Allianz Global Investors GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht 30. November 2022

Allianz Rentenfonds

Tätigkeitsbericht

Der Fonds engagiert sich vorwiegend am Euro-Anleihenmarkt. Über 5 % des Fondsvermögens hinausgehende Fremdwährungsanlagen werden gegen Euro abgesichert. Wertpapiere müssen beim Erwerb eine gute Bonität (Investment-Grade-Rating) aufweisen. Bis zu 10 % des Fondsvermögens können in Schwellenlandanleihen investiert werden. Die Duration des Gesamtportfolios inkl. Derivaten liegt im mittel- bis langfristigen Bereich. Anlageziel ist eine marktgerechte Rendite zu erzielen und Investitionen, die ökologische, soziale und Governance-Merkmale berücksichtigen, zu fördern. Relevante Details können dem Anhang des Berichts entnommen werden.

Im Berichtsjahr umfassten die Wertpapieranlagen des Fonds weiterhin hauptsächlich Staatsanleihen; ihr Anteil ging jedoch etwas zurück. Innerhalb dieses Segments wurden neben Anleihen aus Kernländern des Euroraums wie Frankreich und Deutschland nach wie vor auch öffentliche Wertpapiere aus Euro-Peripheriestaaten wie Italien und Spanien gehalten. Beigemischt waren in etwas verstärktem Umfang insbesondere Unternehmensanleihen, wobei der Schwerpunkt unverändert auf dem Finanzsektor lag. Die ergänzende Position in gedeckten Schuldverschreibungen (Covered Bonds) wurde ebenfalls leicht ausgebaut. Zum Ende des Berichtsjahrs wiesen die im Fonds gehaltenen Wertpapiere ein durchschnittliches Bonitätsrating von A+ auf. Auf der Laufzeitebene blieben neben dem Schwerpunkt auf mittelfristigen Papieren der Marktstruktur entsprechend auch langlaufende Anleihen in erheblichem Umfang vertreten. Die Duration (mittlere Kapitalbindungsdauer) des Portfolios blieb mit etwas mehr als sechseinhalb Jahren per saldo weitgehend stabil und entsprach zuletzt annähernd der des Vergleichsindex.

Mit seiner Anlagepolitik gab der Fonds stark im Wert nach. Darin spiegelte sich der kräftige Anstieg der Marktrenditen vor dem Hintergrund der beschleunigten Inflation und der Zinsanhebungen der Europäischen Zentralbank wider, womit entsprechende Kursrückgänge umlaufender Wertpapiere einhergingen. Dieser marktbreite Effekt wurde durch die noch relativ niedrigen laufenden Zinserträge nicht ausgeglichen. Allerdings konnte insbesondere dank Beimischung höher verzinster Papiere unter Berücksichtigung von Kosten gegenüber dem Vergleichsindex Bloomberg Euro-Aggregate ein spürbar besseres Ergebnis erzielt werden.

Das Sondervermögen bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikels 8 (1) der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor oder die „Offenlegungsverordnung“). Die Darstellung der offenzulegenden Informationen für regelmäßige Berichte für Finanzprodukte im Sinne des Artikels 8 (1) gemäß der Offenlegungsverordnung sowie im Sinne des Artikels 6 gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 (die „Taxonomie-Verordnung“) können dem Anhang des Berichts entnommen werden.

Die Wertentwicklung wurde nach der BVI-Methode berechnet und betrug im Berichtszeitraum für die Anteilklasse A (EUR) -13,99 %, für die Anteilklasse IT2 (EUR) -13,71 %, für die Anteilklasse P (EUR) -13,69 %, für die Anteilklasse P2 (EUR) -13,68 % und für die Anteilklasse R (EUR) -13,74 %. Für den Vergleichsindex Bloomberg Euro-Aggregate Total Return Index in EUR betrug die Wertentwicklung im gleichen Zeitraum -15,07 %.

Die Covid-19 Pandemie führte zu hohen Volatilitäten und Unsicherheiten an den internationalen Kapitalmärkten. Aufgrund dieser Situation sind allgemeine Prognosen hinsichtlich Entwicklungen der Kapitalmärkte und künftiger Auswirkungen zusätzlich erschwert. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt der Jahresberichterstellung ist es somit nicht möglich die direkten Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf das Sondervermögen abschließend zu beurteilen.

Der Angriff der russischen Armee auf die Ukraine führte zu hohen Volatilitäten und Unsicherheiten an den internationalen Kapitalmärkten. Aufgrund der Unsicherheit über die weitere Entwicklung des Angriffs sind allgemeine Prognosen hinsichtlich Entwicklungen der Kapitalmärkte und künftiger Auswirkungen zusätzlich erschwert. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt der Jahresberichterstellung ist es somit nicht möglich die direkten Auswirkungen des Angriffs auf das Sondervermögen abschließend zu beurteilen.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr realisierten Marktpreisrisiken berechnet die Gesellschaft die Schwankungsbreite (Volatilität) der Anteilswerte des Sondervermögens in diesem Zeitraum. Diese Größe wird mit der Schwankungsbreite eines globalen gemischten Aktien/Renten-Indexportfolios verglichen. Wenn das Sondervermögen eine im Vergleich zum Indexportfolio deutlich erhöhte Schwankungsbreite realisiert hat, wird das Marktpreisrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Liegt die Schwankungsbreite des Sondervermögens nicht weit von der des Indexportfolios entfernt, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer im Vergleich zum Indexportfolio deutlich kleineren Volatilität des Sondervermögens wird das Marktpreisrisiko als „gering“ bewertet.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds hat im Berichtszeitraum ein geringes Marktpreisrisiko realisiert.

Die Beurteilung, ob Schwankungen einer Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens einen Einfluss auf den Wert des Sondervermögens haben, erfolgt auf Basis des Ausmaßes, mit dem das Sondervermögen im Berichtsjahr in Vermögenswerte in Fremdwährung investiert war, unter Berücksichtigung möglicher Absicherungsgeschäfte.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum mit einem geringen Ausmaß in Vermögenswerte investiert, welche direkt bei Schwankungen der Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens wertmäßigen Schwankungen unterliegen.

Die Beurteilung der durch das Sondervermögen im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken erfolgt unter Berücksichtigung des Anteils von Vermögenswerten, deren Veräußerbarkeit potenziell eingeschränkt sein kann oder ggf. nur unter Inkaufnahme eines Abschlags auf den Verkaufspreis möglich ist.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds hat im Berichtszeitraum ein geringes Liquiditätsrisiko aufgewiesen.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Adressenausfallrisiken betrachtet die Gesellschaft den Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten und deren Ausfallpotenzial. Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr mit einem deutlichen Anteil in ausfallgefährdeten Vermögenswerten mit hohem Ausfallpotenzial investiert war, wird das Adressenausfallrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag der Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten in einem moderaten Bereich bzw. war deren Ausfallpotenzial als mittel zu bewerten, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. War das Sondervermögen mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert oder war deren Ausfallpotenzial nur als gering einzustufen, wird das Adressenausfallrisiko als „gering“ eingeschätzt.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum mit einem mittleren Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Zinsänderungsrisiken berechnet die Gesellschaft die Sensitivität des Sondervermögens in Bezug auf Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus (über den mit der Duration gewichteten Anteil der zinssensitiven Positionen). Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr eine deutliche Sensitivität zu Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus aufgezeigt hat, wird das Zinsänderungsrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag diese Zinssensitivität des Sondervermögens in einem moderaten Bereich, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer geringen Zinssensitivität des Sondervermögens wird das Zinsänderungsrisiko als „gering“ bewertet.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum mit einem mittleren Ausmaß gegenüber Zinsrisiken sensitiv.

Zur Bewertung der operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft führt die Gesellschaft in relevanten Prozessen, die auf Basis einer risikoorientierten Gesamtübersicht identifiziert werden, detaillierte Risikoüberprüfungen durch, identifiziert Schwachstellen und definiert Maßnahmen zu deren Behebung. Werden definierte Leistungen an externe Unternehmen übertragen, überwacht die Gesellschaft diese im Rahmen laufender Qualitätskontrollen und regelmäßiger Überprüfungen. Treten Ereignisse aus operationellen Risiken auf, werden diese unverzüglich nach Entdeckung korrigiert, erfasst, analysiert und Maßnahmen zur Vermeidung festgelegt. Sollte ein Ereignis aus operationellen Risiken das Sondervermögen betreffen, so werden relevante Verluste grundsätzlich durch die Gesellschaft ausgeglichen.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar:

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus dem Handel mit Optionsgeschäften.

Für die realisierten Verluste ist im Wesentlichen der Handel mit Renten bzw. rentenähnlichen Wertpapieren und der Handel mit Optionsgeschäften ursächlich.

Struktur des Fondsvermögens in %

Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich

		30.11.2022	30.11.2021	30.11.2020	30.11.2019
Fondsvermögen in Mio. EUR
– Anteilklasse A (EUR)	WKN: 847 140/ISIN: DE0008471400	673,3	1.172,7	1.419,0	1.088,2
– Anteilklasse IT2 (EUR)	WKN: A2A MPP/ISIN: DE000A2AMPP5	1,5	1,8	0,4	0,2
– Anteilklasse P (EUR)	WKN: 979 741/ISIN: DE0009797415	10,0	84,9	73,3	21,5
– Anteilklasse P2 (EUR)	WKN: 979 765/ISIN: DE0009797654	41,1	39,8	32,6	28,1
– Anteilklasse R (EUR)	WKN: A2D U1G/ISIN: DE000A2DU1G9	18.301,23	22.062,42 ¹⁾	14.240,77 ¹⁾	3.636,44 ¹⁾
Anteilwert in EUR
– Anteilklasse A (EUR)	WKN: 847 140/ISIN: DE0008471400	75,25	87,92	90,13	88,52
– Anteilklasse IT2 (EUR)	WKN: A2A MPP/ISIN: DE000A2AMPP5	905,62	1.049,55	1.066,77	1.035,50
– Anteilklasse P (EUR)	WKN: 979 741/ISIN: DE0009797415	1.051,28	1.228,57	1.259,33	1.236,65
– Anteilklasse P2 (EUR)	WKN: 979 765/ISIN: DE0009797654	85,03	99,36	101,85	100,01
– Anteilklasse R (EUR)	WKN: A2D U1G/ISIN: DE000A2DU1G9	88,47	103,39	105,97	103,99

¹⁾Darstellungsweise nicht in Mio. EUR, aufgrund des geringen Fondsvermögens.

Vermögensübersicht zum 30.11.2022

Gliederung nach Anlagenart – Land

	Kurswert in EUR	% des Fondsvermögens ^*)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	719.154.462,89	99,07
Deutschland	93.822.348,80	12,93
Frankreich	140.558.363,65	19,36
Niederlande	43.544.340,84	6,01
Italien	160.869.517,30	22,12
Irland	11.155.924,90	1,54
Portugal	15.294.348,24	2,11
Spanien	80.091.283,82	11,02
Belgien	19.436.246,56	2,68
Luxemburg	6.150.562,58	0,85
Norwegen	1.255.421,97	0,17
Schweden	3.341.011,90	0,46
Finnland	8.246.286,05	1,14
Österreich	7.618.449,95	1,05
Schweiz	1.325.650,56	0,18
Lettland	1.334.863,04	0,18
Polen	1.565.773,95	0,22
Slowakei	3.811.085,24	0,53
Ungarn	4.639.858,00	0,64
Rumänien	6.446.309,30	0,88
Kroatien	3.889.203,03	0,54
Großbritannien	13.090.017,68	1,81
USA	18.052.278,38	2,51
Kanada	15.245.025,33	2,10
Mexiko	6.495.041,70	0,89
Peru	3.406.409,50	0,47
Chile	965.800,00	0,13
Indonesien	1.194.300,00	0,16
Philippinen	818.077,80	0,11
Korea, Republik	413.428,50	0,06
Japan	2.524.592,34	0,35
Australien	2.580.894,65	0,36
Sonstige	39.971.747,33	5,51
2. Derivate	-29.959,35	0,01
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds	8.021.048,55	1,09
4. Sonstige Vermögensgegenstände	4.246.563,71	0,58
II. Verbindlichkeiten	-5.529.576,61	-0,75
III. Fondsvermögen	725.862.539,19	100,00

Gliederung nach Anlagenart – Währung

	Kurswert in EUR	% des Fondsvermögens ^*)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	719.154.462,89	99,07
EUR	698.230.299,52	96,18
USD	20.924.163,37	2,89
2. Derivate	-29.959,35	0,01
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds	8.021.048,55	1,09
4. Sonstige Vermögensgegenstände	4.246.563,71	0,58
II. Verbindlichkeiten	-5.529.576,61	-0,75
III. Fondsvermögen	725.862.539,19	100,00

