKQ It.Bondco Notes 16/​24 Reg.S1) EUR 300.000 300.000 0 % 100,046 300.136,50 0,66
XS2369906644 0,9000 % Nasdaq Inc. Notes 21/​331) EUR 400.000 400.000 0 % 71,114 284.454,00 0,63
XS2168625460 0,2500 % PepsiCo Inc. Notes 20/​24 EUR 300.000 300.000 0 % 96,390 289.168,50 0,64
USD 3.845.644,80 8,49
US00287YAR09 4,5000 % AbbVie Inc. Notes 15/​35 USD 200.000 0 0 % 93,630 175.460,30 0,39
US00928QAU58 2,8500 % Aircastle Ltd. Notes 21/​28 144A USD 200.000 200.000 0 % 82,207 154.052,94 0,34
US037833AT77 4,4500 % Apple Inc. Notes 14/​44 USD 200.000 0 0 % 96,050 179.994,38 0,40
US09261HAH03 2,3500 % Blackstone Private Credit Fund Notes 21/​24 USD 400.000 400.000 0 % 91,724 343.777,00 0,76
US093662AH70 3,8750 % Block Financial LLC Notes 20/​30 USD 400.000 400.000 0 % 88,069 330.077,86 0,73
US11135FAL58 4,1100 % Broadcom Inc. Notes 20/​28 USD 300.000 300.000 0 % 93,510 262.853,13 0,58
US22822VAR24 3,3000 % Crown Castle Inc. Notes 20/​30 USD 200.000 0 0 % 87,658 164.268,73 0,36
US126650DR85 2,1250 % CVS Health Corp. Notes 21/​31 USD 200.000 200.000 0 % 80,054 150.019,21 0,33
US256677AG02 3,5000 % Dollar General Corp. (New) Notes 20/​30 USD 200.000 200.000 0 % 89,990 168.639,03 0,37
US256746AH16 4,2000 % Dollar Tree Inc. Notes 18/​28 USD 400.000 400.000 0 % 96,302 360.933,24 0,80
US30225VAG23 2,3500 % Extra Space Storage L.P. Notes 21/​32 USD 500.000 500.000 0 % 76,550 358.632,00 0,79
US33834DAA28 2,8500 % Five Corners Funding Trust II Notes 20/​30 144A 3C7 USD 200.000 200.000 0 % 84,219 157.825,25 0,35
US48203RAP91 2,0000 % Juniper Networks Inc. Notes 20/​30 USD 500.000 500.000 0 % 76,465 358.233,78 0,79
US55336VAR15 4,0000 % MPLX L.P. Notes 18/​28 USD 200.000 200.000 0 % 93,346 174.928,09 0,39
US682680AW38 4,3500 % Oneok Inc. (New) Notes 19/​29 USD 200.000 200.000 0 % 92,940 174.167,25 0,38
US723787AQ06 1,9000 % Pioneer Natural Resources Co. Notes 20/​30 USD 200.000 200.000 0 % 78,552 147.205,43 0,32
US785592AS57 5,0000 % Sabine Pass Liquefaction LLC Notes 17/​27 USD 200.000 0 0 % 98,495 184.577,18 0,41
Wertpapier-Investmentanteile 2.783.612,21 6,15
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile 759.544,20 1,69
EUR 759.544,20 1,69
DE0005424568 Deka-Vega Plus I (A) ANT 11.420 0 0 EUR 66,510 759.544,20 1,69
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 885.448,95 1,95
EUR 885.448,95 1,95
LU1685588219 Deka-MultiFactor Global Corporates I ANT 1.880 0 0 EUR 79,680 149.798,40 0,33
LU1685587591 Deka-MultiFactor Global Corporates HY I ANT 9.285 0 0 EUR 79,230 735.650,55 1,62
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 1.138.619,06 2,51
EUR 322.854,90 0,71
IE00BKLC5874 iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. ANT 75.100 180.100 264.000 EUR 4,299 322.854,90 0,71
USD 815.764,16 1,80
IE00BKF09C98 iShs II-$ H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. ANT 77.700 213.600 386.900 USD 4,331 315.313,84 0,70
LU1974695790 UBS(L)FS-JPM DL EM IG ESG D.B. Act. Nom. A Acc. ANT 44.800 44.800 0 USD 11,922 500.450,32 1,10
Summe Wertpapiervermögen EUR 43.202.486,12 95,35
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte 253.659,05 0,57
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 23 XEUR EUR Anzahl -58 79.460,00 0,18
E-Mini NASDAQ-100 Index Future (NQ) März 23 XIOM USD Anzahl 6 -89.946,73 -0,20
E-Mini Russell 2000 Index Future (RTY) März 23 XCME USD Anzahl 10 -26.844,69 -0,06
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) März 23 XCME USD Anzahl -36 258.699,70 0,57
ESTX Mid Index Future (FMCE) März 23 XEUR EUR Anzahl 19 -5.890,00 -0,01
FTSE 100 Index Future (FFI) März 23 IFEU GBP Anzahl 1 186,40 0,00
MDAX Mini Future (FSMX) März 23 XEUR EUR Anzahl 16 -14.882,81 -0,03
OMX Index Future (O30) Jan. 23 XNDX SEK Anzahl -22 7.716,91 0,02
OMXC25 Index Future (OMW) Jan. 23 XNDX DKK Anzahl -15 -1.576,30 0,00
S&P Canada 60 Index Future (SXF) März 23 XMOD CAD Anzahl -5 24.175,88 0,05
Swiss Market Index Future (S30) März 23 XEUR CHF Anzahl -2 6.062,91 0,01
Topix-Tokyo Stock Price Index Future (JTI) März 23 XOSE JPY Anzahl -4 16.497,78 0,04
Optionsrechte 76.147,22 0,17
Optionsrechte auf Aktienindices 76.147,22 0,17
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Call Jan. 23 3900 XEUR Anzahl 75 EUR 30,000 22.500,00 0,05
S & P 500 Index (S500) Put Jan. 23 3750 XCBO Anzahl 15 USD 38,170 53.647,22 0,12
Summe Aktienindex-Derivate EUR 329.806,27 0,74
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte 8.990,66 0,02
10 Year Spanish Bono Futures (FBON) März 23 XEUR EUR 200.000 -17.770,00 -0,04
EURO Bobl Future (FGBM) März 23 XEUR EUR -1.300.000 53.560,00 0,12
EURO Bund Future (FGBL) März 23 XEUR EUR -300.000 26.580,00 0,06
EURO Schatz Future (FGBS) März 23 XEUR EUR -2.000.000 27.400,00 0,06
EURO-BTP Future (FBTP) März 23 XEUR EUR 200.000 -17.570,00 -0,04
Five-Year US Treasury Note Future (FV) März 23 XCBT USD -900.000 461,18 0,00
Long Gilt Future (FLG) März 23 IFEU GBP 500.000 -35.078,01 -0,08
Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 23 XEUR EUR 500.000 -47.120,00 -0,10
Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 23 XCBT USD -3.400.000 18.168,79 0,04
Two-Year US Treasury Note Future (TU) März 23 XCBT USD 200.000 358,70 0,00
Summe Zins-Derivate EUR 8.990,66 0,02
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf) -5.018,90 -0,01
Offene Positionen
AUD/​EUR 130.000,00 OTC 64,39 0,00
CHF/​EUR 80.000,00 OTC 111,41 0,00
SEK/​EUR 3.000.000,00 OTC -5.194,70 -0,01
Devisenterminkontrakte (Verkauf) 140.206,15 0,30
Offene Positionen
AUD/​EUR 200.000,00 OTC 479,14 0,00
CAD/​EUR 1.400.000,00 OTC 5.520,49 0,01
CHF/​EUR 380.000,00 OTC 430,95 0,00
DKK/​EUR 2.690.000,00 OTC -35,22 0,00
GBP/​EUR 70.000,00 OTC 1.853,36 0,00
JPY/​EUR 80.000.000,00 OTC -13.552,97 -0,03
SEK/​EUR 6.900.000,00 OTC 12.331,93 0,03
USD/​EUR 8.900.000,00 OTC 133.178,47 0,29
Summe Devisen-Derivate EUR 135.187,25 0,29
Swaps
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Inflation Swaps (IFS)
Protection Seller 193.444,04 0,43
IFS Euro HICP Ex-Tobacco EUR /​ 1,6125% EUR /​ BNP_​PAR 03.08.2028 OTC STK 1.300.000 193.444,04 0,43
Summe Swaps EUR 193.444,04 0,43
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 669.473,76 % 100,000 669.473,76 1,47
EUR-Guthaben bei
Landesbank Baden-Württemberg EUR 2.339,31 % 100,000 2.339,31 0,01
Landesbank Saar EUR 3.634,19 % 100,000 3.634,19 0,01
Norddeutsche Landesbank -Girozentrale- EUR 5.194,28 % 100,000 5.194,28 0,01
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 291.770,23 % 100,000 39.234,09 0,09
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 217.345,12 % 100,000 20.654,88 0,05
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 626.016,22 % 100,000 56.232,20 0,12
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale AUD 56.809,19 % 100,000 36.179,70 0,08
DekaBank Deutsche Girozentrale CAD 154.761,48 % 100,000 107.144,75 0,24
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 32.977,61 % 100,000 33.434,83 0,07
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 71.092,18 % 100,000 80.314,72 0,18
DekaBank Deutsche Girozentrale HKD 42.032,03 % 100,000 5.050,23 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale JPY 9.342.356,00 % 100,000 66.434,53 0,15
DekaBank Deutsche Girozentrale NZD 45.900,64 % 100,000 27.260,96 0,06
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 258.309,57 % 100,000 242.032,86 0,53
Summe Bankguthaben EUR 1.394.615,29 3,08
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 1.394.615,29 3,08
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 140.736,97 140.736,97 0,31
Dividendenansprüche EUR 18.430,44 18.430,44 0,04
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 234,64 234,64 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 195,74 195,74 0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 26.308,63 26.308,63 0,06
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 185.906,42 0,41
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -77,43 -77,43 0,00
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -37.251,83 -37.251,83 -0,08
Verbindlichkeiten aus Cash Collateral EUR -110.000,00 -110.000,00 -0,24
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -147.329,26 -0,32
Fondsvermögen EUR 45.303.106,79 100,00
Umlaufende Anteile STK 461.196,000
Anteilwert EUR 98,23