^*)Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung zum 30.11.2022

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Bestand 30.11.2022	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge
					im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2055646918	0,7500 % AbbVie Inc. Notes 19/27		EUR	1.000.000	0	0
XS2113911387	1,2500 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 20/28		EUR	1.900.000	0	0
XS2113700921	0,5000 % ACEA S.p.A. MTN 20/29		EUR	2.400.000	0	0
XS2175967343	1,5000 % Achmea B.V. MTN 20/27		EUR	2.000.000	0	0
FR0013312774	1,0000 % Agence Française Développement MTN 18/28		EUR	2.800.000	0	0
FR0013461688	0,5000 % Agence Française Développement MTN 19/35		EUR	3.000.000	0	0
FR0014000AU2	0,0000 % Agence Française Développement MTN 20/27		EUR	3.000.000	0	0
XS2464405229	2,2500 % AIB Group PLC FLR MTN 22/28		EUR	2.000.000	2.000.000	0
FR0014004QX4	0,1250 % Alstom S.A. Notes 21/27		EUR	2.800.000	0	1.000.000
FR00140010J1	1,7500 % Altarea S.C.A. Bonds 20/30		EUR	1.400.000	0	0
FR0013520210	0,1250 % AXA Home Loan SFH S.A. MT Obl.Fin.Hab. 20/35		EUR	2.000.000	2.000.000	0
IT0005461626	0,6250 % Banca Carige S.p.A. MT Cov. Bds 21/28		EUR	4.300.000	0	600.000
XS1956973967	1,1250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24		EUR	1.100.000	0	0
XS2058729653	0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24		EUR	1.000.000	0	0
XS2013745703	1,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/26		EUR	1.000.000	0	0
XS1991397545	1,7500 % Banco de Sabadell S.A. Non-Preferred MTN 19/24		EUR	2.000.000	0	0
ES0413900566	0,2500 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/29		EUR	3.000.000	0	0
ES0413900558	0,8750 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/31		EUR	4.500.000	4.000.000	1.000.000
XS1751004232	1,1250 % Banco Santander S.A. Non-Pref. MTN 18/25		EUR	2.100.000	0	0
ES0213679HN2	0,8750 % Bankinter S.A. Non-Pref. Obl. 19/26		EUR	2.100.000	0	0
XS1678970291	2,0000 % Barclays PLC FLR MTN 17/28		EUR	1.500.000	0	2.000.000
XS2082324364	0,7500 % Barclays PLC FLR MTN 19/25		EUR	2.000.000	0	0
XS2002532724	1,2080 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 19/26		EUR	1.300.000	0	0
XS2280845491	0,0000 % BMW Finance N.V. MTN 21/26		EUR	1.250.000	0	0
FR0013476611	1,1250 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 20/32		EUR	1.700.000	0	1.000.000
FR00140005J1	0,3750 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/27		EUR	1.700.000	0	0
XS1325645825	2,7500 % BNP Paribas S.A. MTN 15/26		EUR	1.000.000	0	0
FR0013063385	0,0000 % BPCE S.A. FLR MTN 15/27		EUR	1.500.000	0	0
FR00140027U2	0,7500 % BPCE S.A. Non-Preferred MTN 21/31		EUR	1.600.000	0	1.000.000
XS1587911451	2,6250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel MTN 17/27		EUR	1.000.000	0	0
FR0014001I68	0,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 21/28		EUR	2.000.000	0	1.600.000
DE0001102358	1,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24		EUR	9.000.000	0	5.000.000
DE0001102341	2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/46		EUR	4.000.000	1.000.000	2.000.000
DE0001102390	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26		EUR	6.000.000	0	2.000.000
DE0001102424	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27		EUR	6.000.000	3.000.000	0
DE0001102440	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28		EUR	4.000.000	0	8.000.000
DE0001102481	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/50		EUR	8.000.000	2.750.000	4.000.000
DE0001102499	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30		EUR	12.000.000	16.000.000	26.000.000
DE0001102515	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/35		EUR	15.000.000	13.100.000	5.600.000
DE0001102549	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/36		EUR	12.500.000	21.500.000	9.000.000
FR0013534559	0,0000 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. MTN 20/30		EUR	3.000.000	0	0
FR001400DZI3	2,8750 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. MTN 22/27		EUR	2.300.000	2.300.000	0
FR001400DXR9	3,1250 % Caisse Francaise d.Financ. Loc. MT Obl.Fonc. 22/27		EUR	1.000.000	1.000.000	0
PTCGDCOM0037	0,3750 % Caixa Geral de Depósitos S.A. FLR Pref. MTN 21/27		EUR	1.700.000	0	0
XS2310118976	1,2500 % Caixabank S.A. FLR MTN 21/31		EUR	1.000.000	0	1.700.000
ES0213307061	1,1250 % Caixabank S.A. Non-Preferred Bonos 19/26		EUR	1.500.000	0	0
XS2055758804	0,6250 % Caixabank S.A. Non-Preferred MTN 19/24		EUR	3.000.000	0	0
XS2013574038	1,3750 % Caixabank S.A. Non- Preferred MTN 19/26		EUR	1.300.000	0	0
ES0213307053	0,7500 % Caixabank S.A. Preferred Bonos 19/26		EUR	1.300.000	0	0
XS2393661397	0,0100 % Canadian Imperial Bk of Comm. MT Cov. Bonds 21/26		EUR	2.300.000	0	0
IT0005346579	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 18/23		EUR	2.000.000	0	0
IT0005366460	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 19/26		EUR	700.000	0	1.300.000
IT0005422032	1,0000 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/28		EUR	1.800.000	0	0
IT0005514390	5,8750 % CDP RETI S.p.A. Obbl. 22/27		EUR	1.200.000	1.200.000	0
XS2300292617	0,7500 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/26		EUR	2.000.000	0	0
XS2193658619	1,8750 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/29		EUR	900.000	0	1.000.000
XS1823623878	1,8750 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 18/26		EUR	2.000.000	0	1.000.000
XS2022084367	1,6250 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 19/29		EUR	1.650.000	0	0
FR0013521630	2,5000 % CNP Assurances S.A. FLR Notes 20/51		EUR	800.000	0	0
FR0014000XY6	0,3750 % CNP Assurances S.A. MTN 20/28		EUR	2.300.000	0	1.000.000
XS2056430874	0,3750 % Continental AG MTN 19/25		EUR	2.550.000	0	0
IT0005437733	0,1250 % Credit Agr. Italia S.p.A. MT Mortg.Cov.Bds 21/33		EUR	2.000.000	2.000.000	0
FR0014003182	0,3750 % Crédit Agricole S.A. Non-Preferred MTN 21/28		EUR	1.000.000	0	1.900.000
IT0005451759	0,0100 % Credito Emiliano S.p.A. Mortg.Cov. Bds 21/28		EUR	4.800.000	0	0
DE000A2TSDV6	0,0500 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1215 19/29		EUR	2.000.000	0	0
XS2035564629	1,6250 % EnBW Energie Baden- Württem. AG FLR Anl. 19/79		EUR	700.000	0	0
XS2558395351	3,6250 % EnBW International Finance BV MTN 22/26		EUR	650.000	650.000	0
XS2390400633	0,0000 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/26		EUR	1.700.000	0	0
XS2432293673	0,2500 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 22/25		EUR	1.700.000	2.700.000	1.000.000
XS1713463559	3,3750 % ENEL S.p.A. FLR Cap. Secs 18/Und.		EUR	1.050.000	0	0
FR0014000RR2	1,5000 % Engie S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.500.000	0	0
XS2242929532	2,6250 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.700.000	0	0
XS2107315470	0,6250 % ENI S.p.A. MTN 20/30		EUR	1.350.000	0	0
XS2297177664	0,2500 % Essity AB MTN 21/31		EUR	1.650.000	0	0
XS2333297625	0,7410 % Eurogrid GmbH MTN 21/33		EUR	1.800.000	0	0
EU000A1G0DD4	1,2000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 15/45		EUR	700.000	0	0
EU000A1G0DR4	0,7500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 17/27		EUR	3.000.000	0	0
EU000A283859	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/30		EUR	1.500.000	0	0
EU000A3KNYF7	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26		EUR	1.800.000	0	3.200.000
EU000A3KTGV8	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26		EUR	1.400.000	0	0
EU000A287074	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28		EUR	3.050.000	0	0
EU000A3KWCF4	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28		EUR	3.500.000	2.000.000	0
EU000A3K4DG1	1,2500 % Europaeische Union MTN 22/43		EUR	1.000.000	1.000.000	0
EU000A1GVVF8	3,0000 % Europäische Union MTN 11/26		EUR	1.000.000	0	0
EU000A1U9894	1,0000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 15/25		EUR	7.000.000	0	0
EU000A1Z99B9	0,7500 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 17/27		EUR	2.800.000	0	2.200.000
EU000A1Z99H6	0,5000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 19/29		EUR	3.100.000	0	0
XS1555331617	0,5000 % European Investment Bank MTN 17/27		EUR	2.500.000	0	0
XS1612977717	1,1250 % European Investment Bank MTN 17/33		EUR	2.000.000	0	0
XS2102495673	0,0500 % European Investment Bank MTN 20/30		EUR	3.000.000	3.000.000	0
XS2258558464	0,1250 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23		EUR	1.000.000	0	0
XS2337252931	0,4500 % Fedex Corp. Notes 21/29		EUR	2.100.000	0	0
ES0205032032	1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/26		EUR	1.900.000	0	2.000.000
XS2532681074	3,7500 % Ferrovie dello Stato Ital.SpA MTN 22/27		EUR	2.250.000	2.250.000	0
XS1843436228	1,5000 % Fidelity Natl Inform. Svcs Inc. Notes 19/27		EUR	2.500.000	0	0
XS2400296773	0,7500 % FNM S.p.A. MTN 21/26		EUR	1.800.000	0	0
DE000A2G8W65	1,0000 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.217 19/39		EUR	1.000.000	0	350.000
XS2307768734	0,6000 % General Motors Financial Co. MTN 21/27		EUR	2.150.000	0	0
FR0014004EF7	0,7500 % Groupama Assurances Mutuelles Notes 21/28		EUR	2.300.000	0	1.000.000
XS2261215011	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. Notes 20/31 Reg.S		EUR	2.100.000	0	0
FR001400AEA1	2,5000 % HSBC SFH (France) MT Obl.Fin.Hab. 22/28		EUR	2.000.000	2.000.000	0
FR0014000KN6	0,2000 % Ile-de-France Mobilités MTN 20/35		EUR	1.300.000	0	0
FR0014003GX7	1,0000 % IMERYS S.A. MTN 21/31		EUR	1.200.000	0	0
XS1952576475	0,7500 % ING Bank N.V. MT Mortg.Cov. Bds 19/29		EUR	5.000.000	5.000.000	3.000.000
XS2557551889	2,7500 % ING Bank N.V. MT Mortg.Cov.Bds 22/25		EUR	1.800.000	1.800.000	0
XS1590823859	3,0000 % ING Groep N.V. FLR MTN 17/28		EUR	1.700.000	0	0
XS2281155254	0,2500 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/30		EUR	1.500.000	0	1.000.000
XS1998930926	0,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 19/29		EUR	4.000.000	0	0
XS2122894855	0,0000 % International Bank Rec. Dev. MTN 20/30		EUR	2.000.000	0	0
XS2304664167	0,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Non-Preferred MTN 21/26		EUR	3.000.000	0	0
XS2081018629	1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/26		EUR	2.500.000	0	2.000.000
XS2022424993	1,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/29		EUR	1.300.000	0	0
XS1979446843	1,5000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 19/24		EUR	700.000	0	0
XS2317069685	0,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 21/28		EUR	2.300.000	0	0
XS2115091808	0,6500 % Intl Business Machines Corp. Notes 20/32		EUR	1.700.000	0	1.000.000
XS2066003901	0,0000 % Intl Development Association MTN 19/26		EUR	1.300.000	0	0
XS2063268754	1,2500 % Intl. Distributions Svcs. PLC Notes 19/26		EUR	850.000	0	0
FR0013509627	2,0000 % JCDecaux SE Bonds 20/24		EUR	2.400.000	0	0
BE0002900810	4,3750 % KBC Groep N.V. FLR MTN 22/27		EUR	900.000	900.000	0
FR0014000KT3	0,8750 % Klépierre S.A. MTN 20/31		EUR	1.400.000	0	1.000.000
BE0000348574	1,7000 % Koenigreich Belgien Obl. Lin. 19/50		EUR	4.500.000	0	0
ES0000012J07	1,0000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/42		EUR	1.250.000	0	0
ES0000012K61	2,5500 % Koenigreich Spanien Bonos 22/32		EUR	11.500.000	11.500.000	0
XS2229470146	0,8750 % Kon. KPN N.V. MTN 20/32		EUR	1.400.000	0	0
BE0000351602	0,0000 % Königreich Belgien Bons d’Etat 20/27		EUR	3.500.000	0	3.000.000
BE0000347568	0,9000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/29		EUR	1.500.000	0	0
BE0000350596	0,4000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 20/40		EUR	7.000.000	0	0
BE0000324336	4,5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26		EUR	3.500.000	0	2.000.000
BE0000345547	0,8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.85 18/28		EUR	2.000.000	0	5.000.000
NL0010733424	2,0000 % Königreich Niederlande Anl. 14/24		EUR	4.000.000	0	4.000.000
NL0013552060	0,5000 % Königreich Niederlande Anl. 19/40		EUR	6.500.000	11.500.000	5.000.000
ES00000124H4	5,1500 % Königreich Spanien Bonos 13/44		EUR	1.500.000	0	0
ES0000012B47	2,7000 % Königreich Spanien Bonos 18/48		EUR	7.000.000	1.000.000	2.000.000
ES0000012E85	0,2500 % Königreich Spanien Bonos 19/24		EUR	12.000.000	0	5.000.000
ES00000127Z9	1,9500 % Königreich Spanien Obligaciones 16/26		EUR	12.000.000	0	0
ES0000012G42	1,2000 % Königreich Spanien Obligaciones 20/40		EUR	9.500.000	1.500.000	0
DE000A11QTF7	0,3750 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 15/30		EUR	3.000.000	5.000.000	2.000.000
DE000A168Y48	1,2500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 16/36		EUR	3.000.000	1.700.000	0
DE000A2LQSH4	0,7500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 18/28		EUR	2.500.000	0	0
DE000A2LQSN2	0,7500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 19/29		EUR	1.550.000	0	0
XS2331327564	0,0000 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 21/29		EUR	2.000.000	2.000.000	0
DE000A3H2ZF6	0,0000 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 21/31		EUR	3.000.000	3.000.000	0
FR0013518024	0,5000 % La Banque Postale FLR Non-Pref. MTN 20/26		EUR	1.100.000	0	0
DE000A2TR6J9	0,3750 % Land Brandenburg Schatzanw. 20/35		EUR	2.000.000	0	0
DE000A1RQC02	0,7500 % Land Hessen Schatzanw. S.1607 16/36		EUR	1.000.000	0	0
DE000NRW0JJ8	1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1410 16/36		EUR	1.500.000	0	500.000
DE000NRW0J22	1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1427 16/46		EUR	1.500.000	0	500.000
DE000LB381U7	2,7500 % Ldsbk Baden-Wuerttemb. MTN Oeff.-Pfe. R.832 22/24		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2384269101	0,2500 % LeasePlan Corporation N.V. MTN 21/26		EUR	2.450.000	0	0
XS1749378342	0,6250 % Lloyds Banking Group PLC FLR MTN 18/24		EUR	1.000.000	0	0
IT0005378036	0,5000 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Mortg.Cov.MTN 19/26		EUR	1.100.000	0	0
XS2027957815	1,1250 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Preferred MTN 19/25		EUR	1.550.000	0	0
DE000A2YNZW8	0,3750 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. MTN 19/26		EUR	2.000.000	0	0
XS2218405772	1,6250 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 20/80		EUR	1.500.000	0	0
XS2080205367	0,7500 % NatWest Group PLC FLR MTN 19/25		EUR	2.000.000	0	0
XS1076781589	4,3750 % NN Group N.V. FLR MTN 14/Und.		EUR	1.200.000	0	0
DE000NWB0AK3	0,1000 % NRW.BANK MTN IHS Ausg.0AK 20/35		EUR	1.700.000	1.700.000	0
XS2305026762	0,0100 % NTT Finance Corp. Notes 21/25 Reg.S		EUR	2.700.000	0	0
XS2258389415	0,1000 % OP Yrityspankki Oyj Preferred MTN 20/27		EUR	1.000.000	0	1.450.000
FR0013447877	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 19/Und.		EUR	1.600.000	0	0
FR00140005L7	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 20/Und.		EUR	1.500.000	0	0
XS2270397016	0,5000 % Poste Italiane S.p.A. MTN 20/28		EUR	1.350.000	0	0
XS1303312034	0,8750 % Provinz British Columbia MTN 15/25		EUR	1.000.000	0	2.000.000
FR0013476090	1,1250 % RCI Banque S.A. MTN 20/27		EUR	1.500.000	0	0
FR0014003067	0,0000 % Région Île de France MTN 21/28		EUR	1.200.000	0	1.700.000
FR0010773192	4,5000 % Rep. Frankreich OAT 09/41		EUR	4.400.000	4.400.000	0
FR0011619436	2,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/24		EUR	11.000.000	0	6.000.000
FR0011461037	3,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/45		EUR	2.000.000	0	0
FR0012517027	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/25		EUR	7.000.000	0	21.000.000
FR0012993103	1,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31		EUR	10.000.000	10.000.000	4.000.000
FR0013250560	1,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/27 ⁶⁾		EUR	3.000.000	10.000.000	30.000.000
FR0013154044	1,2500 % Rep. Frankreich OAT 16/36		EUR	11.000.000	5.000.000	4.000.000
FR0013341682	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28		EUR	4.000.000	0	15.000.000
FR0013407236	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29		EUR	5.000.000	0	3.000.000
FR0013515806	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/40		EUR	4.000.000	1.000.000	2.000.000
FR0014002JM6	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/44		EUR	10.000.000	0	0
FR0013480613	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 20/52		EUR	1.500.000	1.500.000	5.500.000
FI4000523238	1,5000 % Republik Finnland Bonds 22/32		EUR	5.850.000	6.850.000	1.000.000
XS1810775145	1,7500 % Republik Indonesien Notes 18/25		EUR	1.250.000	0	0
IE00BKFVC899	0,2000 % Republik Irland Treasury Bonds 20/30		EUR	8.500.000	2.000.000	2.000.000
IT0004356843	4,7500 % Republik Italien B.T.P. 08/23		EUR	6.000.000	0	0
IT0005045270	2,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/24		EUR	10.000.000	0	0
IT0005215246	0,6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23		EUR	6.000.000	0	0
IT0005210650	1,2500 % Republik Italien B.T.P. 16/26		EUR	16.000.000	0	6.000.000
IT0005340929	2,8000 % Republik Italien B.T.P. 18/28		EUR	4.000.000	5.000.000	10.000.000
IT0005358806	3,3500 % Republik Italien B.T.P. 18/35		EUR	5.000.000	0	0
IT0005365165	3,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/29		EUR	5.000.000	0	5.000.000
IT0005377152	3,1000 % Republik Italien B.T.P. 19/40		EUR	11.000.000	6.000.000	0
IT0005398406	2,4500 % Republik Italien B.T.P. 19/50		EUR	8.500.000	0	2.000.000
IT0005413171	1,6500 % Republik Italien B.T.P. 20/30		EUR	6.000.000	0	0
IT0005402117	1,4500 % Republik Italien B.T.P. 20/36		EUR	5.000.000	0	7.000.000
IT0005438004	1,5000 % Republik Italien B.T.P. 20/45		EUR	3.850.000	0	0
IT0005449969	0,9500 % Republik Italien B.T.P. 21/31		EUR	10.000.000	3.000.000	0
IT0005441883	2,1500 % Republik Italien B.T.P. 21/72		EUR	1.950.000	0	0
IT0005496770	3,2500 % Republik Italien B.T.P. 22/38		EUR	10.900.000	10.900.000	0
IT0005329344	0,1000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 18/23		EUR	2.000.000	0	3.000.000
IT0005410912	1,4000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 20/25		EUR	8.475.000	0	0
XS2226969686	0,0000 % Republik Korea Bonds 20/25		EUR	450.000	0	0
XS2361416915	0,0000 % Republik Lettland MTN 21/29		EUR	1.650.000	0	0
AT0000A2WSC8	0,9000 % Republik Oesterreich MTN 22/32		EUR	6.700.000	6.700.000	0
AT0000A269M8	0,5000 % Republik Österreich MTN 19/29		EUR	2.000.000	4.000.000	2.000.000
XS2447602793	2,7500 % Republik Polen MTN 22/32		EUR	1.700.000	3.700.000	2.000.000
PTOTETOE0012	2,8750 % Republik Portugal Obr. 16/26		EUR	3.000.000	0	0
PTOTEUOE0019	4,1250 % Republik Portugal Obr. 17/27		EUR	2.000.000	0	0
PTOTEMOE0035	0,7000 % Republik Portugal Obr. 20/27		EUR	2.000.000	0	0
PTOTENOE0034	0,9000 % Republik Portugal Obr. 20/35		EUR	2.500.000	2.500.000	0
XS2262211076	1,3750 % Republik Rumaenien MTN 20/29 Reg.S		EUR	1.450.000	0	0
XS1129788524	2,8750 % Republik Rumänien MTN 14/24		EUR	1.500.000	0	500.000
XS2178857285	2,7500 % Republik Rumänien MTN 20/26 Reg.S		EUR	2.850.000	0	0
XS2178857954	3,6240 % Republik Rumänien MTN 20/30 Reg.S		EUR	1.400.000	0	0
XS2333391303	0,0000 % Royal Schiphol Group N.V. MTN 21/25		EUR	1.900.000	0	0
XS2466426215	1,1250 % Santander UK PLC MT Cov. Bds 22/27		EUR	3.900.000	3.900.000	0
XS2078735276	0,5000 % Shell International Finance BV MTN 19/31		EUR	1.650.000	0	0
XS1948598997	0,3750 % Skandinaviska Enskilda Banken MT Cov. Bds 19/26		EUR	2.250.000	0	0
SK4000017158	0,2500 % Slowakei Anl. 20/25		EUR	4.050.000	0	0
XS1615680151	1,1250 % SNCF Réseau S.A. MTN 17/27		EUR	2.500.000	0	0
FR001400DNU4	3,1250 % SNCF S.A. MTN 22/27		EUR	1.200.000	1.200.000	0
FR0013311503	1,1250 % Société Générale S.A. Non-Preferred MTN 18/25		EUR	2.600.000	0	0
FR001400DZM5	4,0000 % Société Générale S.A. Pref. MTN 22/27		EUR	2.100.000	2.100.000	0
XS2163333656	1,0000 % Sodexo S.A. Notes 20/29		EUR	2.100.000	0	1.000.000
XS1947550403	0,5000 % Sparebank. Sør Boligkreditt AS Mrtg.Cov. MTN 19/26		EUR	1.350.000	0	0
XS2314246526	1,5000 % Stedin Holding N.V. FLR Notes 21/Und.		EUR	1.600.000	0	0
XS2407985220	0,0000 % Stedin Holding N.V. MTN 21/26		EUR	1.300.000	0	0
XS2356040357	0,7500 % Stellantis N.V. MTN 21/29		EUR	2.200.000	0	0
XS1756296965	1,4470 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 18/27		EUR	1.100.000	0	0
XS2233154538	0,1250 % The Coca-Cola Co. Notes 20/29		EUR	2.500.000	0	1.000.000
XS2338355105	0,0100 % The Goldman Sachs Group Inc. FLR MTN 21/24		EUR	2.800.000	0	0
XS2292954893	0,2500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 21/28		EUR	1.900.000	0	1.000.000
XS1195202822	2,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 15/Und.		EUR	2.000.000	0	0
XS2290960520	1,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 21/Und.		EUR	1.800.000	0	0
CH0576402181	0,2500 % UBS Group AG FLR MTN 20/28		EUR	1.600.000	0	1.000.000
XS1887498282	1,2500 % Ungarn Bonds 18/25		EUR	5.000.000	0	0
FR0013330529	2,1250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE FLR Bonds 18/Und.		EUR	2.000.000	0	0
XS1953271225	4,8750 % UniCredit S.p.A. FLR MTN 19/29		EUR	2.000.000	0	0
XS2555420103	5,8500 % UniCredit S.p.A. FLR Non-Pref. MTN 22/27		EUR	800.000	800.000	0
XS2017471553	1,2500 % UniCredit S.p.A. FLR Preferred MTN 19/25		EUR	900.000	0	0
XS2063547041	0,5000 % UniCredit S.p.A. Preferred MTN 19/25		EUR	1.400.000	0	0
FR0124665995	0,1250 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 17/24		EUR	3.000.000	0	0
FR0013518487	0,2500 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 20/29		EUR	3.300.000	0	0
XS2257961818	0,1250 % UPM Kymmene Corp. MTN 20/28		EUR	1.500.000	0	1.000.000
XS2320453884	0,5000 % UPM Kymmene Corp. MTN 21/31		EUR	1.000.000	0	1.750.000
FR0014004UE6	1,0000 % Valéo S.E. MTN 21/28		EUR	1.600.000	0	0
FR0013445335	1,6250 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 19/Und.		EUR	1.200.000	0	0
FR00140007K5	2,2500 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.000.000	0	0
DE000A2R8ND3	0,6250 % Vonovia Finance B.V. MTN 19/27		EUR	2.000.000	0	0
DE000A287179	1,0000 % Vonovia Finance B.V. MTN 21/41		EUR	600.000	0	1.600.000
DE000A3MP4T1	0,0000 % Vonovia SE MTN 21/25		EUR	600.000	0	0
FR0013521564	0,8750 % Worldline S.A. Obl. 20/27		EUR	1.200.000	0	0
USD-Anleihen
US465410CA47	1,2500 % Republik Italien Notes 20/26		USD	8.600.000	0	2.000.000
XS0997000251	6,0000 % Republik Kroatien Notes 13/24 Reg.S		USD	4.000.000	0	0
XS1085735899	5,1250 % Republik Portugal MTN 14/24 Reg.S		USD	5.000.000	0	0
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2082818951	1,1250 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. FLR MTN 19/29		EUR	1.250.000	0	0
XS2321466133	1,1250 % Barclays PLC FLR MTN 21/31		EUR	1.400.000	0	0
XS2337061670	0,5000 % CCEP Finance (Ireland) DAC Notes 21/29		EUR	1.150.000	0	0
XS1907122656	1,5000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC Notes 18/27		EUR	1.350.000	0	0
XS2193734733	1,6250 % Dell Bank International DAC Notes 20/24		EUR	1.200.000	0	0
FR0013431244	1,6250 % Engie S.A. FLR Notes 19/Und.		EUR	2.200.000	0	0
XS2304340263	0,2500 % Equinix Inc. Notes 21/27		EUR	1.450.000	0	0
XS1721244371	1,8750 % Iberdrola International B.V. FLR Notes 17/Und.		EUR	2.100.000	0	0
XS1890845875	3,2500 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 19/Und.		EUR	1.100.000	0	0
XS2135361686	1,3500 % Mexiko MTN 20/27		EUR	3.750.000	0	0
XS2104886341	1,1250 % Mexiko MTN 20/30		EUR	1.000.000	0	0
XS2363910436	2,2500 % Mexiko Notes 21/36		EUR	2.000.000	0	1.000.000
XS2312722916	0,2500 % Mondelez International Inc. Notes 21/28		EUR	2.600.000	0	0
XS1315181708	2,7500 % Peru Bonds 15/26		EUR	2.000.000	0	2.000.000
XS2104985598	0,7000 % Philippinen Bonds 20/29		EUR	1.000.000	0	0
XS1807430811	0,6250 % Provinz Ontario MTN 18/25		EUR	3.000.000	0	0
XS2153608141	0,3750 % Provinz Ontario MTN 20/27		EUR	2.000.000	0	0
XS2262263622	0,0100 % Provinz Ontario MTN 20/30		EUR	4.450.000	0	0
XS2435787283	0,5000 % Provinz Quebec MTN 22/32		EUR	5.000.000	5.000.000	0
XS1151586945	1,6250 % Republik Chile Bonds 14/25		EUR	1.000.000	0	0
XS2342206591	0,7660 % Westpac Banking Corp. FLR MTN 21/31		EUR	1.650.000	0	0
USD-Anleihen
US05584KAH14	1,6520 % BPCE S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26		USD	1.000.000	0	3.500.000
US91087BAM28	2,6590 % Mexiko Notes 20/31		USD	1.000.000	0	0
US715638DP43	1,8620 % Peru Bonds 20/32		USD	2.000.000	0	0
XS1917910884	7,8300 % UniCredit S.p.A. Non-
	Pref. MTN 18/23 Reg.S		USD	2.000.000	0	0
Neuemissionen
Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2563002653	4,6250 % Mediobanca – Bca Cred.
	Fin. SpA FLR Pref. MTN 22/29		EUR	1.100.000	1.100.000	0
Summe Wertpapiervermögen ³⁾
Derivate
	(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Zins-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakt
	EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 22	XEUR	EUR	-55.200.000
	EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22	XEUR	EUR	32.000.000
	EURO-BTP Future (FBTP) Dez. 22	XEUR	EUR	-23.700.000
	Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.22	XEUR	EUR	15.700.000
Optionsrechte
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Call Dez. 22 113	XCBT	USD Anzahl	410
	EURO Bund Future (FGBL) Call Jan. 23 145	XEUR	EUR Anzahl	460
	EURO Bund Future (FGBL) Call Jan. 23 148	XEUR	EUR Anzahl	-920
	SORF IRF Call Dez. 22 95,5	XIOM	USD Anzahl	1.140
	SORF IRF Call Dez. 22 95,625	XIOM	USD Anzahl	-1.140
	SORF IRF Call Dez. 22 96,75	XIOM	USD Anzahl	-2.280
Summe Zins-Derivate
Devisen-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Offene Positionen
	USD/EUR 22.000.000,00	OTC
Summe Devisen-Derivate
Swaps
Protection Buyer
	IFS 2,9027% EUR/Euro HICP Ex Tob. EUR	OTC	EUR	10.000
Protection Seller
	IFS Euro HICP Ex Tob. EUR/2,9027% EUR	OTC	EUR	10.000
Swaptions
Optionrechte auf Zinsswaps
Payer Swap
	SWP Long Pay 2,8% WMEM756199 09.12.22 OTC		EUR	14.000.000
	SWP Short Pay 3,3% WMEM756199 09.12.22 OTC		EUR	-28.000.000
Summe Swaptions
Kreditderivate
Credit Default Swaps (CDS) CCP
Protection Buyer
	CDS ITRAXX EUROPE S38 V1 5Y	LCHN	EUR	20.000
Inflation Swaps (IFS)
Protection Seller
	IFS Euro HICP Ex Tob. EUR/ 1,5775% EUR	OTC	EUR	7.000.000
Summe Kreditderivate
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
	State Street Bank International GmbH		EUR	6.675.140,01
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH		DKK	382.028,24
	State Street Bank International GmbH		NOK	153.175,42
	State Street Bank International GmbH		PLN	95.330,00
	State Street Bank International GmbH		SEK	52.262,62
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH		AUD	93.080,31
	State Street Bank International GmbH		CAD	10.512,14
	State Street Bank International GmbH		CHF	7.467,53
	State Street Bank International GmbH		GBP	251.828,83
	State Street Bank International GmbH		JPY	1.985.885,00
	State Street Bank International GmbH		MXN	2.010.205,89
	State Street Bank International GmbH		USD	787.119,11
	State Street Bank International GmbH		ZAR	248.268,40
Summe Bankguthaben ^{12) 13)}
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds ³⁰⁾
Sonstige Vermögensgegenstände
	Zinsansprüche		EUR	4.225.610,63
	Forderungen aus Anteilscheingeschäften		EUR	20.518,28
	Forderungen aus Initial Margin CCP		EUR	328,78
	Forderungen aus Variation Margin CCP		EUR	106,02
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Verbindlichkeiten
	Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften		EUR	-72.329,80
	Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften		EUR	-3.807.719,40
	Kostenabgrenzung		EUR	-389.479,57
	Verbindlichkeiten aus Cash Collateral		EUR	-1.260.000,00
	Verbindlichkeiten aus Variation Margin CCP		EUR	-47,84
Summe Sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
	Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen

ISIN	Gattungsbezeichnung		Kurs	Kurswert in EUR	% des Fonds- vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere				675.500.750,44	93,04
Verzinsliche Wertpapiere				675.500.750,44	93,04
EUR-Anleihen				659.607.367,65	90,85
XS2055646918	0,7500 % AbbVie Inc. Notes 19/27	%	89,862	898.623,10	0,12
XS2113911387	1,2500 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 20/28	%	86,007	1.634.138,13	0,23
XS2113700921	0,5000 % ACEA S.p.A. MTN 20/29	%	79,841	1.916.191,20	0,26
XS2175967343	1,5000 % Achmea B.V. MTN 20/27	%	92,562	1.851.240,00	0,26
FR0013312774	1,0000 % Agence Française Développement MTN 18/28	%	92,084	2.578.352,00	0,36
FR0013461688	0,5000 % Agence Française Développement MTN 19/35	%	73,932	2.217.948,30	0,31
FR0014000AU2	0,0000 % Agence Française Développement MTN 20/27	%	88,056	2.641.690,50	0,36
XS2464405229	2,2500 % AIB Group PLC FLR MTN 22/28	%	89,852	1.797.037,60	0,25
FR0014004QX4	0,1250 % Alstom S.A. Notes 21/27	%	87,757	2.457.191,52	0,34
FR00140010J1	1,7500 % Altarea S.C.A. Bonds 20/30	%	76,414	1.069.800,20	0,15
FR0013520210	0,1250 % AXA Home Loan SFH S.A. MT Obl.Fin.Hab. 20/35	%	71,087	1.421.733,60	0,20
IT0005461626	0,6250 % Banca Carige S.p.A. MT Cov. Bds 21/28	%	87,474	3.761.398,34	0,52
XS1956973967	1,1250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24	%	97,763	1.075.396,30	0,15
XS2058729653	0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24	%	95,208	952.081,90	0,13
XS2013745703	1,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/26	%	92,106	921.056,20	0,13
XS1991397545	1,7500 % Banco de Sabadell S.A. Non-Preferred MTN 19/24	%	96,280	1.925.603,40	0,27
ES0413900566	0,2500 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/29	%	83,838	2.515.136,70	0,35
ES0413900558	0,8750 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/31	%	84,199	3.788.954,55	0,52
XS1751004232	1,1250 % Banco Santander S.A. Non-Pref. MTN 18/25	%	95,564	2.006.834,34	0,28
ES0213679HN2	0,8750 % Bankinter S.A. Non-Pref. Obl. 19/26	%	89,554	1.880.633,79	0,26
XS1678970291	2,0000 % Barclays PLC FLR MTN 17/28	%	98,640	1.479.605,40	0,20
XS2082324364	0,7500 % Barclays PLC FLR MTN 19/25	%	94,723	1.894.466,20	0,26
XS2002532724	1,2080 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 19/26	%	92,877	1.207.396,58	0,17
XS2280845491	0,0000 % BMW Finance N.V. MTN 21/26	%	92,198	1.152.477,50	0,16
FR0013476611	1,1250 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 20/32	%	85,080	1.446.363,23	0,20
FR00140005J1	0,3750 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/27	%	87,180	1.482.062,04	0,20
XS1325645825	2,7500 % BNP Paribas S.A. MTN 15/26	%	97,703	977.030,60	0,13
FR0013063385	0,0000 % BPCE S.A. FLR MTN 15/27	%	100,008	1.500.117,90	0,21
FR00140027U2	0,7500 % BPCE S.A. Non-Preferred MTN 21/31	%	77,562	1.240.988,00	0,17
XS1587911451	2,6250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel MTN 17/27	%	95,488	954.880,10	0,13
FR0014001I68	0,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 21/28	%	81,722	1.634.449,00	0,23
DE0001102358	1,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24	%	99,256	8.933.040,00	1,23
DE0001102341	2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/46	%	113,043	4.521.720,00	0,62
DE0001102390	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26	%	95,532	5.731.920,00	0,79
DE0001102424	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27	%	93,860	5.631.600,00	0,78
DE0001102440	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28	%	93,183	3.727.320,00	0,51
DE0001102481	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/50	%	62,227	4.978.159,20	0,69
DE0001102499	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30	%	87,435	10.492.198,80	1,45
DE0001102515	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/35	%	78,338	11.750.698,50	1,61
DE0001102549	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/36	%	76,930	9.616.248,75	1,32
FR0013534559	0,0000 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. MTN 20/30	%	80,903	2.427.086,10	0,33
FR001400DZI3	2,8750 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. MTN 22/27	%	100,895	2.320.585,00	0,32
FR001400DXR9	3,1250 % Caisse Francaise d.Financ. Loc. MT Obl.Fonc. 22/27	%	101,631	1.016.312,80	0,14
PTCGDCOM0037	0,3750 % Caixa Geral de Depósitos S.A. FLR Pref. MTN 21/27	%	84,391	1.434.650,40	0,20
XS2310118976	1,2500 % Caixabank S.A. FLR MTN 21/31	%	86,065	860.649,50	0,12
ES0213307061	1,1250 % Caixabank S.A. Non-Preferred Bonos 19/26	%	89,944	1.349.156,70	0,19
XS2055758804	0,6250 % Caixabank S.A. Non-Preferred MTN 19/24	%	94,935	2.848.036,20	0,39
XS2013574038	1,3750 % Caixabank S.A. Non- Preferred MTN 19/26	%	90,898	1.181.671,14	0,16
ES0213307053	0,7500 % Caixabank S.A. Preferred Bonos 19/26	%	89,907	1.168.792,56	0,16
XS2393661397	0,0100 % Canadian Imperial Bk of Comm. MT Cov. Bonds 21/26	%	89,730	2.063.788,62	0,28
IT0005346579	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 18/23	%	99,633	1.992.664,80	0,27
IT0005366460	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 19/26	%	96,182	673.271,62	0,09
IT0005422032	1,0000 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/28	%	86,479	1.556.615,88	0,21
IT0005514390	5,8750 % CDP RETI S.p.A. Obbl. 22/27	%	104,693	1.256.316,24	0,17
XS2300292617	0,7500 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/26	%	86,991	1.739.825,20	0,24
XS2193658619	1,8750 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/29	%	83,839	754.547,85	0,10
XS1823623878	1,8750 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 18/26	%	94,961	1.899.225,00	0,26
XS2022084367	1,6250 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 19/29	%	87,437	1.442.711,16	0,20
FR0013521630	2,5000 % CNP Assurances S.A. FLR Notes 20/51	%	83,760	670.083,36	0,09
FR0014000XY6	0,3750 % CNP Assurances S.A. MTN 20/28	%	80,808	1.858.578,71	0,26
XS2056430874	0,3750 % Continental AG MTN 19/25	%	93,283	2.378.719,56	0,33
IT0005437733	0,1250 % Credit Agr. Italia S.p.A. MT Mortg.Cov.Bds 21/33	%	72,545	1.450.893,60	0,20
FR0014003182	0,3750 % Crédit Agricole S.A. Non-Preferred MTN 21/28	%	83,162	831.617,50	0,11
IT0005451759	0,0100 % Credito Emiliano S.p.A. Mortg.Cov. Bds 21/28	%	84,632	4.062.312,96	0,56
DE000A2TSDV6	0,0500 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1215 19/29	%	84,549	1.690.988,80	0,23
XS2035564629	1,6250 % EnBW Energie Baden- Württem. AG FLR Anl. 19/79	%	79,414	555.896,53	0,08
XS2558395351	3,6250 % EnBW International Finance BV MTN 22/26	%	101,066	656.928,74	0,09
XS2390400633	0,0000 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/26	%	89,548	1.522.319,23	0,21
XS2432293673	0,2500 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 22/25	%	91,933	1.562.861,00	0,22
XS1713463559	3,3750 % ENEL S.p.A. FLR Cap. Secs 18/Und.	%	91,393	959.622,09	0,13
FR0014000RR2	1,5000 % Engie S.A. FLR Notes 20/Und.	%	80,518	1.207.767,00	0,17
XS2242929532	2,6250 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.	%	91,486	1.555.257,41	0,21
XS2107315470	0,6250 % ENI S.p.A. MTN 20/30	%	80,984	1.093.282,52	0,15
XS2297177664	0,2500 % Essity AB MTN 21/31	%	75,932	1.252.884,77	0,17
XS2333297625	0,7410 % Eurogrid GmbH MTN 21/33	%	76,921	1.384.581,24	0,19
EU000A1G0DD4	1,2000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 15/45	%	75,519	528.636,01	0,07
EU000A1G0DR4	0,7500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 17/27	%	93,116	2.793.465,60	0,38
EU000A283859	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/30	%	82,464	1.236.957,60	0,17
EU000A3KNYF7	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26	%	92,593	1.666.682,28	0,23
EU000A3KTGV8	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26	%	91,638	1.282.938,02	0,18
EU000A287074	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28	%	87,676	2.674.110,38	0,37
EU000A3KWCF4	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28	%	86,862	3.040.171,75	0,42
EU000A3K4DG1	1,2500 % Europaeische Union MTN 22/43	%	75,547	755.467,00	0,10
EU000A1GVVF8	3,0000 % Europäische Union MTN 11/26	%	102,060	1.020.597,00	0,14
EU000A1U9894	1,0000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 15/25	%	96,325	6.742.725,50	0,93
EU000A1Z99B9	0,7500 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 17/27	%	93,174	2.608.859,68	0,36
EU000A1Z99H6	0,5000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 19/29	%	88,480	2.742.884,96	0,38
XS1555331617	0,5000 % European Investment Bank MTN 17/27	%	92,487	2.312.182,00	0,32
XS1612977717	1,1250 % European Investment Bank MTN 17/33	%	86,487	1.729.741,00	0,24
XS2102495673	0,0500 % European Investment Bank MTN 20/30	%	84,458	2.533.751,40	0,35
XS2258558464	0,1250 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23	%	97,046	970.464,50	0,13
XS2337252931	0,4500 % Fedex Corp. Notes 21/29	%	81,266	1.706.586,84	0,24
ES0205032032	1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/26	%	92,722	1.761.722,94	0,24
XS2532681074	3,7500 % Ferrovie dello Stato Ital.SpA MTN 22/27	%	97,928	2.203.372,35	0,30
XS1843436228	1,5000 % Fidelity Natl Inform. Svcs Inc. Notes 19/27	%	91,578	2.289.458,50	0,32
XS2400296773	0,7500 % FNM S.p.A. MTN 21/26	%	85,219	1.533.943,26	0,21
DE000A2G8W65	1,0000 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.217 19/39	%	76,990	769.903,00	0,11
XS2307768734	0,6000 % General Motors Financial Co. MTN 21/27	%	86,226	1.853.857,93	0,26
FR0014004EF7	0,7500 % Groupama Assurances Mutuelles Notes 21/28	%	82,441	1.896.151,51	0,26
XS2261215011	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. Notes 20/31 Reg.S	%	76,249	1.601.229,84	0,22
FR001400AEA1	2,5000 % HSBC SFH (France) MT Obl.Fin.Hab. 22/28	%	98,342	1.966.835,00	0,27
FR0014000KN6	0,2000 % Ile-de-France Mobilités MTN 20/35	%	70,550	917.151,82	0,13
FR0014003GX7	1,0000 % IMERYS S.A. MTN 21/31	%	70,678	848.130,48	0,12
XS1952576475	0,7500 % ING Bank N.V. MT Mortg.Cov. Bds 19/29	%	89,049	4.452.473,00	0,61
XS2557551889	2,7500 % ING Bank N.V. MT Mortg.Cov.Bds 22/25	%	99,967	1.799.410,68	0,25
XS1590823859	3,0000 % ING Groep N.V. FLR MTN 17/28	%	99,516	1.691.776,25	0,23
XS2281155254	0,2500 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/30	%	78,625	1.179.378,90	0,16
XS1998930926	0,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 19/29	%	86,562	3.462.472,40	0,48
XS2122894855	0,0000 % International Bank Rec. Dev. MTN 20/30	%	83,252	1.665.032,80	0,23
XS2304664167	0,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Non-Preferred MTN 21/26	%	89,206	2.676.175,50	0,37
XS2081018629	1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/26	%	89,869	2.246.720,25	0,31
XS2022424993	1,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/29	%	86,090	1.119.170,39	0,15
XS1979446843	1,5000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 19/24	%	97,902	685.314,14	0,09
XS2317069685	0,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 21/28	%	84,770	1.949.707,01	0,27
XS2115091808	0,6500 % Intl Business Machines Corp. Notes 20/32	%	79,132	1.345.235,50	0,19
XS2066003901	0,0000 % Intl Development Association MTN 19/26	%	90,390	1.175.071,95	0,16
XS2063268754	1,2500 % Intl. Distributions Svcs. PLC Notes 19/26	%	89,850	763.725,77	0,11
FR0013509627	2,0000 % JCDecaux SE Bonds 20/24	%	96,859	2.324.610,72	0,32
BE0002900810	4,3750 % KBC Groep N.V. FLR MTN 22/27	%	101,092	909.826,56	0,13
FR0014000KT3	0,8750 % Klépierre S.A. MTN 20/31	%	74,849	1.047.890,90	0,14
BE0000348574	1,7000 % Koenigreich Belgien Obl. Lin. 19/50	%	80,797	3.635.848,35	0,50
ES0000012J07	1,0000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/42	%	68,499	856.237,38	0,12
ES0000012K61	2,5500 % Koenigreich Spanien Bonos 22/32	%	96,831	11.135.602,95	1,53
XS2229470146	0,8750 % Kon. KPN N.V. MTN 20/32	%	76,773	1.074.828,44	0,15
BE0000351602	0,0000 % Königreich Belgien Bons d’Etat 20/27	%	89,882	3.145.852,50	0,43
BE0000347568	0,9000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/29	%	91,764	1.376.456,25	0,19
BE0000350596	0,4000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 20/40	%	67,759	4.743.109,00	0,65
BE0000324336	4,5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26	%	107,648	3.767.690,50	0,52
BE0000345547	0,8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.85 18/28	%	92,873	1.857.463,40	0,26
NL0010733424	2,0000 % Königreich Niederlande Anl. 14/24	%	99,898	3.995.920,00	0,55
NL0013552060	0,5000 % Königreich Niederlande Anl. 19/40	%	76,502	4.972.629,35	0,69
ES00000124H4	5,1500 % Königreich Spanien Bonos 13/44	%	131,063	1.965.945,00	0,27
ES0000012B47	2,7000 % Königreich Spanien Bonos 18/48	%	91,356	6.394.919,30	0,88
ES0000012E85	0,2500 % Königreich Spanien Bonos 19/24	%	96,787	11.614.440,00	1,59
ES00000127Z9	1,9500 % Königreich Spanien Obligaciones 16/26	%	98,738	11.848.560,00	1,62
ES0000012G42	1,2000 % Königreich Spanien Obligaciones 20/40	%	72,447	6.882.464,05	0,95
DE000A11QTF7	0,3750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 15/30	%	85,901	2.577.037,50	0,36
DE000A168Y48	1,2500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 16/36	%	83,601	2.508.017,10	0,35
DE000A2LQSH4	0,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 18/28	%	91,214	2.280.338,50	0,31
DE000A2LQSN2	0,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 19/29	%	90,285	1.399.416,57	0,19
XS2331327564	0,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 21/29	%	85,345	1.706.895,80	0,24
DE000A3H2ZF6	0,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 21/31	%	81,772	2.453.164,20	0,34
FR0013518024	0,5000 % La Banque Postale FLR Non-Pref. MTN 20/26	%	91,614	1.007.750,81	0,14
DE000A2TR6J9	0,3750 % Land Brandenburg Schatzanw. 20/35	%	76,379	1.527.581,80	0,21
DE000A1RQC02	0,7500 % Land Hessen Schatzanw. S.1607 16/36	%	77,987	779.868,90	0,11
DE000NRW0JJ8	1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1410 16/36	%	83,400	1.250.995,50	0,17
DE000NRW0J22	1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1427 16/46	%	72,019	1.080.286,05	0,15
DE000LB381U7	2,7500 % Ldsbk Baden-Wuerttemb. MTN Oeff.-Pfe. R.832 22/24	%	100,261	1.002.612,70	0,14
XS2384269101	0,2500 % LeasePlan Corporation N.V. MTN 21/26	%	85,519	2.095.214,03	0,29
XS1749378342	0,6250 % Lloyds Banking Group PLC FLR MTN 18/24	%	99,887	998.871,30	0,14
IT0005378036	0,5000 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Mortg.Cov.MTN 19/26	%	91,136	1.002.500,84	0,14
XS2027957815	1,1250 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Preferred MTN 19/25	%	93,993	1.456.888,71	0,20
DE000A2YNZW8	0,3750 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. MTN 19/26	%	91,488	1.829.766,80	0,25
XS2218405772	1,6250 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 20/80	%	89,392	1.340.881,65	0,18
XS2080205367	0,7500 % NatWest Group PLC FLR MTN 19/25	%	93,689	1.873.771,80	0,26