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
Randstad N.V. Aandelen aan toonder STK 1.231 70.684,02
0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Preferred MTN 19/​26 EUR 300.000 263.401,50
0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​27 EUR 200.000 168.250,00
0,5000 % HELLA GmbH & Co. KGaA Anl. 19/​27 EUR 500.000 418.341,00
3,8750 % LKQ It.Bondco di LKQ It.Bondco Notes 16/​24 Reg.S EUR 300.000 300.136,50
7,2500 % Morgan Stanley MTN 02/​32 USD 200.000 210.700,40
0,9000 % Nasdaq Inc. Notes 21/​33 EUR 400.000 284.454,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 1.715.967,42 1.715.967,42
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 1.439.560,00

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,88517 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43665 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 10,52270 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 11,13270 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 0,98633 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,06725 = 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar (CAD) 1,44442 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen (JPY) 140,62500 = 1 Euro (EUR)
Hongkong, Dollar (HKD) 8,32280 = 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar (AUD) 1,57020 = 1 Euro (EUR)
Neuseeland, Dollar (NZD) 1,68375 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
IFEU London – ICE Futures Europe
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XOSE Osaka – Osaka Exchange – Futures and Options
XIOM Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) – Index and Option Market (IOM)
XCBO Chicago – Chicago Board Options Exchange (CBOE)
XCME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
XCBT Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
XMOD Montreal – Montreal Exchange (ME) – Futures and Options
XNDX Stockholm – Nasdaq Stockholm – Derivatives
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AUD
AU000000AZJ1 Aurizon Holdings Ltd. Reg.Shares STK 0 24.722
AU000000FMG4 Fortescue Metals Group Ltd. Reg.Shares STK 0 7.233
AU0000224040 Woodside Energy Group Ltd Reg.Shares STK 1.930 1.930
CAD
CA11777Q2099 B2Gold Corp. Reg.Shares STK 0 17.300
CA39138C1068 Great-West Lifeco Inc. Reg.Shares STK 0 3.600
CA8672241079 Suncor Energy Inc. Reg.Shares STK 800 800
CHF
CH0030170408 Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) STK 0 194
CH0012214059 Holcim Ltd. Namens-Aktien STK 0 2.176
CH0025751329 Logitech International S.A. Namens-Aktien STK 0 1.071
DKK
DK0060634707 Royal Unibrew AS Navne-Aktier STK 0 1.151
EUR
NL0000334118 ASM International N.V. Reg.Shares STK 0 299
DE000A1DAHH0 Brenntag SE Namens-Aktien STK 0 1.727
DE000DTR0CK8 Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien STK 0 1.166
ES0130670112 Endesa S.A. Acciones Port. STK 0 3.772
IT0003132476 ENI S.p.A. Azioni nom. STK 7.851 7.851
FR0014008VX5 EuroAPI SAS Actions Nom. STK 83 83
DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 0 3.011
DE0006047004 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien STK 0 1.021
DE000LEG1110 LEG Immobilien SE Namens-Aktien STK 0 963
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien STK 0 1.811
IE00B1RR8406 Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares STK 0 1.662
DE0008303504 TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien STK 820 4.963
FR0000120271 TotalEnergies SE Actions au Porteur STK 1.785 1.785
GBP
GB0009895292 AstraZeneca PLC Reg.Shares STK 0 858
GB0000811801 Barratt Developments PLC Reg.Shares STK 6.474 14.162
IE0002424939 DCC PLC Reg.Shares STK 0 855
JE00BJVNSS43 Ferguson PLC Reg.Shares STK 0 1.054
GB00BMX86B70 Haleon PLC Reg.Shares STK 5.874 5.874
GB0032089863 NEXT PLC Reg.Shares STK 0 1.390
JPY
JP3830000000 Brother Industries Ltd. Reg.Shares STK 0 4.100
JP3505000004 Daiwa House Industry Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 1.900
JP3360800001 Hulic Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 8.000
JP3138400001 Izumi Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 1.900
JP3210200006 Kajima Corp. Reg.Shares STK 0 12.100
JP3756600007 Nintendo Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 300
JP3762600009 Nomura Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 37.800
JP3500610005 Resona Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 18.700
JP3449020001 Taiheiyo Cement Corp. Reg.Shares STK 0 3.400
JP3443600006 Taisei Corp. Reg.Shares STK 0 2.500
JP3613000003 Toyo Suisan Kaisha Ltd. Reg.Shares STK 1.800 1.800
JP3940000007 Yamato Holdings Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 5.600
NOK
NO0010096985 Equinor ASA Navne-Aksjer STK 1.159 1.159
NO0010582521 Gjensidige Forsikring ASA Navne-Aksjer STK 0 4.634
NO0010208051 Yara International ASA Navne-Aksjer STK 0 2.765
SEK
SE0016589188 Electrolux, AB Namn-Aktier B STK 0 5.636
SE0001662230 Husqvarna AB Namn-Aktier B STK 0 9.556
SE0000667891 Sandvik AB Namn-Aktier STK 0 5.247
SE0000113250 Skanska AB Namn-Aktier B (fria) STK 0 5.700
SE0007100599 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A STK 0 9.772
USD
US88579Y1010 3M Co. Reg.Shares STK 0 656
US02005N1000 Ally Financial Inc. Reg.Shares STK 1.844 1.844
US0234361089 Amedisys Inc. Reg.Shares STK 0 378
US0382221051 Applied Materials Inc. Reg.Shares STK 0 1.602
US0427351004 Arrow Electronics Inc. Reg.Shares STK 0 1.545
US09247X1019 Blackrock Inc. Reg.Shares STK 0 103
US1344291091 Campbell Soup Co. Reg.Shares STK 0 1.891
US14149Y1082 Cardinal Health Inc. Reg.Shares STK 0 2.780
US2058871029 ConAgra Brands Inc. Reg.Shares STK 0 4.764
US20825C1045 ConocoPhillips Reg.Shares STK 459 459
US2283681060 Crown Holdings Inc. Reg.Shares STK 656 656
US25179M1036 Devon Energy Corp. Reg.Shares STK 717 717
US25278X1090 Diamondback Energy Inc. Reg.Shares STK 341 341
US2567461080 Dollar Tree Inc. Reg.Shares STK 0 1.388
US25754A2015 Dominos Pizza Inc. Reg.Shares STK 0 414
US2786421030 eBay Inc. Reg.Shares STK 0 2.316
US28176E1082 Edwards Lifesciences Corp. Reg.Shares STK 0 1.454
US29082K1051 Embecta Corp. Reg.Shares STK 190 190
US26875P1012 EOG Resources Inc. Reg.Shares STK 405 405
US34959E1091 Fortinet Inc. Reg.Shares STK 0 396
US3687361044 Generac Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 259
US4448591028 Humana Inc. Reg.Shares STK 0 391
US8326964058 J.M. Smucker Co. Reg.Shares STK 0 1.042
US4943681035 Kimberly-Clark Corp. Reg.Shares STK 0 732
US5260571048 Lennar Corp. Reg.Shares Cl.A STK 0 1.566
US5658491064 Marathon Oil Corp. Reg.Shares STK 1.820 1.820
US5779331041 Maximus Inc. Reg.Shares STK 0 758
US30303M1027 Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 1.057
US5951121038 Micron Technology Inc. Reg.Shares STK 0 3.168
US6174464486 Morgan Stanley Reg.Shares STK 0 1.267
US62944T1051 NVR Inc. Reg.Shares STK 19 19
US68389X1054 Oracle Corp. Reg.Shares STK 676 2.189
US67103H1077 O’Reilly Automotive Inc.[New] Reg.Shares STK 0 177
US7237871071 Pioneer Natural Resources Co. Reg.Shares STK 191 191
US74736K1016 Qorvo Inc. Reg.Shares STK 0 857
US78409V1044 S&P Global Inc. Reg.Shares STK 0 233
IE00BKVD2N49 Seagate Technolog.Holdings PLC Reg.Shares STK 0 2.232
US74144T1088 T. Rowe Price Group Inc. Reg.Shares STK 0 628
US8740541094 Take-Two Interactive Softw.Inc Reg.Shares STK 0 726
US38141G1040 The Goldman Sachs Group Inc. Reg.Shares STK 0 395