XS1076781589	4,3750 % NN Group N.V. FLR MTN 14/Und.	%	99,201	1.190.415,00	0,16
DE000NWB0AK3	0,1000 % NRW.BANK MTN IHS Ausg.0AK 20/35	%	71,833	1.221.154,71	0,17
XS2305026762	0,0100 % NTT Finance Corp. Notes 21/25 Reg.S	%	93,503	2.524.592,34	0,35
XS2258389415	0,1000 % OP Yrityspankki Oyj Preferred MTN 20/27	%	85,587	855.874,50	0,12
FR0013447877	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 19/Und.	%	89,025	1.424.394,56	0,20
FR00140005L7	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 20/Und.	%	82,309	1.234.629,45	0,17
XS2270397016	0,5000 % Poste Italiane S.p.A. MTN 20/28	%	79,409	1.072.019,34	0,15
XS1303312034	0,8750 % Provinz British Columbia MTN 15/25	%	94,986	949.862,90	0,13
FR0013476090	1,1250 % RCI Banque S.A. MTN 20/27	%	88,512	1.327.675,95	0,18
FR0014003067	0,0000 % Région Île de France MTN 21/28	%	87,096	1.045.152,00	0,14
FR0010773192	4,5000 % Rep. Frankreich OAT 09/41	%	126,247	5.554.875,48	0,77
FR0011619436	2,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/24	%	100,044	11.004.840,00	1,52
FR0011461037	3,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/45	%	110,197	2.203.933,40	0,30
FR0012517027	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/25	%	95,931	6.715.135,00	0,93
FR0012993103	1,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31	%	94,433	9.443.300,00	1,30
FR0013250560	1,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/27 ⁶⁾	%	95,038	2.851.140,00	0,39
FR0013154044	1,2500 % Rep. Frankreich OAT 16/36	%	84,690	9.315.900,00	1,28
FR0013341682	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28	%	91,845	3.673.790,00	0,51
FR0013407236	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29	%	89,669	4.483.441,50	0,62
FR0013515806	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/40	%	70,475	2.819.010,00	0,39
FR0014002JM6	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/44	%	66,075	6.607.467,00	0,91
FR0013480613	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 20/52	%	63,303	949.540,05	0,13
FI4000523238	1,5000 % Republik Finnland Bonds 22/32	%	91,606	5.358.972,65	0,74
XS1810775145	1,7500 % Republik Indonesien Notes 18/25	%	95,544	1.194.300,00	0,16
IE00BKFVC899	0,2000 % Republik Irland Treasury Bonds 20/30	%	85,133	7.236.276,10	1,00
IT0004356843	4,7500 % Republik Italien B.T.P. 08/23	%	101,514	6.090.820,20	0,84
IT0005045270	2,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/24	%	99,737	9.973.650,00	1,37
IT0005215246	0,6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23	%	98,463	5.907.780,00	0,81
IT0005210650	1,2500 % Republik Italien B.T.P. 16/26	%	93,360	14.937.600,00	2,05
IT0005340929	2,8000 % Republik Italien B.T.P. 18/28	%	97,310	3.892.399,60	0,54
IT0005358806	3,3500 % Republik Italien B.T.P. 18/35	%	94,101	4.705.025,00	0,65
IT0005365165	3,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/29	%	97,585	4.879.262,50	0,67
IT0005377152	3,1000 % Republik Italien B.T.P. 19/40	%	89,343	9.827.766,30	1,35
IT0005398406	2,4500 % Republik Italien B.T.P. 19/50	%	77,021	6.546.813,05	0,90
IT0005413171	1,6500 % Republik Italien B.T.P. 20/30	%	86,737	5.204.220,00	0,72
IT0005402117	1,4500 % Republik Italien B.T.P. 20/36	%	75,575	3.778.750,00	0,52
IT0005438004	1,5000 % Republik Italien B.T.P. 20/45	%	65,490	2.521.365,00	0,35
IT0005449969	0,9500 % Republik Italien B.T.P. 21/31	%	79,354	7.935.383,00	1,09
IT0005441883	2,1500 % Republik Italien B.T.P. 21/72	%	65,534	1.277.917,88	0,18
IT0005496770	3,2500 % Republik Italien B.T.P. 22/38	%	91,648	9.989.642,90	1,38
IT0005329344	0,1000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 18/23	%	100,990	2.360.852,11	0,33
IT0005410912	1,4000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 20/25	%	101,953	8.643.540,93	1,19
XS2226969686	0,0000 % Republik Korea Bonds 20/25	%	91,873	413.428,50	0,06
XS2361416915	0,0000 % Republik Lettland MTN 21/29	%	80,901	1.334.863,04	0,18
AT0000A2WSC8	0,9000 % Republik Oesterreich MTN 22/32	%	86,942	5.825.144,15	0,80
AT0000A269M8	0,5000 % Republik Österreich MTN 19/29	%	89,665	1.793.305,80	0,25
XS2447602793	2,7500 % Republik Polen MTN 22/32	%	92,104	1.565.773,95	0,22
PTOTETOE0012	2,8750 % Republik Portugal Obr. 16/26	%	102,440	3.073.200,00	0,42
PTOTEUOE0019	4,1250 % Republik Portugal Obr. 17/27	%	107,632	2.152.640,00	0,30
PTOTEMOE0035	0,7000 % Republik Portugal Obr. 20/27	%	92,756	1.855.120,00	0,26
PTOTENOE0034	0,9000 % Republik Portugal Obr. 20/35	%	78,287	1.957.174,75	0,27
XS2262211076	1,3750 % Republik Rumaenien MTN 20/29 Reg.S	%	74,434	1.079.289,96	0,15
XS1129788524	2,8750 % Republik Rumänien MTN 14/24	%	98,750	1.481.256,45	0,20
XS2178857285	2,7500 % Republik Rumänien MTN 20/26 Reg.S	%	94,763	2.700.736,67	0,37
XS2178857954	3,6240 % Republik Rumänien MTN 20/30 Reg.S	%	84,645	1.185.026,22	0,16
XS2333391303	0,0000 % Royal Schiphol Group N.V. MTN 21/25	%	91,875	1.745.617,21	0,24
XS2466426215	1,1250 % Santander UK PLC MT Cov. Bds 22/27	%	92,910	3.623.502,09	0,50
XS2078735276	0,5000 % Shell International Finance BV MTN 19/31	%	80,273	1.324.496,58	0,18
XS1948598997	0,3750 % Skandinaviska Enskilda Banken MT Cov. Bds 19/26	%	92,806	2.088.127,13	0,29
SK4000017158	0,2500 % Slowakei Anl. 20/25	%	94,101	3.811.085,24	0,53
XS1615680151	1,1250 % SNCF Réseau S.A. MTN 17/27	%	94,025	2.350.625,00	0,32
FR001400DNU4	3,1250 % SNCF S.A. MTN 22/27	%	101,230	1.214.758,44	0,17
FR0013311503	1,1250 % Société Générale S.A. Non-Preferred MTN 18/25	%	95,264	2.476.859,06	0,34
FR001400DZM5	4,0000 % Société Générale S.A. Pref. MTN 22/27	%	101,833	2.138.492,16	0,29
XS2163333656	1,0000 % Sodexo S.A. Notes 20/29	%	86,642	1.819.491,03	0,25
XS1947550403	0,5000 % Sparebank. Sør Boligkreditt AS Mrtg.Cov. MTN 19/26	%	92,994	1.255.421,97	0,17
XS2314246526	1,5000 % Stedin Holding N.V. FLR Notes 21/Und.	%	82,955	1.327.279,52	0,18
XS2407985220	0,0000 % Stedin Holding N.V. MTN 21/26	%	88,358	1.148.659,72	0,16
XS2356040357	0,7500 % Stellantis N.V. MTN 21/29	%	82,044	1.804.966,68	0,25
XS1756296965	1,4470 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 18/27	%	93,534	1.028.877,74	0,14
XS2233154538	0,1250 % The Coca-Cola Co. Notes 20/29	%	84,901	2.122.512,50	0,29
XS2338355105	0,0100 % The Goldman Sachs Group Inc. FLR MTN 21/24	%	98,493	2.757.798,40	0,38
XS2292954893	0,2500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 21/28	%	83,354	1.583.720,68	0,22
XS1195202822	2,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 15/Und.	%	95,305	1.906.094,60	0,26
XS2290960520	1,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 21/Und.	%	82,564	1.486.147,14	0,20
CH0576402181	0,2500 % UBS Group AG FLR MTN 20/28	%	82,853	1.325.650,56	0,18
XS1887498282	1,2500 % Ungarn Bonds 18/25	%	92,797	4.639.858,00	0,64
FR0013330529	2,1250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE FLR Bonds 18/Und.	%	86,886	1.737.717,20	0,24
XS1953271225	4,8750 % UniCredit S.p.A. FLR MTN 19/29	%	99,238	1.984.762,00	0,27
XS2555420103	5,8500 % UniCredit S.p.A. FLR Non-Pref. MTN 22/27	%	102,838	822.700,40	0,11
XS2017471553	1,2500 % UniCredit S.p.A. FLR Preferred MTN 19/25	%	95,810	862.285,59	0,12
XS2063547041	0,5000 % UniCredit S.p.A. Preferred MTN 19/25	%	93,048	1.302.672,98	0,18
FR0124665995	0,1250 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 17/24	%	95,118	2.853.535,80	0,39
FR0013518487	0,2500 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 20/29	%	85,259	2.813.537,76	0,39
XS2257961818	0,1250 % UPM Kymmene Corp. MTN 20/28	%	83,000	1.244.995,80	0,17
XS2320453884	0,5000 % UPM Kymmene Corp. MTN 21/31	%	78,644	786.443,10	0,11
FR0014004UE6	1,0000 % Valéo S.E. MTN 21/28	%	79,102	1.265.624,64	0,17
FR0013445335	1,6250 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 19/Und.	%	86,604	1.039.243,56	0,14
FR00140007K5	2,2500 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.	%	90,032	900.315,00	0,12
DE000A2R8ND3	0,6250 % Vonovia Finance B.V. MTN 19/27	%	83,414	1.668.289,60	0,23
DE000A287179	1,0000 % Vonovia Finance B.V. MTN 21/41	%	57,500	345.000,00	0,05
DE000A3MP4T1	0,0000 % Vonovia SE MTN 21/25	%	88,517	531.103,44	0,07
FR0013521564	0,8750 % Worldline S.A. Obl. 20/27	%	87,965	1.055.576,28	0,15
USD-Anleihen				15.893.382,79	2,19
US465410CA47	1,2500 % Republik Italien Notes 20/26	%	86,613	7.182.616,67	0,99
XS0997000251	6,0000 % Republik Kroatien Notes 13/24 Reg.S	%	100,832	3.889.203,03	0,54
XS1085735899	5,1250 % Republik Portugal MTN 14/24 Reg.S	%	100,004	4.821.563,09	0,66
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere				42.548.487,45	5,88
Verzinsliche Wertpapiere				42.548.487,45	5,88
EUR-Anleihen				37.517.706,87	5,18
XS2082818951	1,1250 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. FLR MTN 19/29	%	93,024	1.162.795,38	0,16
XS2321466133	1,1250 % Barclays PLC FLR MTN 21/31	%	85,806	1.201.284,00	0,17
XS2337061670	0,5000 % CCEP Finance (Ireland) DAC Notes 21/29	%	83,671	962.214,32	0,13
XS1907122656	1,5000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC Notes 18/27	%	92,947	1.254.791,12	0,17
XS2193734733	1,6250 % Dell Bank International DAC Notes 20/24	%	96,700	1.160.396,88	0,16
FR0013431244	1,6250 % Engie S.A. FLR Notes 19/Und.	%	92,580	2.036.765,50	0,28
XS2304340263	0,2500 % Equinix Inc. Notes 21/27	%	87,685	1.271.431,63	0,18
XS1721244371	1,8750 % Iberdrola International B.V. FLR Notes 17/Und.	%	99,439	2.088.229,29	0,29
XS1890845875	3,2500 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 19/Und.	%	96,742	1.064.163,32	0,15
XS2135361686	1,3500 % Mexiko MTN 20/27	%	90,920	3.409.511,25	0,47
XS2104886341	1,1250 % Mexiko MTN 20/30	%	82,982	829.816,00	0,11
XS2363910436	2,2500 % Mexiko Notes 21/36	%	72,801	1.456.012,60	0,20
XS2312722916	0,2500 % Mondelez International Inc. Notes 21/28	%	85,502	2.223.053,30	0,31
XS1315181708	2,7500 % Peru Bonds 15/26	%	98,195	1.963.891,40	0,27
XS2104985598	0,7000 % Philippinen Bonds 20/29	%	81,808	818.077,80	0,11
XS1807430811	0,6250 % Provinz Ontario MTN 18/25	%	95,077	2.852.324,10	0,39
XS2153608141	0,3750 % Provinz Ontario MTN 20/27	%	90,403	1.808.052,60	0,25
XS2262263622	0,0100 % Provinz Ontario MTN 20/30	%	79,246	3.526.446,11	0,49
XS2435787283	0,5000 % Provinz Quebec MTN 22/32	%	80,891	4.044.551,00	0,56
XS1151586945	1,6250 % Republik Chile Bonds 14/25	%	96,580	965.800,00	0,13
XS2342206591	0,7660 % Westpac Banking Corp. FLR MTN 21/31	%	85,945	1.418.099,27	0,20
USD-Anleihen				5.030.780,58	0,70
US05584KAH14	1,6520 % BPCE S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26	%	87,755	846.197,39	0,12
US91087BAM28	2,6590 % Mexiko Notes 20/31	%	82,933	799.701,85	0,11
US715638DP43	1,8620 % Peru Bonds 20/32	%	74,798	1.442.518,10	0,20
XS1917910884	7,8300 % UniCredit S.p.A. Non-
	Pref. MTN 18/23 Reg.S	%	100,716	1.942.363,24	0,27
Neuemissionen				1.105.225,00	0,15
Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen				1.105.225,00	0,15
Verzinsliche Wertpapiere				1.105.225,00	0,15
EUR-Anleihen				1.105.225,00	0,15
XS2563002653	4,6250 % Mediobanca – Bca Cred.
	Fin. SpA FLR Pref. MTN 22/29	%	100,475	1.105.225,00	0,15
Summe Wertpapiervermögen ³⁾		EUR		719.154.462,89	99,07
Derivate
	(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Zins-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakt				-1.168.150,00	-0,16
	EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 22			407.540,00	0,06
	EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22			-969.910,00	-0,13
	EURO-BTP Future (FBTP) Dez. 22			-641.030,00	-0,09
	Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.22			35.250,00	0,00
Optionsrechte
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte				20.247,81	0,01
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Call Dez. 22 113	USD	0,031	12.354,76	0,00
	EURO Bund Future (FGBL) Call Jan. 23 145	EUR	-0,375	-172.500,00	-0,02
	EURO Bund Future (FGBL) Call Jan. 23 148	EUR	-0,135	124.200,00	0,02
	SORF IRF Call Dez. 22 95,5	USD	-0,001	-12.511,45	0,00
	SORF IRF Call Dez. 22 95,625	USD	0,000	0,00	0,00
	SORF IRF Call Dez. 22 96,75	USD	-0,003	68.704,50	0,01
Summe Zins-Derivate		EUR		-1.147.902,19	-0,15
Devisen-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)				-88.016,67	-0,01
Offene Positionen
	USD/EUR 22.000.000,00			-88.016,67	-0,01
Summe Devisen-Derivate		EUR		-88.016,67	-0,01
Swaps
Protection Buyer				22,84	0,00
	IFS 2,9027% EUR/Euro HICP Ex Tob. EUR			22,84	0,00
Protection Seller				-22,84	0,00
	IFS Euro HICP Ex Tob. EUR/2,9027% EUR			-22,84	0,00
Swaptions
Optionrechte auf Zinsswaps				36,82	0,00
Payer Swap				36,82	0,00
	SWP Long Pay 2,8% WMEM756199 09.12.22 OTC		0,0003	36,85	0,00
	SWP Short Pay 3,3% WMEM756199 09.12.22 OTC		0,000000	-0,03	0,00
Summe Swaptions		EUR		36,82	0,00
Kreditderivate
Credit Default Swaps (CDS) CCP				-83,18	0,00
Protection Buyer				-83,18	0,00
	CDS ITRAXX EUROPE S38 V1 5Y			-83,18	0,00
Inflation Swaps (IFS)				1.206.005,87	0,17
Protection Seller				1.206.005,87	0,17
	IFS Euro HICP Ex Tob. EUR/ 1,5775% EUR			1.206.005,87	0,17
Summe Kreditderivate		EUR		1.205.922,69	0,17
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	6.675.140,01	0,92
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	51.370,67	0,01
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	14.875,37	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	20.388,17	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	4.784,09	0,00
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	60.337,93	0,01
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	7.483,02	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	7.572,41	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	291.249,44	0,04
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	13.813,79	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	100.905,34	0,01
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	758.998,23	0,10
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	14.130,08	0,00
Summe Bankguthaben ^{12) 13)}		EUR		8.021.048,55	1,09
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds ³⁰⁾		EUR		8.021.048,55	1,09
Sonstige Vermögensgegenstände
	Zinsansprüche			4.225.610,63	0,58
	Forderungen aus Anteilscheingeschäften			20.518,28	0,00
	Forderungen aus Initial Margin CCP			328,78	0,00
	Forderungen aus Variation Margin CCP			106,02	0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände		EUR		4.246.563,71	0,58
Sonstige Verbindlichkeiten
	Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften			-72.329,80	-0,01
	Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften			-3.807.719,40	-0,52
	Kostenabgrenzung			-389.479,57	-0,05
	Verbindlichkeiten aus Cash Collateral			-1.260.000,00	-0,17
	Verbindlichkeiten aus Variation Margin CCP			-47,84	0,00
Summe Sonstige Verbindlichkeiten		EUR		-5.529.576,61	-0,75
Fondsvermögen		EUR		725.862.539,19	100,00
	Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen	STK		9.441.743