US9892071054 Zebra Technologies Corp. Reg.Shares Cl.A STK 0 323
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1485603747 1,6000 % Aptiv PLC Notes 16/​28 EUR 0 200.000
XS1076018305 3,3750 % AT & T Inc. Notes 14/​34 EUR 0 300.000
XS2344772426 1,7500 % Hammerson Ireland Finance DAC Nts 21/​27 Reg.S EUR 300.000 300.000
XS2089229806 1,8750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 19/​34 EUR 300.000 300.000
XS2123970241 0,6250 % V.F. Corp. Notes 20/​32 EUR 0 200.000
XS2234567662 1,2500 % Volkswagen Intl Finance N.V. MTN 20/​32 EUR 200.000 200.000
USD
US035240AR13 4,9000 % Anheuser-Busch InBev Ww Inc. Notes 19/​31 USD 0 200.000
US04686JAA97 4,1250 % Athene Holding Ltd. Notes 18/​28 USD 0 200.000
US824348AU08 2,7500 % Sherwin-Williams Co. Notes 17/​22 USD 0 15.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
AUD
AU000000ANZ3 Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. Reg.Shares STK 0 3.503
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1137512668 1,5000 % Mölnlycke Holding AB Notes 14/​22 EUR 0 97.000
XS1789176846 1,7500 % ProLogis Intl Funding II S.A. MTN 18/​28 EUR 400.000 400.000
XS2050968333 1,5000 % Smurfit Kappa Treasury PUC Notes 19/​27 EUR 0 600.000
BE6327721237 1,5000 % VGP N.V. Bonds 21/​29 EUR 200.000 200.000
XS2054209320 0,4520 % Wintershall Dea Finance B.V. Notes 19/​23 EUR 0 200.000
USD
US00203QAE70 4,5000 % A.P.Moeller-Maersk A/​S Notes 19/​29 144A USD 0 800.000
US01400EAB92 3,0000 % Alcon Finance Corp. Notes 19/​29 144A USD 0 200.000
US09261HAG20 2,3500 % Blackstone Private Credit Fund Notes 21/​24 144A USD 400.000 400.000
US20030NBH35 4,2500 % Comcast Corp. Notes 13/​33 USD 0 200.000
US278642AW32 2,7000 % eBay Inc. Notes 20/​30 USD 0 200.000
US30212PAP09 3,8000 % Expedia Group Inc. Notes 17/​28 USD 0 200.000
US62947QAY44 5,5500 % NXP B.V./​NXP Funding LLC Notes 18/​28 144A USD 0 200.000
US860630AG72 4,0000 % Stifel Financial Corp. Notes 20/​30 USD 0 200.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
CAD
CA01626P3043 Alimentation Couche-Tard Inc. Reg.Shs (Mul. Vtg) STK 0 3.200
GBP
GB0009252882 GSK PLC Reg.Shares STK 5.874 5.874
GB0002405495 Schroders PLC Reg.Shares STK 0 1.859
SEK
SE0017486871 Atlas Copco AB Namn-Aktier B Red. STK 3.215 3.215
SE0011166628 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) STK 0 3.215
Verzinsliche Wertpapiere
USD
US55037AAB44 3,1000 % Aker BP ASA Notes 21/​31 144A USD 200.000 200.000
Andere Wertpapiere
AUD
AU0000232860 Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. Anrechte STK 233 233
EUR
DE000A31C3C0 TAG Immobilien AG Inhaber-Bezugsrechte STK 4.143 4.143
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
USD
LU1686830909 L. I. Fd – L. I. DL Li. EM S. Act. Nom. Dis. ANT 11.700 19.200

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 14.519
(Basiswert(e): ESTX Mid Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, MDAX Performance-Index, MSCI Emerging Markets Index, MSCI Emerging Markets Index (USD), Nasdaq-100 Index, Russell 2000 Index)
Verkaufte Kontrakte: EUR 46.175
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), OMX Copenhagen 25 Index (Price) (DKK) (OMXC25), OMX Stockholm 30 Index, S&P 500 Index, S&P/​ASX 200 Index, S&P/​TSX 60 Index (Price) (CAD), Swiss Market Index (Price) (CHF), TOPIX Index (Price) (JPY))
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 12.220
(Basiswert(e): 10 Year Spanish Bono Futures (FBON), EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO-BTP Future (FBTP), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Long Gilt Future (FLG), Long Term EURO OAT Future (FOAT), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Two-Year US Treasury Note Future (TU))
Verkaufte Kontrakte: EUR 29.701
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO Schatz Future (FGBS), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Ten-Year US Treasury Note Future (TY))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 33.030
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index)
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 51.405
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), S&P 500 Index)
Sonstige Optionsrechte
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 2.113
(Basiswert(e): CBOE Volatility Index (VIX))
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 366
CAD/​EUR EUR 3.297
CHF/​EUR EUR 1.073
DKK/​EUR EUR 948
GBP/​EUR EUR 97
JPY/​EUR EUR 2.153
NOK/​EUR EUR 532
SEK/​EUR EUR 1.885
USD/​EUR EUR 29.585
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 302
CAD/​EUR EUR 3.913
CHF/​EUR EUR 1.376
DKK/​EUR EUR 948
GBP/​EUR EUR 95
JPY/​EUR EUR 2.455
NOK/​EUR EUR 829
SEK/​EUR EUR 2.759
USD/​EUR EUR 39.854
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 15.236
(Basiswert(e): 0,2500 % HSBC Continental Europe S.A. MTN 19/​24, 0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Preferred MTN 19/​26, 0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​27, 0,4520 % Wintershall Dea Finance B.V. Notes 19/​23, 0,5000 % HELLA GmbH & Co. KGaA Anl. 19/​27, 0,5000 % Sodexo S.A. Notes 20/​24, 0,6250 % V.F. Corp. Notes 20/​32, 0,9000 % Nasdaq Inc. Notes 21/​33, 1,0000 % Stryker Corp. Notes 19/​31, 1,2500 % Volkswagen Intl Finance N.V. MTN 20/​32, 1,5000 % Smurfit Kappa Treasury PUC Notes 19/​27, 1,5000 % VGP N.V. Bonds 21/​29, 1,7500 % Hammerson Ireland Finance DAC Nts 21/​27 Reg.S, 1,7500 % Pernod-Ricard S.A. Bonds 20/​30, 1,8750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 19/​34, 2,1250 % alstria office REIT-AG Anl. 16/​23, 2,3500 % Extra Space Storage L.P. Notes 21/​32, 2,5000 % Amadeus IT Group S.A. MTN 20/​24, 2,5000 % Sanofi S.A. MTN 13/​23, 3,8000 % Expedia Group Inc. Notes 17/​28, Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder, Ally Financial Inc. Reg.Shares, Andritz AG Inhaber-Aktien, ASML Holding N.V. Aandelen op naam, Barratt Developments PLC Reg.Shares, Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien, Deutsche Post AG Namens-Aktien, Husqvarna AB Namn-Aktier B, ING Groep N.V. Aandelen op naam, Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien, Merck KGaA Inhaber-Aktien, Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A, Nokia Oyj Reg.Shares, OMV AG Inhaber-Aktien, Randstad N.V. Aandelen aan toonder, Skanska AB Namn-Aktier B (fria), TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien, TAG Immobilien AG Inhaber-Bezugsrechte, Take-Two Interactive Softw.Inc Reg.Shares, Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Akt. B (fria), Telenet Group Holding N.V. Actions Nom., Zebra Technologies Corp. Reg.Shares Cl.A, Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 53.751.793,09
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -287.110,20
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -1.755.549,68
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.753.935,33
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.753.935,33
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.509.485,01
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -10.809,10
5 Ergebnis des Geschäftsjahres -6.395.217,32
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -4.088.185,23
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -1.978.336,89
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 45.303.106,79

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2019 0,00 0,00
31.12.2020 49.950.220,24 100,44
31.12.2021 53.751.793,09 112,28
31.12.2022 45.303.106,79 98,23

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2022 – 31.12.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 40.305,22 0,09
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 593.632,41 1,29
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 17.076,59 0,04
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 264.634,13 0,57
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 11.796,00 0,03
davon Negative Einlagezinsen -17.387,33 -0,04
davon Positive Einlagezinsen 29.183,33 0,06
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 45.651,80 0,10
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 2.707,42 0,01
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 2.707,42 0,01
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -6.045,69 -0,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -6.045,69 -0,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -114.546,73 -0,25
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -114.546,73 -0,25
10. Sonstige Erträge 79.552,90 0,17
davon Kick-Back-Zahlungen 930,30 0,00
davon Kompensationszahlungen 32.514,29 0,07
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 3.061,58 0,01
davon Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 34.433,29 0,07
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 8.613,44 0,02
Summe der Erträge 934.764,05 2,03
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -536,46 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -379.999,71 -0,82
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -109.368,54 -0,24
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -893,50 -0,00
davon EMIR-Kosten -4.874,70 -0,01
davon Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte -1.159,36 -0,00
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -976,46 0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -1.826,35 -0,00
davon Kostenpauschale -85.499,88 -0,19
davon Ratinggebühren -14.130,96 -0,03
Summe der Aufwendungen -489.904,71 -1,06
III. Ordentlicher Nettoertrag 444.859,34 0,96
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 6.856.786,02 14,87
2. Realisierte Verluste -7.630.340,56 -16,54
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -773.554,54 -1,68
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -328.695,20 -0,71
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -4.088.185,23 -8,86
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -1.978.336,89 -4,29
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -6.066.522,12 -13,15
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -6.395.217,32 -13,87

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Ausschüttung am 24. Februar 2023 mit Beschlussfassung vom 21. Februar 2023.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 6.778.561,64 14,70
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -328.695,20 -0,71
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 5.638.161,48 12,23
III. Gesamtausschüttung1) 811.704,96 1,76
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung2) 811.704,96 1,76
Umlaufende Anteile: Stück 461.196

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte Chicago Mercantile Exchange Inc. (CME) -89.946,73
Aktienindex-Terminkontrakte CME Globex 231.855,01
Aktienindex-Terminkontrakte Eurex Deutschland 64.750,10
Aktienindex-Terminkontrakte ICE Futures Europe 186,40
Aktienindex-Terminkontrakte Montreal Exchange (ME) – Futures and Options 24.175,88
Aktienindex-Terminkontrakte NASDAQ Stockholm – Derivatives (NASDAQ Derivatives Markets) 6.140,61
Aktienindex-Terminkontrakte Osaka Exchange – Futures and Options 16.497,78
Devisenterminkontrakte BofA Securities Europe S.A. 7.373,85
Devisenterminkontrakte DekaBank Deutsche Girozentrale -5.365,07
Devisenterminkontrakte J.P. Morgan SE 133.178,47
Inflation Swaps BNP Paribas S.A. 193.444,04
Optionsrechte auf Aktienindices CBOE Options Exchange (CBOE Options) 53.647,22
Optionsrechte auf Aktienindices Eurex Deutschland 22.500,00
Zinsterminkontrakte Chicago Board of Trade (CBOT) 18.988,67
Zinsterminkontrakte Eurex Deutschland 25.080,00
Zinsterminkontrakte ICE Futures Europe -35.078,01
Gesamtbetrag der bei Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 110.000,00

 

davon:
Bankguthaben EUR 110.000,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
25% ICE BofA Global Corporate Index in EUR, 10% ICE BofA World Sovereign Bond Index in EUR, 65% MSCI World NR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,81%
größter potenzieller Risikobetrag 4,45%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,77%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
Varianz-Kovarianz Ansatz

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
189,94%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 1.715.967,42
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 2.944.524,12

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 2.944.524,12
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 2.707,42
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 893,50
Umlaufende Anteile STK 461.196
Anteilwert EUR 98,23

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,03%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,18% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,10% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,10% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

Deka-MultiFactor Global Corporates HY I 0,30
Deka-MultiFactor Global Corporates I 0,25
Deka-Vega Plus I (A) 0,60
iShs II-$ H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. 0,50
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. n.v.
L. I. Fd – L. I. DL Li. EM S. Act. Nom. Dis. 0,30
UBS(L)FS-JPM DL EM IG ESG D.B. Act. Nom. A Acc. 0,45

 

Wesentliche sonstige Erträge
Kick-Back-Zahlungen EUR 930,30
Kompensationszahlungen EUR 32.514,29
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 3.061,58
Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 34.433,29
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 8.613,44

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 893,50
EMIR-Kosten EUR 4.874,70
Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte EUR 1.159,36
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 976,46
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 1.826,35
Kostenpauschale EUR 85.499,88
Ratinggebühren EUR 14.130,96
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 85.111,92

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

―

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
―

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
―

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
―

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
―

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 52.919.423,38
davon feste Vergütung EUR 43.285.414,31
davon variable Vergütung EUR 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 7.381.436,36
Geschäftsführer EUR 2.103.677,90
weitere Risk Taker EUR 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Aktien 70.684,02 0,16
Verzinsliche Wertpapiere 1.645.283,40 3,63

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 1.715.967,42 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 1.715.967,42

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
USD

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 2.944.524,12

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 2.791,76 100,00
Kostenanteil des Fonds 921,28 33,00
Ertragsanteil der KVG 921,28 33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
3,97% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Landesbank Berlin AG 855.990,25
Essity AB 529.732,37
American Honda Finance Corp. 496.677,95
Bayer US Finance LLC 453.614,02
Bayern, Freistaat 247.630,48
E.ON SE 185.651,06
Vonovia SE 175.228,00

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P.Morgan AG Frankfurt 1.665.675,39 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 1.278.848,73 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Die Summenangabe der Sicherheiten nach Instrumentenart, Restlaufzeit, Sicherheitenaussteller und Verwahrer kann rundungsbedingt von der Summe der angegebenen Einzelwerte abweichen.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten

Name des Produkts: Unternehmenskennung (LEI-Code):
Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen 529900V0RIPN3S150K23

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

 

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der (EU) 2020/​852 festgelegt ist und ein von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. In dieser Verordnung ist kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten festgelegt. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

 

Ökologische und/​oder soziale Merkmale
Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
• • [ ] Ja • • [X] Nein
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _​% [X] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 12,10% an nachhaltigen Investitionen
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [X] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: _​% [X] mit einem sozialen Ziel
[ ] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt

 
Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?

Mit Nachhaltigkeitsindikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

 
Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum überwiegend in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Investmentanteile (im Folgenden „Zielfonds“), die nach Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt wurden. Bei der Auswahl der Investitionen wurden sowohl ökologische als auch soziale und die verantwortungsvolle Unternehmens- und Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt. Dies erfolgte durch die Anwendung von Ausschlusskriterien sowie einer Analyse und Bewertung der Unternehmen und/​oder Staaten anhand von ESG-Kriterien und unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitschancen und -risiken im Rahmen der ESG-Strategie. Die ESG-Strategie zielte darauf ab mindestens 51% des Fondsvermögens
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen getätigt werden, nur in Unternehmen zu investieren, die verantwortungsvolle Geschäftspraktiken anwenden und keine Umsätze bzw. nur einen geringen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschaften. Als kontrovers werden Geschäftsfelder erachtet, die mit hohen negativen Auswirkungen auf Umwelt und/​ oder soziale Belange verbunden sind, da zum Beispiel die Produktion zum Klimawandel, zur sozialen Ungleichheit oder zu Konflikten beiträgt
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten getätigt werden, in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten zu investieren, die Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten achten
• sofern Investitionen in Zielfonds getätigt werden, in Zielfonds zu investieren, die eine gute Nachhaltigkeitsbewertung aufweisen.
Hierzu wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen ausgeschlossen, die
• Umsätze aus der Herstellung oder dem Vertrieb gemäß internationalen Konventionen (z.B. Chemiewaffenkonventionen) verbotener geächteter Waffen und/​oder Atom- und/​oder Handfeuerwaffen generierten
• Umsätze aus der Förderung von Kohle generierten
• hre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung oder dem Vertrieb im Geschäftsfeld Rüstungsgüter generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung im Geschäftsfeld Tabak generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% im Geschäftsfeld Glücksspiel generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus der Verstromung von Kohle generierten
• gegen den UN Global Compact verstießen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Zudem wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten ausgeschlossen, die
• als „unfrei“ („not free“) nach dem Freedom-House-Index klassifiziert waren
• einen Corruption Perceptions-Index von weniger als 40 aufwiesen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Im Rahmen der ESG-Strategie wurden Zielfonds ausgeschlossen,
• die eine ESG-Bewertung von schlechter als „BBB“ von MSCI ESG Research LLC erhielten
• die bezüglich ihrer ESG-Bewertung zu den schlechtesten 50% ihrer Vergleichsgruppe gehörten
• deren Fondsmanager oder die Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche die Zielfonds verwalten, nicht die Principles for Responsible Investment (PRI) der Vereinten Nationen zugrunde legten.
Die Bewertung des MSCI ESG Ratings umfasst eine siebenstufige Skala mit den Kategorien AAA, AA, A, BBB, BB, B und CCC, wobei CCC die niedrigste Bewertung und AAA die höchste Bewertung darstellt.
Darüber hinaus tätigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum nachhaltige Investitionen im Sinne der Offenlegungs-Verordnung ((EU) 2019/​2088). Mit den nachhaltigen Investitionen wurde angestrebt einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen bis 2030 (UN Sustainable Development Goals, SDGs) zu leisten. Die SDGs umfassen 17 Zielsetzungen, die darauf ausgerichtet sind durch eine wirtschaftlich nachhaltige Entwicklung weltweit Armut zu reduzieren und Wohlstand zu fördern. Dabei werden gleichzeitig soziale Bedürfnisse wie Bildung, Gesundheit und Beschäftigung wie auch Klimawandel und Umweltschutz berücksichtigt. Dies konnte durch direkte Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente oder indirekte Investitionen über Zielfonds in Unternehmen und Staaten erfolgen, die mit ihren (Geschäfts-) Tätigkeiten zur Erreichung eines oder mehrer der SDGs beitragen. Weitere Details zu den Zielen der nachhaltigen Investitionen sind im Abschnitt „Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?“.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die das Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.
Inwieweit die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts erfüllt wurden, wird anhand der Nachhaltigkeitsindikatoren gemessen. Details zur Ausprägung der Nachhaltigkeitsindikatoren im Berichtszeitraum finden sich im folgenden Abschnitt „Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?“.
• Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?
1. Einhaltung der in der Anlagestrategie vereinbarten Ausschlusskriterien
Während des Berichtszeitraums investierte das Finanzprodukt nicht in gemäß der ESG-Strategie ausgeschlossene Unternehmen, Staaten und Zielfonds. Damit hielt das Finanzprodukt die im Rahmen der ESG-Strategie festgelegten Ausschlusskriterien während des Berichtszeitraums vollumfänglich und dauerhaft ein. Durch die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde erreicht, dass das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Unternehmen angelegt wurde, die keine verantwortungsvollen Geschäftspraktiken anwendeten und damit gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze bzw. einen gewissen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Zudem wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Staaten angelegt, die keine Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten nicht achteten. Abschließend wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Zielfonds angelegt, deren ESG-Bewertung nicht den Mindeststandards des Finanzprodukts entsprachen. Eine ausführliche Auflistung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds geführt haben, findet sich im vorherigen Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“wieder.
2. Ökologische Wirkung
Der Indikator „ökologische Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 36,41 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft und Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von Umweltzielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
3. Soziale Wirkung
Der Indikator „soziale Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 65,18 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von sozialen Zielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
4. Durchschnittlicher MSCI Government ESG Score
Der Indikator „Government ESG Score“ betrug im Berichtszeitraum 7,44.
Der Indikator misst den durchschnittlichen MSCI Government ESG Score der staatlichen und staatsnahen Emittenten im Portfolio. Der MSCI Government ESG Score ist ein Indikator für Staaten, der von dem Researchanbieter MSCI ESG Research LLC bereitgestellt wird. Der Score misst die Fähigkeit von Staaten, zentrale mittel- bis langfristige Risiken und Chancen zu steuern, die mit ESG-Faktoren zusammenhängen. Er wird zum einen auf Basis von Indikatoren berechnet, die die Gefährdung der Staaten gegenüber Nachhaltigkeitsrisiken aufgrund natürlicher und institutioneller Gegebenheiten (z.B. deren Anfälligkeit für Umweltereignisse, wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Strafrechtssysteme) messen. Zum anderen werden zur Ermittlung des Scores Indikatoren herangezogen, die den Umgang der Staaten mit Nachhaltigkeitsrisikofaktoren (z.B. deren Umgang mit Energie- und Wasserressourcen, deren Fähigkeit soziale Grundbedürfnisse zu decken und deren Umgang mit politischen Rechten und bürgerlichen Freiheiten) bewerten. Der Wert kann zwischen 0 (schlechtester Wert) und 10 (bester Wert) liegen. Je höher der Wert, desto besser wird die langfristige Nachhaltigkeit des jeweiligen Staates bewertet. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Der Score wurde erreicht durch den Ausschluss von Staaten, die beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten einschränken, und die Anlage des Fondsvermögens in nachhaltige Investitionen mit Umweltziel und sozialem Ziel.
• Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?
Die nachhaltigen Investitionen verfolgten das Ziel, einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der 17 SDGs zu leisten.
Dazu wurde im Berichtsjahr teilweise direkt und indirekt in Unternehmen investiert, die Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die zur Erreichung eines oder mehrerer SDGs beitragen. Dazu wurden bestimmte Geschäftsfelder mit Beitrag zu den SDGs identifiziert. Dies umfasst die Geschäftsfelder alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft, Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung. Der positive Beitrag der Unternehmen zu den nachhaltigen Investitionszielen wurde an den Umsätzen gemessen, die die Unternehmen in diesen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Dabei wurde jeweils nur der Umsatzanteil der Unternehmen als nachhaltige Investition gewertet, der in den zuvor genannten Geschäftsfeldern mit Beitrag zu den SDGs erfolgte. Die Daten zur Messung des Beitrags zu den nachhaltigen Investitionszielen basieren auf internem Research sowie dem externen Researchanbieter MSCI ESG Research LLC.
Sofern darüber hinaus in Staaten investiert wurde, wurden die Staaten ausgewählt, die im Vergleich zum Rest der Welt fortschrittlicher bei der Erreichung der SDGs sind. Der positive Beitrag von Staaten wird anhand deren Nachhaltigkeitsbewertung im Vergleich zum Rest der Welt gemessen. Dazu wurde eine Kennzahl herangezogen, die den Fortschritt von Staaten bei der Erreichung der SDGs misst. Zur Berechnung der Kennzahl werden jedem SDG quantitative Indikatoren mit einem Optimalwert zugrunde gelegt, an dem die Leistung der Staaten gemessen wird. Die Kennzahl wird vom UN Sustainable Development Solutions Network (SDSN) in Zusammenarbeit mit der Cambridge University Press und der Bertelsmann Stiftung bereitgestellt und basiert unter anderem auf Daten öffentlicher Institutionen wie der Weltgesundheitsorganisation oder der Weltbank. Die Messung des Beitrags der nachhaltigen Investitionen in Staaten erfolgte auf Basis der Nachhaltigkeitsbewertung unter Anwendung eines Best-In-Class-Ansatz. Hierbei wurde nur der Anteil der Nachhaltigkeitsbewertung, der in der oberen Hälfte liegt zum Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet. Staaten, deren Nachhaltigkeitsbewertung in der unteren Hälfte liegt, wurden nicht als nachhaltig bewertet.
Zudem konnten nachhaltige Investitionen in der Form von Staats- oder Unternehmensanleihen getätigt werden, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von ökologischen und/​oder sozialen Projekten z.B. aus den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Gesundheitswesen, Bildung oder Sanitäreinrichtungen gebunden ist (sogenannte Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds) und die damit zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs beitragen.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die dieses Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.