³⁾Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
⁶⁾Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Sicherheit für sonstige Derivate an einen Dritten übertragen worden.
¹²⁾Diese Bankguthaben sind ganz oder teilweise als Sicherheiten für zentral geclearte Derivate an einen Dritten übertragen worden.
¹³⁾Diese Bankguthaben enthalten ganz oder teilweise Sicherheiten für zentral geclearte Derivate, die von Dritten gewährt wurden.
³⁰⁾Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.

Gattungsbezeichnung		gesamt
Gesamtbetrag der bei sonstigen Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten (Collateral Management):	EUR	1.260.000,00
davon:
Bankguthaben	EUR	1.260.000,00
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheiten für sonstige Derivate dienen (Collateral Management):	EUR	50.811,12
Gesamtbetrag der bei zentral geclearten Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten:	EUR	47,84
Bankguthaben	EUR	47,84
Gesamtbetrag der Nennwerte der Bankguthaben, die Dritten als Sicherheiten für zentral geclearte Derivate dienen:	EUR	434,80
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Marginsicherheiten für Termingeschäfte dienen:	EUR	14.564.640,00

Allianz Rentenfonds A (EUR)

ISIN	DE0008471400
Fondsvermögen	673.267.154,78
Umlaufende Anteile	8.947.288,530
Anteilwert	75,25

Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)

ISIN	DE000A2AMPP5
Fondsvermögen	1.542.014,66
Umlaufende Anteile	1.702,718
Anteilwert	905,62

Allianz Rentenfonds P (EUR)

ISIN	DE0009797415
Fondsvermögen	9.960.631,48
Umlaufende Anteile	9.474,783
Anteilwert	1.051,28

Allianz Rentenfonds P2 (EUR)

ISIN	DE0009797654
Fondsvermögen	41.074.437,09
Umlaufende Anteile	483.070,168
Anteilwert	85,03

Allianz Rentenfonds R (EUR)

ISIN	DE000A2DU1G9
Fondsvermögen	18.301,23
Umlaufende Anteile	206,857
Anteilwert	88,47

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Internationale Obligationen: Kurse per 29.11.2022 oder letztbekannte

Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.11.2022 oder letztbekannte

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.11.2022

Großbritannien, Pfund	(GBP)	1 Euro = GBP	0,86465
Dänemark, Kronen	(DKK)	1 Euro = DKK	7,43670
Norwegen, Kronen	(NOK)	1 Euro = NOK	10,29725
Schweden, Kronen	(SEK)	1 Euro = SEK	10,92425
Schweiz, Franken	(CHF)	1 Euro = CHF	0,98615
Polen, Zloty	(PLN)	1 Euro = PLN	4,67575
Südafrika, Rand	(ZAR)	1 Euro = ZAR	17,57020
USA, Dollar	(USD)	1 Euro = USD	1,03705
Kanada, Dollar	(CAD)	1 Euro = CAD	1,40480
Mexiko, Peso	(MXN)	1 Euro = MXN	19,92170
Japan, Yen	(JPY)	1 Euro = JPY	143,76105
Australien, Dollar	(AUD)	1 Euro = AUD	1,54265

Marktschlüssel

Terminbörsen

LCHN	=	LCH Clearnet SA
XCBT	=	Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
XEUR	=	Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich)
XIOM	=	Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) – Index and Option Market (IOM)

OTC

Over-the-Counter

Kapitalmaßnahmen

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
ES0200002063	0,5500 % Adif – Alta Velocidad MTN 21/31	EUR	0	1.500.000
BE6317598850	3,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 19/Und.	EUR	0	2.000.000
FR0013483526	0,0000 % Agence Française Développement MTN 20/25	EUR	0	1.500.000
FR0014002GB5	0,3750 % Agence Française Développement MTN 21/36	EUR	0	4.400.000
XS2080767010	1,8750 % AIB Group PLC FLR MTN 19/29	EUR	0	3.000.000
XS2230399441	2,8750 % AIB Group PLC FLR MTN 20/31	EUR	0	3.000.000
FR0014001EW8	0,0000 % Alstom S.A. Notes 21/29	EUR	0	2.100.000
XS1115800655	5,0000 % ASR Nederland N.V. FLR Securities 14/Und.	EUR	0	1.785.000
XS2056491587	2,1240 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 19/30	EUR	0	950.000
ES0312298021	3,7500 % AYT Cedulas Ca.Gl.-FTA-S.III AB Notes 05/22	EUR	0	2.000.000
IT0005321663	1,0000 % Banco BPM S.p.A. MT Mortg. Cov. Bds 18/25	EUR	0	2.000.000
PTBCPIOM0057	0,7500 % Banco Com. Português SA (BCP) Obr. Hipotec. 17/22	EUR	0	2.900.000
XS2076079594	0,6250 % Banco de Sabadell S.A. FLR Preferred MTN 19/25	EUR	0	900.000
XS2228245838	1,1250 % Banco de Sabadell S.A. FLR Preferred MTN 20/27	EUR	0	900.000
XS2247936342	1,6250 % Banco Santander S.A. MTN 20/30	EUR	0	2.000.000
XS1508377584	0,8750 % BNG Bank N.V. MTN 16/36	EUR	0	2.000.000
FR0013431277	1,6250 % BNP Paribas S.A. MTN 19/31	EUR	0	1.400.000
FR0013515749	1,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 20/30	EUR	0	900.000
DE0001135473	1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/22	EUR	0	16.000.000
DE0001102408	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26	EUR	0	5.000.000
DE0001102416	0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27	EUR	0	4.035.000
DE0001102465	0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/29	EUR	0	14.000.000
DE0001030708	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30	EUR	7.000.000	7.000.000
DE0001030732	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. Gruene 21/31	EUR	0	1.000.000
DE0001141786	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.178 18/23	EUR	0	20.000.000
DE0001030559	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Inflation-Ind. Anl. 14/30	EUR	10.000.000	10.000.000
FR0013460607	1,1250 % Bureau Veritas SA Notes 19/27	EUR	0	1.200.000
PTCMGTOM0029	0,8750 % Caixa Económica Montepio Geral MT Obr. Hip. 17/22	EUR	0	2.100.000
XS2025468542	0,0400 % Canadian Imperial Bk of Comm. MT Cov. Bonds 19/27	EUR	0	2.900.000
IT0005399586	1,0000 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/30	EUR	0	1.200.000
XS2102934697	1,0000 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/27	EUR	0	900.000
XS1859010685	1,5000 % Citigroup Inc. FLR MTN 18/26	EUR	0	500.000
DE000CZ40NS9	1,0000 % Commerzbank AG MTN IHS S.923 19/26	EUR	0	1.800.000
BE0002750314	0,0000 % Communauté française Belgique MTN 20/29	EUR	0	4.000.000
FR0013312154	2,6250 % Crédit Agricole Assurances SA FLR Notes 18/48	EUR	0	700.000
IT0005366288	1,0000 % Credit Agricole Italia S.p.A. MT Mtg.Cov.Bds 19/27	EUR	0	1.000.000
FR0013516184	1,6250 % Crédit Agricole S.A. FLR MTN 20/30	EUR	0	1.700.000
XS2035564975	1,1250 % EnBW Energie Baden-Württem. AG FLR Anl. 19/79	EUR	0	1.200.000
XS2242931603	3,3750 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.	EUR	0	1.400.000
EU000A1G0DL7	1,7000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 17/43	EUR	0	2.000.000
EU000A1G0EE0	0,0500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 19/29	EUR	0	4.000.000
EU000A1G0EL5	0,0000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 21/31	EUR	0	2.000.000
EU000A285VM2	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/35	EUR	0	2.500.000
EU000A3KSXE1	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/31	EUR	0	4.122.000
EU000A3KM903	0,2000 % Europaeische Union MTN 21/36	EUR	0	1.200.000
EU000A3K4C42	0,4000 % Europaeische Union MTN 21/37	EUR	0	850.000
EU000A3KT6B1	0,4500 % Europaeische Union MTN 21/41	EUR	0	1.200.000
EU000A3K4DD8	1,0000 % Europaeische Union MTN 22/32	EUR	5.600.000	5.600.000
XS2231792586	0,5000 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23	EUR	0	1.500.000
ES0378641346	0,0500 % Fdo de Tit.D.Def.Sist.Elec.FTA MT Bonos 19/24	EUR	0	1.200.000
DE000A2G8W40	1,2000 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.215 19/34	EUR	0	1.000.000
FR0013205069	1,0000 % Gecina S.A. MTN 16/29	EUR	0	1.000.000
XS2251736646	0,3090 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 20/26	EUR	0	2.000.000
XS2251736992	0,7700 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 20/31	EUR	0	1.600.000
FR0013231768	1,5000 % IMERYS S.A. MTN 17/27	EUR	0	800.000
XS2300175655	0,5970 % JPMorgan Chase & Co. FLR MTN 21/33	EUR	0	1.600.000
ES0000012I32	0,5000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/31	EUR	0	7.000.000
ES00000127A2	1,9500 % Koenigreich Spanien Obligaciones 15/30	EUR	0	2.000.000
BE0000320292	4,2500 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.60 10/41	EUR	0	3.000.000
BE0000346552	1,2500 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.86 18/33	EUR	0	5.000.000
ES0000012B88	1,4000 % Königreich Spanien Bonos 18/28	EUR	3.000.000	13.000.000
ES0000012E51	1,4500 % Königreich Spanien Bonos 19/29	EUR	0	1.000.000
ES0000012A89	1,4500 % Königreich Spanien Obligaciones 17/27	EUR	0	4.000.000
ES00000128Q6	2,3500 % Königreich Spanien Obligaciones 17/33	EUR	2.500.000	4.000.000
ES0000012F76	0,5000 % Königreich Spanien Obligaciones 20/30	EUR	0	2.700.000
ES0000012G34	1,2500 % Königreich Spanien Obligaciones 20/30	EUR	0	7.000.000
DE000A2GSNR0	0,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 18/28	EUR	0	1.000.000
FR0013399169	0,5000 % La Banq. Postale Home Loan SFH MT Obl.FinHab 19/26	EUR	0	1.900.000
FR0014001R34	0,7500 % La Banque Postale FLR MTN 21/32	EUR	0	1.900.000
FR0014001IP3	0,6250 % La Poste MTN 21/36	EUR	0	1.800.000
DE000A289QR9	0,7500 % Mercedes-Benz Group AG MTN 20/30	EUR	0	1.300.000
XS1511787589	1,3750 % Morgan Stanley MTN S.G 16/26	EUR	0	1.650.000
XS2307853098	0,7800 % NatWest Group PLC FLR MTN 21/30	EUR	0	1.000.000
XS1499594916	0,7500 % Nederlandse Waterschapsbank NV MTN 16/41	EUR	0	2.000.000
XS2010036874	1,7500 % Orsted A/S FLR Notes 19/Und.	EUR	0	2.000.000
XS2296204444	0,5000 % Prologis Euro Finance LLC Notes 21/32	EUR	0	1.200.000
FR0011486067	1,7500 % Rep. Frankreich OAT 13/23	EUR	0	15.000.000
FR0013257524	2,0000 % Rep. Frankreich OAT 17/48	EUR	0	1.000.000
FR0013404969	1,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/50	EUR	0	8.000.000
IE00BDHDPQ37	0,0000 % Republik Irland Treasury Bonds 17/22	EUR	0	5.000.000
IT0004532559	5,0000 % Republik Italien B.T.P. 09/40	EUR	0	2.500.000
IT0005024234	3,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/30	EUR	3.000.000	5.000.000
IT0005086886	1,3500 % Republik Italien B.T.P. 15/22	EUR	10.000.000	24.000.000
IT0005090318	1,5000 % Republik Italien B.T.P. 15/25	EUR	0	10.000.000
IT0005217390	2,8000 % Republik Italien B.T.P. 16/67	EUR	0	1.000.000
IT0005240350	2,4500 % Republik Italien B.T.P. 17/33	EUR	0	7.000.000
IT0005321325	2,9500 % Republik Italien B.T.P. 18/38	EUR	0	8.000.000
IT0005366007	1,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/22	EUR	0	20.000.000
IT0005405318	0,6000 % Republik Italien B.T.P. 20/23	EUR	0	5.000.000
XS2114767457	0,0000 % Republik Polen MTN 20/25	EUR	0	1.500.000
PTOTEXOE0024	1,9500 % Republik Portugal Obr. 19/29	EUR	2.000.000	4.000.000
XS2364199757	1,7500 % Republik Rumaenien MTN 21/30 Reg.S	EUR	0	3.100.000
FR0013067196	3,0000 % SCOR SE FLR Notes 15/46	EUR	0	1.600.000
FR0013535101	1,3750 % SCOR SE FLR Notes 20/51	EUR	0	1.300.000
FR00140058G6	0,3000 % Société du Grand Paris MTN 21/36	EUR	0	2.700.000
FR0014000OZ2	1,0000 % Société Générale S.A. FLR MTN 20/30	EUR	0	2.200.000
XS2183818637	2,5000 % Standard Chartered PLC FLR MTN 20/30	EUR	0	950.000
XS1617859464	1,0000 % Swedbank AB FLR MTN 17/27	EUR	0	1.200.000
XS1946788194	0,5000 % Swedbank Hypotek AB MT Cov. Bds 19/26	EUR	0	1.950.000
XS2195096420	1,3750 % Symrise AG Anl. 20/27	EUR	0	950.000
XS2348325221	0,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 21/27	EUR	0	2.100.000
XS1696445516	1,7500 % Ungarn Bonds 17/27	EUR	0	1.350.000
XS2259191273	0,5000 % Ungarn Bonds 20/30	EUR	0	2.350.000
XS2386583145	0,1250 % Ungarn Bonds 21/28 Reg.S	EUR	0	1.400.000
XS1754213947	1,0000 % UniCredit S.p.A. Non-Preferred MTN 18/23	EUR	0	1.300.000
FR0013369758	0,8750 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. MTN 18/28	EUR	0	1.000.000
FR0013410008	0,5000 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. MTN 19/29	EUR	0	1.200.000
FR0013524410	0,2500 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. MTN 20/35	EUR	0	1.600.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2131567138	4,3750 % ABN AMRO Bank N.V. FLR Cap. Notes 20/Und.	EUR	0	600.000
FR0013457058	0,5000 % Action Logement Services SAS MTN 19/34	EUR	0	3.000.000
XS2332245377	3,1000 % Cooeperatieve Rabobank U.A. FLR Cap.Sec. 21/Und.	EUR	0	1.800.000
XS2331271242	0,6250 % Deutsche Bahn Finance GmbH MTN 21/36	EUR	0	4.900.000
XS2369244327	1,3000 % Republik Chile Notes 21/36	EUR	0	3.000.000
XS2114143758	0,0500 % Santander Consumer Bank AG Pfe. MTN 20/30	EUR	0	3.000.000
USD-Anleihen
US37045XCX21	2,7500 % General Motors Financial Co. Notes 20/25	USD	0	2.000.000
XS1935310166	6,5720 % UniCredit S.p.A. Non-Pref. MTN 19/22 Reg.S	USD	0	900.000
Wertpapier-Investmentanteile
KVG – eigene Wertpapier-Investmentanteile
Luxemburg
LU1297616101	Allianz GIF-Allianz Green Bond Inhaber-Anteile W	ANT	0	0,009
Geldmarktpapiere
EUR
ES0L02209093	0,0000 % Koenigreich Spanien Zero Letras d.Tesoro 21/22	EUR	10.000.000	10.000.000