 

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

 
• Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologisch oder sozial nachhaltigen Anlagezielen nicht erheblich geschadet?
Damit die nachhaltigen Investitionen den ökologischen oder sozialen Anlagezielen trotz eines positiven Beitrags nicht gleichzeitig erheblich schaden, wurden die nachteiligen Auswirkungen der Unternehmen und Staaten, in die der Fonds investierte, auf Nachhaltigkeitsfaktoren aus den Bereichen Umwelt und Soziales berücksichtigt. Hierzu wurden die von der EU entwickelten Indikatoren für nachteilige Auswirkungen (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Delegierte Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1) herangezogen. Diese PAI-Indikatoren sollen dazu dienen, die negativen Effekte zu messen, die Unternehmen und Staaten auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung haben.
Die Auswahl der Emittenten erfolgte unter Berücksichtigung von definierten Schwellenwerten für die einbezogenen PAI-Indikatoren. Dadurch wurden negative Effekte in Bezug auf die nachhaltigen Anlageziele begrenzt. Eine Auflistung der PAI-Indikatoren findet sich im darauffolgenden Abschnitt „Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Darüber hinaus berücksichtigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum grundsätzlich bei allen Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Bei den nachhaltigen Investitionen wurden für ausgewählte Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI-Indikatoren) Schwellenwerte festgelegt. Investitionen des Finanzprodukts wurden nur als nachhaltig bewertet, wenn die nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds bei diesen Indikatoren definierte Schwellenwerte nicht überschritten.
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Unternehmen berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Staaten berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Zielfonds berücksichtigt:
• CO2-Fußabdruck der Unternehmen (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Staaten (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Unternehmen, hielten die Unternehmen einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und Energieverbrauchsintensität ein und waren nicht an der Herstellung oder dem Vertrieb von umstrittenen Waffen beteiligt. Zudem wurden keinem der Unternehmen bei den nachhaltigen Investitionen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren und/​ oder UN Global Compact Verstöße vorgeworfen.
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Staaten, hielten die Staaten einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität ein. Zudem verstießen die Staaten bei den nachhaltigen Investitionen nicht gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen und waren deshalb von der EU sanktioniert.
Bei allen nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, überstieg der durchschnittliche CO2-Fußabdruck der Unternehmen bzw. die CO2-Intensität der Staaten im Zielfonds einen festgelegten Schwellenwert nicht. Zudem überstieg der Anteil des Sondervermögens im Zielfonds, das in Unternehmen investiert wurde, die gegen den UN Global Compact verstießen, einen definierten Schwellenwert nicht. Die nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, enthielten zudem keine Unternehmen, die an der Herstellung oder dem Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten für mindestens einen der oben genannten PAI-Indikatoren vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.
Verschlechterte sich die Bewertung für einen Emittenten oder Zielfonds im Laufe des Berichtszeitraums, sodass die definierten Schwellenwerte bzw. Ausprägungen bei mindestens einem der oben genannten Indikatoren nicht mehr eingehalten wurden, wurde die Investition nicht mehr als nachhaltig eingestuft und nicht mehr dem Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet.
Weitere PAI-Indikatoren wurden bei der allgemeinen PAI-Berücksichtigung bei allen Anlageentscheidungen des Finanzprodukts in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds berücksichtigt. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben:
Die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte definieren Leitlinien für die Anwendung guter Unternehmensführung in Bezug auf die Bekämpfung von Bestechung und Korruption, den Umgang mit Beschäftigten, Umweltschutz sowie die Achtung der Menschenrechte.
Die nachhaltigen Investitionen in Unternehmen standen insofern im Einklang mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, als dass mit den nachhaltigen Investitionen nicht in Wertpapiere von Unternehmen investiert wurde, denen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren oder schwere UN Global Compact Verstöße vorgeworfen wurden. Investitionen in Zielfonds wurden nur als nachhaltige Investitionen bewertet, wenn höchstens 3% des Zielfonds in Unternehmen mit Verstößen gegen den UN Global Compact investiert wurden.
Der UN Global Compact umfasst 10 Prinzipien, die den Bereichen Menschenrechte, Arbeitnehmerrechte, Umwelt und Korruption zuzuordnen sind. Ist ein Unternehmen in eine oder mehrere ESG-Kontroversen verwickelt, bei denen glaubhafte Anschuldigungen bestehen, dass das Unternehmen oder dessen Geschäftsführung gegen diese Prinzipien verstoßen hat, so wird dies als „schwerer Verstoß“ gegen globale Normen wie die ILO („International Labour Organization“) Kernarbeitsnormen oder die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte gewertet. Dazu gehören z.B. Unternehmen, die Kinder- bzw. Zwangsarbeit anwenden.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten zur Überprüfung der Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

 
Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Das Finanzprodukt berücksichtigte im Berichtszeitraum bei Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts oder PAI). PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-)Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Im Rahmen der PAI-Berücksichtigung wurden im Berichtsjahr systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI im Investitionsprozess angewendet.
Die Messung und Bewertung der PAI der Unternehmen, Staaten und Zielfonds im Anlageuniversum erfolgte unter Verwendung von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Die PAI-Informationen für Unternehmen und Staaten wurden dem Portfoliomanagement des Finanzprodukts zur Berücksichtigung im Investitionsprozess zur Verfügung gestellt.
Durch die Anwendung verbindlicher, nachhaltigkeitsbezogener Ausschlusskriterien im Rahmen der ESG-Strategie wurde das Anlageuniversum des Fonds im Berichtsjahr eingeschränkt und die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Finanzprodukts im Berichtszeitraum verbunden waren, grundsätzlich begrenzt. Es wurde nicht in Unternehmen investiert, die Verfahrensweisen guter Unternehmensführung nicht achteten indem sie gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Herstellung von geächteten Waffen erwirtschafteten bzw. bei ihren Umsätzen bestimmte Schwellenwerte in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Rüstungsgüterindustrie überschritten. Zudem wurde nicht in Zielfonds investiert, die eine Mindest-ESG-Bewertung nicht einhielten. Eine ausführliche Beschreibung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und Zielfonds geführt haben, findet sich im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“. Die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde durch interne Kontrollsysteme dauerhaft geprüft.
Zudem wurden Unternehmen, die in umweltbezogene und/​oder soziale Kontroversen verwickelt waren, anlassbezogen identifiziert und auch aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen.
Um darüber hinaus spezifische, als besonders relevant erachtete PAI gezielt zu begrenzen, wurden je nach Höhe bzw. Ausprägung der PAI weitere Emittenten und Zielfonds aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Hierfür hat die Gesellschaft für eine Auswahl an PAI-Indikatoren Schwellenwerte definiert.
Für Unternehmen waren seit dem 01.06.2022 für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Für Staaten waren seit dem 01.06.2022 für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen und Staaten, die die festgelegten Schwellenwerte überschritten bzw. Ausprägungen nicht einhielten, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger bis 31.08.2022 veräußert.
Seit dem 01.09.2022 wurde dann nicht mehr in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen investiert, deren CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und/​ oder Energieverbrauchsintensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt. Zudem wurde seit dem 01.09.2022 nicht in Unternehmen investiert, die gegen den UN Global Compact verstießen, denen in den letzten drei Jahren Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden und/​oder die an der Herstellung oder am Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren. Darüber hinaus wurde seit dem 01.09.2022 nicht in Staaten investiert, deren CO2-Intensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt und/​ oder die gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen verstießen und deshalb von der EU sanktioniert waren.
Verschlechterte sich die Bewertung für ein Unternehmen oder Staat seit Einführung der jeweiligen Schwellenwerte, sodass der Schwellenwert bzw. die Ausprägung für einen oder mehrerer der zuvor genannten PAI-Indikatoren nicht mehr eingehalten wurde, wurden die Portfoliomanager auf die Änderung aufmerksam gemacht und es galten interne Verkaufsfristen für die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der betroffenen Unternehmen und Staaten.
Für weitere PAI-Indikatoren erfolgte die Bewertung der Unternehmen und Staaten im Anlageuniversum seit dem 01.09.2022 auf kontinuierlicher Basis durch Nachhaltigkeitsanalysten. Auf Basis dieser Bewertung wurden gegebenenfalls weitere Unternehmen und Staaten aus dem Anlageuniversum des Finanzprodukts ausgeschlossen. Folgende PAI-Indikatoren für Unternehmen wurden im Rahmen dieser Maßnahme betrachtet:
• Treibhausgasemissionen (PAI 1, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• CO2-Fußabdruck (PAI 2, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• ​​​​​​Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind (PAI 4, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Anteil des Energieverbrauchs und der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen (PAI 5, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken (PAI 7, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Emissionen in Wasser (PAI 8, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle (PAI 9, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (PAI 11, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle (PAI 12, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen (PAI 13, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Engagement in Gebieten mit hohem Wasserstress (PAI 8, Tabelle 2, (EU) 2022/​1288)
Für Zielfonds waren seit dem 01.12.2022 für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• CO2-Fußabdruck (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Zielfonds, bei denen die festgelegten Schwellenwerte überstritten wurden, vorausgesetzt einer ausreichenden Datenverfügbarkeit bei den PAI-Indikatoren, konnten seit dem 01.12.2022 nicht mehr für das Sondervermögen erworben werden. Bereits vor dem 01.12.2022 gehaltene Zielfonds, bei denen die festgelegten Schwellenwerte überschritten wurden, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger bis zum Berichtsstichtag 31.12.2022 veräußert.
Darüber hinaus wurde im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft Maßnahmen ergriffen, um auf eine Reduzierung der PAI der Unternehmen im Anlageuniversum hinzuwirken. Dazu nutzte die Verwaltungsgesellschaft zum einen ihr Stimmrecht auf Hauptversammlungen. Zum anderen trat die Verwaltungsgesellschaft mit Unternehmen, die bestimmte Schwellenwerte bei PAI-Indikatoren oder anderen ESG-Kennzahlen überschritten und/​ oder in ESG-Kontroversen verwickelt waren, in Dialog. In den Gesprächen wurden die Unternehmen auf Missstände aufmerksam gemacht und auf Lösungswege hingewiesen. Die Schwerpunkte sowie die Ergebnisse der Engagementaktivitäten sind im Engagement-Bericht der Verwaltungsgesellschaft des Fonds zu finden. Der aktuelle Engagement-Bericht sowie die Abstimmungsergebnisse auf Hauptversammlungen sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 
Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel: 01.01.2022 – 31.12.2022

 
In der Tabelle werden die fünfzehn Investitionen aufgeführt, auf die im Berichtszeitraum der größte Anteil aller getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel, mit Angabe der Sektoren und Länder, in die investiert wurde.
Die Angaben zu den Hauptinvestitionen beziehen sich auf den Durchschnitt der Anteile am Sondervermögen zu den Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums und beziehen sich auf das Brutto- Fondsvermögen. Abweichungen zu der Vermögensaufstellung im Hauptteil des Jahresberichts, die stichtagsbezogen zum Ende des Berichtszeitraums erfolgt, sind daher möglich.
Größte Investitionen Sektor In % der Vermögenswerte Land
Apple Inc. Reg.Shares (US0378331005) Hardware & Ausrüstung 2,71% Vereinigte Staaten
Microsoft Corp. Reg.Shares (US5949181045) Software & Dienste 2,42% Vereinigte Staaten
Freistaat Thüringen Landessch. S.2014/​02 14/​24 (DE000A13SJM6) Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 2,08% Deutschland
Deka-MultiFactor Gl.Cor.HY FCP Inhaber-Anteile I (LU1685587591) Zielfonds 1,61% Luxemburg
Deka-Vega Plus Inhaber-Anteile I (A) (DE0005424568) Zielfonds 1,59% Deutschland
Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1325 14/​25 (DE000NRW0FU3) Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 1,04% Deutschland
Amazon.com Inc. Reg.Shares (US0231351067) Groß- und Einzelhandel 0,94% Vereinigte Staaten
Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C (US02079K1079) Medien & Unterhaltung 0,92% Vereinigte Staaten
HELLA GmbH & Co. KGaA Anl. 19/​27 (XS2047479469) Automobile & Komponenten 0,92% Deutschland
Johnson & Johnson Reg.Shares (US4781601046) Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 0,81% Vereinigte Staaten
Extra Space Storage L.P. Notes 21/​32 (US30225VAG23) Immobilien 0,80% Vereinigte Staaten
Juniper Networks Inc. Notes 20/​30 (US48203RAP91) Hardware & Ausrüstung 0,79% Vereinigte Staaten
A.P.Moeller-Maersk A/​S Notes 19/​29 144A (US00203QAE70) Transportwesen 0,77% Dänemark
Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A (US02079K3059) Medien & Unterhaltung 0,65% Vereinigte Staaten
Barry Callebaut Services N.V. Notes 16/​24 (BE6286963051) Lebensmittel, Getränke & Tabak 0,64% Belgien

 
Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

 
• Wie sah die Vermögensallokation aus?
Der Anteil der Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale beitrugen (#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale) betrug im Berichtszeitraum 90%. Darunter fallen alle Investitionen, die die im Rahmen der verbindlichen Elemente der ESG-Anlagestrategie definierten Ausschlusskriterien des Fonds einhielten.
Nachhaltige Investitionen (#2 nachhaltige Investitionen) im Sinne des Artikel 2 Nr.17 der Offenlegungsverordnung ((EU) 2019/​2088) sind alle Investitionen des Finanzprodukts in eine wirtschaftliche Tätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beitragen, vorausgesetzt, dass diese Investitionen keines dieser Ziele erheblich beeinträchtigen und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Der Anteil nachhaltiger Investitionen betrug im Berichtszeitraum 12%. Dabei wurden sowohl nachhaltige Investitionen mit Umweltziel als auch nachhaltige Investitionen mit sozialem Ziel getätigt.
Der Anteil der nachhaltigen Investitionen wurde bei Unternehmen auf Basis deren Umsatzes, der zu den SDGs beiträgt, angerechnet. Bei Staaten fand eine Anrechnung zum Anteil der nachhaltigen Investitionen auf Basis deren Nachhaltigkeitsbewertung, die den Fortschritt bei der Erreichung der SDGs misst, (zwischen 0 und 100%) statt. Bei Wertpapieren, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von nachhaltigen Wirtschaftsaktivitäten gebunden war (z.B. Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds), wurde die komplette Investition in das Wertpapier als nachhaltig angerechnet.
Eine Beschreibung der Investitionen, die nicht auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds ausgerichtet waren, findet sich im Abschnitt „Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?“.
Die Angaben in der Grafik stellen den Durchschnitt der Vermögensallokation aus den letzten drei Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums dar und beziehen sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Geringfügige Abweichungen in der prozentualen Gewichtung der Investitionen resultieren aus rundungsbedingten Differenzen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnte der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.

 

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst die Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:

– Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.

– Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.
• In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?
In welchen Wirtschaftssektoren und Teilsektoren das Finanzprodukt während des Berichtszeitraums investierte, ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
Die Zuteilung der Investitionen zu den Sektoren und Teilsektoren erfolgte auf Basis von Daten von externen Researchanbietern sowie internem Research. Staaten und staatsnahe Emittenten wurden unter „Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen“ zusammengefasst. Für Investitionen in Zielfonds erfolgte keine Durchschau auf die im Zielfonds enthaltenen Emittenten, sondern ein separater Ausweis aller im Sondervermögen enthalteten Zielfonds unter „Zielfonds“. Unter „Sonstige“ fielen Bankguthaben, Derivate, Forderungen und Emittenten, für die keine Branchenzuteilung vorlag.
Darüber hinaus wurden im Berichtszeitraum 6,07% der Investitionen im Bereich fossile Brennstoffe getätigt. Zur Berechnung des Anteils der Investitionen in Sektoren und Teilsektoren der fossilen Brennstoffe wurde auf Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC zurückgegriffen. Der Anteil beinhaltet Unternehmen, die Umsätze im Bereich der fossilen Brennstoffe, einschließlich der Förderung, Verarbeitung, Lagerung und dem Transport von Erdölprodukten, Erdgas sowie thermischer und metallurgischer Kohle erwirtschaften.
Die Berechnung der Anteile basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Sektor Anteil
Basiskonsumgüter 4,82%
Haushaltsartikel & Pflegeprodukte 0,82%
Lebensmittel, Getränke & Tabak 2,88%
Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel 1,12%
Energie 3,58%
Energie 3,58%
Finanzwesen 11,41%
Banken 3,43%
Diversifizierte Finanzdienste 3,55%
Versicherungen 4,43%
Gesundheitswesen 13,79%
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 5,49%
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 8,30%
Immobilien 3,90%
Immobilien 3,90%
Industrie 8,73%
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 1,51%
Investitionsgüter 4,26%
Transportwesen 2,96%
Informationstechnologie 17,31%
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 2,97%
Hardware & Ausrüstung 5,67%
Software & Dienste 8,67%
Kommunikationsdienste 5,35%
Medien & Unterhaltung 3,84%
Telekommunikationsdienste 1,51%
Nicht-Basiskonsumgüter 8,04%
Automobile & Komponenten 2,06%
Dienstleistungsunternehmen 1,57%
Gebrauchsgüter & Bekleidung 0,90%
Groß- und Einzelhandel 3,51%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 3,12%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 3,12%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,13%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,13%
Sonstige 11,84%
Sonstige 11,84%
Versorgungsbetriebe 1,81%
Versorgungsbetriebe 1,81%
Zielfonds 4,17%
Zielfonds 4,17%

 

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
– Umsatzerlöse, die die gegenwärtige „Umweltfreundlichkeit“ der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
– Investitionsausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen, für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft relevanten Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen
– Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln.

 
Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?
Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum nicht nachweisbar in taxonomiekonforme Wirtschaftsaktivitäten und trug damit zu keinem der in Artikel 9 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Umweltziele bei. Der Anteil der taxonomiekonformen Investitionen betrug demnach 0% (gemessen an den drei Leistungsindikatoren OpEx, CapEx und Umsatz).
Ein gewisser Anteil des Fondsvermögens war in Staatsanleihen investiert. Für Staatsanleihen existiert bislang allerdings keine anerkannte geeignete Methode, um den Anteil der Taxonomiekonformen Aktivitäten zu ermitteln. Der Anteil taxonomiekonformer Investitionen beträgt demnach mit und ohne Staatsanleihen 0%.
Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie investiert?
Nein, es erfolgten keine nachweisbaren taxonomiekonformen Investitionen im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie.

In den nachstehenden Diagrammen ist in abgesetzter Farbe der Prozentsatz der Investitionen zu sehen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomie-Konformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomie-Konformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomie-Konformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

 

 

 

 

*Für die Zwecke dieser Diagramme umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

 

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

 
• Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?
Art der Wirtschaftstätigkeit Anteil
Ermöglichende Tätigkeiten 0,00%
Übergangstätigkeiten 0,00%

 

sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/​852 nicht berücksichtigen.

 
Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel?
Es war nicht Teil der Anlagestrategie des Finanzprodukts in Wirtschaftsaktivitäten zu investieren, die taxonomiekonform sind. Vielmehr wurde mit den nachhaltigen Investitionen ein allgemeiner Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs angestrebt. Demnach investierte das Finanzprodukt in Wirtschaftstätigkeiten mit Umweltzielen, die nicht taxonomiekonform sind.
Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel betrug 4,07%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den letzten drei Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnte der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.
Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen
Der Anteil sozial nachhaltiger Investitionen betrug 8,03%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den letzten drei Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnte der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.
Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?
Unter „Andere Investitionen“ fielen alle Investitionen, die nicht nach den verbindlichen Elementen der ESG-Anlagestrategie ausgewählt wurden und damit nicht ausgerichtet auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts waren. Im Berichtszeitraum gehörten hierzu Investitionen in
• Derivate und andere derivative Instrumente wie zum Beispiel Optionen, Futures und Swaps. Die Investitionen dienten zur Risikoabsicherung z.B. gegen Kursschwankungen oder zu Investitionszwecken, aber nicht zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale.
• Bankguthaben sowie flüssige Mittel (z.B. Sichteinlagen oder Festgelder). Diese wurden aus Liquiditätszwecken gehalten.
Bei diesen Investitionen wurde ein ökologischer und sozialer Mindestschutz angewendet, in der Form, dass auch mit diesen Investitionen nicht in Hersteller geächteter und kontroverser Waffen investiert wurde. Zudem wurde im Rahmen dieser Investitionen nicht in Produkte investiert, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.

 
Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale ergriffen?

Die Überwachung der Konformität der Investitionsentscheidungen mit den ökologischen und sozialen Merkmalen erfolgte im Rahmen von standardisierten Prozessen. Es wurden nur Investitionsentscheidungen getroffen und entsprechende Kauf- oder Verkaufstransaktionen durchgeführt, welche im Rahmen der Vorabprüfung den verbindlichen Elementen der Anlagestrategie entsprachen. Eine Transaktion konnte nicht ausgeführt werden, wenn sie gegen die im Rahmen der Anlagestrategie festgelegten Ausschlusskriterien verstieß. Lagen für einen Emittenten keine Daten oder ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen vor und waren betriebseigene Recherchen nicht möglich, wurde in die Wertpapiere dieser Unternehmen oder Staaten nicht investiert.
Bei der Identifikation von schweren Kontroversen (z.B. schwere Verstößen gegen die Prinzipien des UN Global Compact) galten interne Fristen für den Verkauf der betroffenen Titel. Das Portfoliomanagement erhielt zudem regelmäßig für die Investitionsentscheidung relevante Informationen bezüglich Veränderungen im investierbaren Anlageuniversum.
Um den Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die hauseigene Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten erweitert. Zudem wurden den Entscheidungsträgern über die Handelssysteme relevante Datenpunkte für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Die Plattform kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gesprächen mit Unternehmensvertretern ergänzt. Das Portfoliomanagement wurde im Rahmen regelmäßiger Schulungen über Neuerungen und Wissenswertes durch das ESG-Team der Verwaltungsgesellschaft informiert.
Im Rahmen der Mitwirkungspolitik, nahm die Verwaltungsgesellschaft zudem ihre Rolle als aktiver Investor wahr. Bei Unternehmen mit kritischen Geschäftsaktivitäten versuchte sie ihren Einfluss als aktiver Aktionär zu nutzen, um diese Unternehmen zu einem nachhaltigeren und verantwortlicheren Wirtschaften zu bewegen. Hierzu trat die Gesellschaft in den aktiven und zielgerichteten Dialog mit ausgewählten Unternehmen zu Themen wie Umweltschutz und Klimawandel. Wurden ESG-Kontroversen bei Unternehmen identifiziert, wurden diese darauf angesprochen und zur Aufklärung bzw. Beseitigung des Missstandes aufgefordert. Die angesprochenen Themen wurden dokumentiert und die Entwicklung nachverfolgt. Zudem übte die Gesellschaft ihre Aktionärsrechte auf Hauptversammlungen aus und stimmte regelmäßig auf Hauptversammlungen ab. Details zu den Abstimmungsergebnissen und zu den Schwerpunkten sowie den Ergebnissen der Mitwirkungspolitik sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.
―

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.
―

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 13. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer		 Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

Der Beitrag Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. Dezember 2022. Deka-ESG Sigma Plus Ausgewogen DE000DK0V6D3 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.

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