	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Volumen in 1.000
Derivate
	(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe).
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
	Gekaufte Kontrakte:	EUR	2.361.555
	„(Basiswert(e): 3M Euribor (FEI) IRF Dez. 22, 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 22, 3M Eurodollar (ED) IRF Sep. 23, 3M SORF IRF Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Juni 22, EURO Bund Future (FGBL) März 22, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 22, EURO Schatz Future (FGBS) Dez. 22, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 22, Five-Year US Treasury Note Future (FV) März 22, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Sep. 22, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.22, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Juni 22, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Sep.22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 22)“
	Verkaufte Kontrakte:	EUR	642.936
	„(Basiswert(e): 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 23, EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 22, EURO Bobl Future (FGBM) Juni 22, EURO Bobl Future (FGBM) Sep. 22, EURO Schatz Future (FGBS) Dez. 22, EURO Schatz Future (FGBS) Sep. 22, EURO-BTP Future (FBTP) Dez. 22, EUROBTP Future (FBTP) Juni 22, EURO-BTP Future (FBTP) März 22, EURO-BTP Future (FBTP) Sep. 22, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Juni 22, Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 22, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 22)“
Optionsrechte
Optionsrechte auf Swaps (Swaptions)
	Gekaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	1.613
	(Basiswert(e): SWP Long Pay 2% BOFASECEUR 13.09.22, SWP Long Pay 2,4 % JPMORGAN_FRA 13.09.2022, SWP Long Pay ITRAXX SER37 V1 BOFASECEUR 17.08.22, SWP Long Pay ITRAXX SER37 V1 BOFASECEUR 20.07.22, SWP Long Pay ITRAXX SER37 V1 WMEM756199 20.07.22, SWP Long Pay ITRAXX SER37V1 JPMORGAN_FRA 18.05.22, SWP Long Pay ITRAXX SER38V1 JPMORGAN_FRA 16.11.22, SWP Long Pay ITRAXX SER38V1 JPMORGAN_FRA 19.10.22)
	Verkaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	380
	(Basiswert(e): SWP Short Pay 2,3% BOFASECEUR 13.09.22, SWP Short Pay 3,00% BOFASECEUR 13.09.2022, SWP Short Pay ITRAXX SER37 V1 BOFASECEUR 17.08.22, SWP Short Pay ITRAXX SER37 V1 BOFASECEUR 20.07.22, SWP Short Pay ITRAXX SER37V1 JPMORGAN_FRA 18.05.22, SWP Short Pay ITRAXX SER38V1 JPMORGAN_FRA 16.11.22, SWP Short Pay ITRAXX SER38V1 JPMORGAN_FRA 19.10.22)
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
	Gekaufte Kaufoptionen (Call):	EUR	5.969.050
	(Basiswert(e): 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 23, 3M SORF IRF Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 22, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 22, US Treasury Long Bond Future (US) März 22)
	Gekaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	21.168.300
	(Basiswert(e): 3M Euribor (FEI) IRF Juni 24, 3M Euribor (FEI) IRF März 24, 3M Euribor (FEI) IRF Sep. 23, 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 23, EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Juni 22, EURO Bund Future (FGBL) März 22, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 22, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 22, US Treasury Long Bond Future (US) März 22)
	Verkaufte Kaufoptionen (Call):	EUR	2.789.266
	(Basiswert(e): 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 23, EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 22, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 22, US Treasury Long Bond Future (US) März 22)
	Verkaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	27.965.773
	(Basiswert(e): 3M Euribor (FEI) IRF Juni 24, 3M Euribor (FEI) IRF März 24, 3M Euribor (FEI) IRF Sep. 23, 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 23, EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Juni 22, EURO Bund Future (FGBL) März 22, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 22, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 22, US Treasury Long Bond Future (US) März 22) (Basiswert(e): 3M Euribor (FEI) IRF Juni 24, 3M Euribor (FEI) IRF März 24, 3M Euribor (FEI) IRF Sep. 23, 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 23, EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Dez. 22, EURO Bund Future (FGBL) Juni 22, EURO Bund Future (FGBL) März 22, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 22, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 22, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 22, US Treasury Long Bond Future (US) März 22)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
	USD/EUR	EUR	111.545
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
	USD/EUR	EUR	8.204
Kreditderivate
Credit Default Swaps (CDS)
	Protection Buyer:	EUR	110.000
	(Basiswert(e): CDS ITRAXX EUROPE S36 V1 5Y, CDS ITRAXX EUROPE S37 V1 5Y)
Inflation Swaps (IFS)
	Protection Buyer:	EUR	10
	(Basiswert(e): IFS 2,9027% EUR/Euro HICP Ex Tob. EUR)
	Protection Seller:	EUR	22.020
	(Basiswert(e): IFS Euro HICP Ex Tob. EUR/2,424% EUR, IFS Euro HICP Ex Tob.EUR/2,9027%EUR)
Währungsderivate
Optionsrechte auf Devisen-Derivate
Optionsrechte auf Devisen
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
	EUR/JPY	EUR	25.400.000
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
	EUR/JPY	EUR	24.500.000
Sonstige Optionsrechte
Optionen auf Cross-Rate Future
Gekaufte Kaufoptionen (Call):
	JPY/USD	EUR	20.975
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
	EUR/USD	EUR	228.080
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
	JPY/USD	EUR	2.197.824
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
	EUR/USD	EUR	198.084

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds A (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 – 30.11.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		-213.432,82
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		8.544.897,67
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-49.576,10
a) Negative Einlagezinsen	-59.341,94
b) Positive Einlagezinsen	9.765,84
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		347,97
a) Positive Einlagezinsen	347,97
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,04
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		88,35
a) aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/ Liquiditätsanlagen	88,35
10. Sonstige Erträge		2.722,05
Summe der Erträge		8.285.047,16
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-6.284,15
2. Verwaltungsvergütung		-5.011.889,56
a) Pauschalvergütung¹⁾	-5.011.889,56
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-3.285,33
Summe der Aufwendungen		-5.021.459,04
III. Ordentlicher Nettoertrag		3.263.588,12
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		53.777.390,45
2. Realisierte Verluste		-75.858.749,84
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		-22.081.359,39
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-18.817.771,27
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-19.207.629,39
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-86.112.517,46
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-105.320.146,85
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-124.137.918,12

¹⁾Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,00 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,70 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 – 30.11.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		-489,78
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		19.521,62
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-113,27
a) Negative Einlagezinsen	-135,54
b) Positive Einlagezinsen	22,27
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,77
a) Positive Einlagezinsen	0,77
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,21
a) aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/ Liquiditätsanlagen	0,21
10. Sonstige Erträge		6,23
Summe der Erträge		18.925,78
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-14,33
2. Verwaltungsvergütung		-6.040,13
a) Pauschalvergütung¹⁾	-6.040,13
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-7,52
Summe der Aufwendungen		-6.061,98
III. Ordentlicher Nettoertrag		12.863,80
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		122.923,49
2. Realisierte Verluste		-173.418,49
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		-50.495,00
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-37.631,20
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-35.092,87
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-172.352,70
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-207.445,57
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-245.076,77

¹⁾Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,61 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,37 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 – 30.11.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		-3.151,39
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		126.271,98
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-732,53
a) Negative Einlagezinsen	-876,70
b) Positive Einlagezinsen	144,17
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		5,15
a) Positive Einlagezinsen	5,15
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		1,36
a) aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/ Liquiditätsanlagen	1,36
10. Sonstige Erträge		40,28
Summe der Erträge		122.434,85
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-92,87
2. Verwaltungsvergütung		-36.432,50
a) Pauschalvergütung¹⁾	-36.432,50
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-48,59
Summe der Aufwendungen		-36.573,96
III. Ordentlicher Nettoertrag		85.860,89
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		794.717,15
2. Realisierte Verluste		-1.120.788,14
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		-326.070,99
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-240.210,10
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-920.168,77
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-3.520.475,25
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-4.440.644,02
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-4.680.854,12

¹⁾Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,61 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,34 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P2 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 – 30.11.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		-12.995,75
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		520.694,12
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-3.020,66
a) Negative Einlagezinsen	-3.614,76
b) Positive Einlagezinsen	594,10
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		21,24
a) Positive Einlagezinsen	21,24
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		5,57
a) aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/ Liquiditätsanlagen	5,57
10. Sonstige Erträge		165,92
Summe der Erträge		504.870,44
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-383,10
2. Pauschalvergütun¹⁾		-147.992,44
a) Pauschalvergütung¹⁾	-147.992,44
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-200,24
Summe der Aufwendungen		-148.575,78
III. Ordentlicher Nettoertrag		356.294,66
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		3.277.099,24
2. Realisierte Verluste		-4.621.684,54
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		-1.344.585,30
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-988.290,64
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-863.649,41
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-3.996.039,65
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-4.859.689,06
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-5.847.979,70

¹⁾Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,61 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,34 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds R (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2021 – 30.11.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		-5,83
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		232,29
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-1,35
a) Negative Einlagezinsen	-1,60
b) Positive Einlagezinsen	0,25
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,00
10. Sonstige Erträge		0,06
Summe der Erträge		225,17
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-0,04
2. Verwaltungsvergütung		-79,72
a) Pauschalvergütung¹⁾	-79,72
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-0,09
Summe der Aufwendungen		-79,85
III. Ordentlicher Nettoertrag		145,32
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		1.460,47
2. Realisierte Verluste		-2.059,55
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		-599,08
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-453,76
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-452,22
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-2.438,87
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-2.891,09
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-3.344,85

¹⁾Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,00 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,41 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Entwicklung des Sondervermögens 2021/2022
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds A (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		1.172.664.584,31
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		-4.496.080,95
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		-369.557.303,79
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	223.762.591,92
davon aus Anteilschein-Verkäufen	223.762.591,92
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-593.319.895,71
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-1.206.126,67
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-124.137.918,12
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-19.207.629,39
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-86.112.517,46
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		673.267.154,78

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		1.787.091,43
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		0,00
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		0,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	0,00
davon aus Anteilschein-Verkäufen	0,00
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	0,00
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		0,00
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-245.076,77
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-35.092,87
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-172.352,70
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		1.542.014,66

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		84.881.644,07
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das
Vorjahr		-382.360,29
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		-69.866.085,94
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	8.844.062,75
davon aus Anteilschein-Verkäufen	8.844.062,75
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-78.710.148,69
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		8.287,76
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-4.680.854,12
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-920.168,77
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-3.520.475,25
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		9.960.631,48

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P2 (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		39.786.759,27
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		-331.533,44
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		7.361.024,07
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	9.273.216,59
davon aus Anteilschein-Verkäufen	9.273.216,59
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-1.912.192,52
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		106.166,89
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-5.847.979,70
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-863.649,41
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-3.996.039,65
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		41.074.437,09

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds R (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		22.062,42
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		-201,58
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		-100,83
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	4.443,80
davon aus Anteilschein-Verkäufen	4.443,80
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-4.544,63
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-113,93
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-3.344,85
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-452,22
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-2.438,87
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		18.301,23

Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds A (EUR)

Berechnung der Ausschüttung	insgesamt EUR	je Anteil EUR^*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr	118.001.884,35	13,19
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-18.817.771,27	-2,10
3. Zuführung aus dem Sondervermögen	0,00	0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt	0,00	0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung	87.552.726,34	9,79
III. Gesamtausschüttung	11.631.386,74	1,30
1. Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2. Endausschüttung	11.631.386,74	1,30

Umlaufende Anteile per 30.11.2022: Stück 8.947.289

^*)Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)

Berechnung der Wiederanlage	insgesamt EUR	je Anteil EUR^*)
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-37.631,20	-22,10
2. Zuführung aus dem Sondervermögen ¹⁾	37.631,20	22,10
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag	0,00	0,00
II. Wiederanlage	0,00	0,00

Umlaufende Anteile per 30.11.2022: Stück 1.703

^*)Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
¹⁾Die Zuführung dient der Bereitstellung des Steuerabzugsbetrages bzw. resultiert aus der Berücksichtigung realisierter Verluste.

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P (EUR)

Berechnung der Ausschüttung	insgesamt EUR	je Anteil EUR^*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr	1.746.063,55	184,29
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-240.210,10	-25,35
3. Zuführung aus dem Sondervermögen	0,00	0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt	0,00	0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung	1.333.754,85	140,77
III. Gesamtausschüttung	172.098,60	18,16
1. Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2. Endausschüttung	172.098,60	18,16

Umlaufende Anteile per 30.11.2022: Stück 9.475

^*)Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P2 (EUR)

Berechnung der Ausschüttung	insgesamt EUR	je Anteil EUR^*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr	2.189.945,14	4,53
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-988.290,64	-2,05
3. Zuführung aus dem Sondervermögen	0,00	0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt	0,00	0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung	491.546,92	1,02
III. Gesamtausschüttung	710.107,58	1,47
1. Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2. Endausschüttung	710.107,58	1,47

Umlaufende Anteile per 30.11.2022: Stück 483.070

^*)Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

Anteilklasse: Allianz Rentenfonds R (EUR)

Berechnung der Ausschüttung	insgesamt EUR	je Anteil EUR^*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr	649,99	3,14
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-453,76	-2,19
3. Zuführung aus dem Sondervermögen ¹⁾	120,05	0,58
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt	0,00	0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung	0,00	0,00
III. Gesamtausschüttung	316,28	1,53
1. Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2. Endausschüttung	316,28	1,53

Umlaufende Anteile per 30.11.2022: Stück 207

^*)Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
¹⁾Die Zuführung ist zur Bedienung der Ausschüttung erforderlich bzw. resultiert aus der Berücksichtigung realisierter Verluste.

Anhang

Anteilklassen

Für das Sondervermögen können Anteilklassen im Sinne von § 16 Abs. 2 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“ gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, des Rücknahmeabschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Pauschalvergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden können. Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft.

Im Berichtszeitraum war(en) die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführte(n) Anteilklasse(n) aufgelegt.

Anteilklasse	Währung	Pauschalvergütung in % p.a.		Ausgabeaufschlag in %		Rücknahmeabschlag in %
		maximal	aktuell	maximal	aktuell
A	EUR	1,00	0,70	2,50	2,50	—
IT2	EUR	0,61	0,37	—	—	—
P	EUR	0,61	0,34	—	—	—
P2	EUR	0,61	0,34	—	—	—
R	EUR	1,00	0,41	—	—	—

Anteilklasse	Mindestanlagesumme	Ertragsverwendung

A	—	ausschüttend
IT2	4.000.000 EUR	thesaurierend
P	3.000.000 EUR	ausschüttend
P2	3.000.000 EUR	ausschüttend
R	—	ausschüttend

Angaben gemäß § 7 Nr. 9 KARBV und § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV

Das Exposure, das durch Derivate erzielt wird	1.274.747,19 EUR¹⁾
Die Vertragspartner der derivativen Geschäfte	LCH Clearnet SA, LCH LTD, XCBT, XEUR, XIOM ²⁾, Barclays Bank Ireland PLC, Citigroup Global Markets Europe AG, J.P. Morgan SE
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten:	1.260.047,84 EUR
davon:
Bankguthaben	1.260.047,84 EUR
Schuldverschreibungen	0,00 EUR
Aktien	0,00 EUR

¹⁾Das Exposure wird basierend auf Marktwerten ausgewiesen.
²⁾Vertragspartner bei börsengehandelten derivativen Geschäften ist grundsätzlich die jeweilige Börse.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gemäß § 37 DerivateV)

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial (gemäß §§ 10 und 11 DerivateV) wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Die Überwachung des Sondervermögens erfolgt nach § 7 Abs. 1 DerivateV auf Basis des relativen VaR-Ansatzes. Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko wird relativ zu einem derivatefreien Vergleichsvermögen limitiert.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
kleinster potenzieller Risikobetrag	0,94 %
größter potenzieller Risikobetrag	3,03 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag	1,89 %
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde:
Delta-Normal-Methode
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden:
angenommene Haltedauer: 10 Tage
einseitiges Prognoseintervall mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 %
effektiver historischer Beobachtungszeitraum von 250 Tagen
Genutzte Hebelwirkung aus der Verwendung von Derivaten im Zeitraum 01.12.2021 bis 30.11.2022	225,56 %
Die erwartete Hebelwirkung der Derivate wird als erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnungseffekten berechnet. Die tatsächliche Summe der Nominalwerte der Derivate kann die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate zeitweise übersteigen oder sich in der Zukunft ändern.
Derivate können von der Gesellschaft mit unterschiedlichen Zielsetzungen eingesetzt werden, einschließlich Absicherung oder spekulative Ziele. Die Berechnung der Summe der Nominalwerte der Derivate unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes. Aus diesem Grund liefert die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate keine Indikation über den Risikogehalt des Sondervermögens.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens Bloomberg Euro-Aggregate EUR Unhedged Return In EUR
Das Exposure, das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielt wird	–
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte	–
Gesamtbetrag der i.Z.m. Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten:	–
davon:
Bankguthaben	0,00 EUR
Schuldverschreibungen	0,00 EUR
Aktien	0,00 EUR
Die Erträge, die sich aus den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren
Allianz Rentenfonds -A-	–
Allianz Rentenfonds -IT2-	0,00 EUR
Allianz Rentenfonds -P-	0,00 EUR
Allianz Rentenfonds -P2-	0,00 EUR
Allianz Rentenfonds -R-	0,00 EUR

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

–

Sonstige Angaben

Anteilwert
Allianz Rentenfonds -A-	75,25 EUR
Allianz Rentenfonds -IT2-	905,62 EUR
Allianz Rentenfonds -P-	1.051,28 EUR
Allianz Rentenfonds -P2-	85,03 EUR
Allianz Rentenfonds -R-	88,47 EUR
Umlaufende Anteile
Allianz Rentenfonds -A-	8.947.288,530 STK
Allianz Rentenfonds -IT2-	1.702,718 STK
Allianz Rentenfonds -P-	9.474,783 STK
Allianz Rentenfonds -P2-	483.070,168 STK
Allianz Rentenfonds -R-	206,857 STK

Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).

Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Börsenkursen bewertet.

Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.

Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.

Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.

Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.

Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Die angewandten Verfahren zur Bewertung des Sondervermögens decken die aus der Covid-Pandemie und aus dem Russland-Ukraine-Krieg herrührenden Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Anpassungen waren zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresberichts nicht erforderlich.

Die in diesem Jahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 99,08% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 0,92% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote (TER)^*
Allianz Rentenfonds -A-	0,70 %
Allianz Rentenfonds -IT2-	0,37 %
Allianz Rentenfonds -P-	0,34 %
Allianz Rentenfonds -P2-	0,34 %
Allianz Rentenfonds -R-	0,41 %
Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt wird die Pauschalvergütung sowie gegebenenfalls darüber hinaus anfallende Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütungen. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Weiterhin werden Kosten, die eventuell auf Zielfondsebene anfallen, nicht berücksichtigt. Die Summe der im angegebenen Zeitraum berücksichtigten Kosten wird zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Der sich daraus ergebende Prozentsatz ist die TER. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode.
Angaben zur erfolgsabhängigen Vergütung
Eine erfolgsabhängige Vergütung wird auf der Grundlage der im Prospekt definierten Modalitäten von der Verwaltungsgesellschaft erhoben. Die Abrechnungsperiode für eine erfolgsabhängige Vergütung kann von dem Geschäftsjahr des Fonds abweichen. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die jeweilige relevante Abrechnungsperiode nur dann eine erfolgsabhängige Vergütung, wenn der aus positiver Benchmark-Abweichung errechnete Betrag den negativen Vortrag aus der vorangegangenen Abrechnungsperiode am Ende der Abrechnungsperiode übersteigt. In diesem Fall besteht der Vergütungsanspruch der Verwaltungsgesellschaft aus der Differenz beider Beträge. Im Laufe des Geschäftsjahres wird der Stand der performanceabhängigen Verwaltungsvergütung für die aktuelle Abrechnungsperiode regelmäßig – auch zum Geschäftsjahresende – ermittelt und als Verbindlichkeit im Fonds abgegrenzt. Der Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung des Geschäftsjahres setzt sich somit aus zwei Zeiträumen zusammen:
1. Differenz aus dem Stand zum Geschäftsjahresende des Vorjahres und dem Ende der Abrechnungsperiode.
2. Stand der aktuellen Abrechnungsperiode zum Geschäftsjahresende.
Demzufolge kann, wie in diesem Geschäftsjahr, der Ausweis der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung negativ sein. Zum Ende des letzten Geschäftsjahres wurden Verbindlichkeiten im Fonds abgegrenzt, die zum Ende dieses Geschäftsjahres ganz (per Ende der Abrechnungsperiode wurde keine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) bzw. teilweise (per Ende der Abrechnungsperiode wurde eine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) aufgelöst wurden.
Die hier ausgewiesene erfolgsabhängige Vergütung kann aufgrund des Ertragsausgleichs von den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen Beträgen abweichen.
Der tatsächliche Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung
Allianz Rentenfonds -A-	0,00
Allianz Rentenfonds -IT2-	0,00
Allianz Rentenfonds -P-	0,00
Allianz Rentenfonds -P2-	0,00
Allianz Rentenfonds -R-	0,00
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes
Allianz Rentenfonds -A-	0,00
Allianz Rentenfonds -IT2-	0,00
Allianz Rentenfonds -P-	0,00
Allianz Rentenfonds -P2-	0,00
Allianz Rentenfonds -R-	0,00
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Allianz Rentenfonds -A-	5.011.889,56 EUR
Allianz Rentenfonds -IT2-	6.040,13 EUR
Allianz Rentenfonds -P-	36.432,50 EUR
Allianz Rentenfonds -P2-	147.992,44 EUR
Allianz Rentenfonds -R-	79,72 EUR
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem jeweiligen Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte zu leistenden Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu.
Allianz Rentenfonds -A-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum mehr als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Allianz Rentenfonds -IT2-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum keinen wesentlichen Teil der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Allianz Rentenfonds -P-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum mehr als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Allianz Rentenfonds -P2-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum keinen wesentlichen Teil der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Allianz Rentenfonds -R-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum weniger als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden	0,00 EUR

^*)Durch Kalkulation mit dem durchschnittlichen NAV können geringfügige Rundungsdifferenzen zur Pauschalvergütung entstanden sein.

Angaben zu Zielfonds

Ausgabeaufschläge und oder Rücknahmeabschläge wurden nicht erhoben und oder nicht gezahlt.

Verwaltungsvergütung
Allianz GIF-Allianz Green Bond Inhaber-Anteile W	0,27% p.a.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Sonstige Erträge
Allianz Rentenfonds -A-	Nicht abgerufene Gewinnanteile aus effektiven Stücken	EUR	2.722,05
Allianz Rentenfonds -IT2-	Nicht abgerufene Gewinnanteile aus effektiven Stücken	EUR	6,23
Allianz Rentenfonds -P-	Nicht abgerufene Gewinnanteile aus effektiven Stücken	EUR	40,28
Allianz Rentenfonds -P2-	Nicht abgerufene Gewinnanteile aus effektiven Stücken	EUR	165,92
Allianz Rentenfonds -R-	Nicht abgerufene Gewinnanteile aus effektiven Stücken	EUR	0,06
Sonstige Aufwendungen
Allianz Rentenfonds -A-	CCP Clearing Gebühren	EUR	-2.984,15
Allianz Rentenfonds -IT2-	CCP Clearing Gebühren	EUR	-6,83
Allianz Rentenfonds -P-	CCP Clearing Gebühren	EUR	-44,13
Allianz Rentenfonds -P2-	CCP Clearing Gebühren	EUR	-181,92
Allianz Rentenfonds -R-	CCP Clearing Gebühren	EUR	-0,08
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt
Allianz Rentenfonds -A-			401.218,10 EUR
Allianz Rentenfonds -IT2-			723,59 EUR
Allianz Rentenfonds -P-			20.614,23 EUR
Allianz Rentenfonds -P2-			17.575,40 EUR
Allianz Rentenfonds -R-			8,77 EUR

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Erläuterung der Nettoveränderung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Auf Grund der Buchungssystematik bei Fonds mit Anteilklassen, wonach täglich die Veränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste zum Vortag auf Gesamtfondsebene berechnet und entsprechend dem Verhältnis der Anteilklassen zueinander verteilt wird, kann es bei Überwiegen der täglich negativen Veränderungen über die täglich positiven Veränderungen über den Berichtszeitraum innerhalb der Anteilklasse zum Ausweis von negativen nicht realisierten Gewinnen bzw. im umgekehrten Fall zu positiven nicht realisierten Verlusten kommen.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Der betrachtete Fonds war während des Berichtszeitraums in keinerlei Wertpapierfinanzierungsgeschäfte nach Verordnung (EU) 2015/2365 investiert, weshalb im Folgenden kein Ausweis zu dieser Art von Geschäften gemacht wird.

Angaben zur Mitarbeitervergütung (alle Werte in EUR) der Allianz Global Investors GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Die folgende Aufstellung zeigt die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr tatsächlich gezahlten Vergütungszahlen für Mitarbeiter der Allianz Global Investors GmbH gegliedert in fixe und variable Bestandteile sowie nach Geschäftsleitern, Risikoträgern, Beschäftigten mit Kontrollfunktionen und Mitarbeitern, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsleiter und Risikoträger.

AllianzGI GmbH, Vergütung 2021

alle Werte in EUR

tatsächlich gezahlte Vergütung (cash-flow 2021)

Anzahl Mitarbeiter 1.668
		davon Risk Taker	davon Geschäftsleiter	davon andere Risk Taker	davon mit Kontrollfunktion	davon mit gleichem Einkommen
Fixe Vergütung	155.709.850	6.149.684	853.418	1.430.671	220.480	3.645.115
Variable Vergütung	103.775.068	10.383.891	746.730	1.949.415	155.462	7.532.283
Gesamtvergütung	259.484.918	16.533.575	1.600.148	3.380.086	375.942	11.177.398

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Vergütungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.

Festlegung der Vergütung

AllianzGI unterliegt den für die Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung des Vergütungssystems. Für die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung der Mitarbeiter ist regelmäßig die Geschäftsführung der Gesellschaft zuständig. Für die Geschäftsführung selbst liegt die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung beim Gesellschafter.

Die Gesellschaft hat einen Vergütungsausschuss eingerichtet, der die gesetzlich vorgeschriebenen Aufgaben wahrnimmt. Dieser Vergütungsausschuss setzt sich zusammen aus zwei Mitgliedern des Aufsichtsrats der Gesellschaft, die jeweils vom Aufsichtsrat gewählt werden, wobei ein Mitglied ein Mitarbeitervertreter sein sollte.

Der Bereich Personal entwickelte in enger Zusammenarbeit mit den Bereichen Risikomanagement und Recht & Compliance sowie externen Beratern und unter Einbindung der Geschäftsführung die Vergütungspolitik der Gesellschaft unter den Anforderungen der OGAW und AIFM-Richtlinie. Diese Vergütungspolitik gilt sowohl für die in Deutschland ansässige Gesellschaft als auch deren Zweigniederlassungen.

Vergütungsstruktur

Die Hauptkomponenten der monetären Vergütung sind das Grundgehalt, das typischerweise den Aufgabenbereich, Verantwortlichkeiten und Erfahrung widerspiegelt, wie sie für eine bestimmte Funktion erforderlich sind, sowie die Gewährung einer jährlichen variablen Vergütung.

Die Summe der unternehmensweit bereitzustellenden variablen Vergütungen ist vom Geschäftserfolg sowie der Risikoposition des Unternehmens abhängig und schwankt daher von Jahr zu Jahr. In diesem Rahmen orientiert sich die Zuweisung konkreter Beträge zu einzelnen Mitarbeitern an der Leistung des Mitarbeiters bzw. seiner Abteilung während der jeweiligen Betrachtungsperiode.

Die variable Vergütung umfasst eine jährliche Bonuszahlung in bar nach Abschluss des Geschäftsjahres. Für Beschäftige deren variable Vergütung einen bestimmten Wert überschreitet, wird ein signifikanter Anteil der jährlichen variablen Vergütung um drei Jahre aufgeschoben.

Die aufgeschobenen Anteile steigen entsprechend der Höhe der variablen Vergütung. Die Hälfte des aufgeschobenen Betrags ist an die Leistung des Unternehmens gebunden, die andere Hälfte wird in von AllianzGI verwaltete Fonds investiert. Die letztendlich zur Auszahlung kommenden Beträge sind vom Geschäftserfolg des Unternehmens oder der Wertentwicklung von Anteilen an bestimmten Investmentfonds während einer mehrjährigen Periode abhängig.

Des Weiteren können die aufgeschobenen Vergütungselemente gemäß der Planbedingungen verfallen.

Leistungsbewertung

Die Höhe der Zahlung an die Mitarbeiter ist an qualitative und quantitative Leistungsindikatoren geknüpft.

Für Investment Manager, deren Entscheidungen große Auswirkungen auf den Erfolg der Investmentziele unserer Kunden haben, orientieren sich quantitative Indikatoren an einer nachhaltigen Anlage-Performance. Insbesondere bei Portfolio Managern orientiert sich das quantitative Element an der Benchmark des Kundenportfolios oder an der vom Kunden vorgegebenen Renditeerwartung – gemessen über einen Zeitraum von einem Jahr sowie von drei Jahren.

Zu den Zielen von Mitarbeitern im direkten Kundenkontakt gehört auch die unabhängig gemessene Kundenzufriedenheit.

Die Vergütung der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ist nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachten Bereiche gekoppelt.

Risikoträger

Als Risikoträger wurden folgende Mitarbeitergruppen qualifiziert: Mitarbeiter der Geschäftsleitung, Risikoträger und Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen (welche anhand aktueller Organisation Diagramme und Stellenprofile identifiziert, sowie anhand einer Einschätzung hinsichtlich des Einflusses auf das Risikoprofils beurteilt wurden) sowie alle Mitarbeiter, die eine Gesamtvergütung erhalten, aufgrund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Mitglieder der Geschäftsleistung und Risikoträger, und deren Tätigkeit sich wesentlich auf die Risikoprofile der Gesellschaft und der von dieser verwalteten Investmentvermögen auswirkt.

Risikovermeidung

AllianzGI verfügt über ein umfangreiches Risikoreporting, das sowohl aktuelle und zukünftige Risiken im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit berücksichtigt. Risiken, welche den Risikoappetit der Organisation überschreiten, werden unserem Globalen Vergütungsausschuss vorgelegt, welcher ggf. über die eine Anpassung des Gesamt-Vergütungspools entscheidet.

Auch individuelle variable Vergütung kann im Fall von Verstößen gegen unsere Compliance Richtlinien oder durch Eingehen zu hoher Risiken für das Unternehmen reduziert oder komplett gestrichen werden.

Jährliche Überprüfung und wesentliche Änderungen des Vergütungssystems

Der Vergütungsausschuss hat während der jährlichen Überprüfung des Vergütungssystems, einschließlich der Überprüfung der bestehenden Vergütungsstrukturen sowie der Umsetzung und Einhaltung der regulatorischen Anforderungen, keine Unregelmäßigkeiten festgestellt. Durch diese zentrale und unabhängige Überprüfung wurde zudem festgestellt, dass die Vergütungspolitik gemäß den vom Aufsichtsrat festgelegten Vergütungsvorschriften umgesetzt wurde. Ferner gab es im abgelaufenen Geschäftsjahr keine wesentlichen Änderungen der Vergütungspolitik.

	Name des Produkts: Allianz Rentenfonds
	Unternehmenskennung (LEI-Code): 549300E951GZT57Y7C57

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der Verordnung (EU) 2020/852 festgelegt ist und ein Verzeichnis von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. In dieser Verordnung ist kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten festgelegt. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

Ökologische und/oder soziale Merkmale

Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
•	•	[] Ja		•	•	[X] Nein
[ ]		Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: __%		[X]		Es wurden damit ökologische/soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 15,34% an nachhaltigen Investitionen
		[ ]	in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind			[X]	mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
		[ ]	in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind			[X]	mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
						[X] mit einem sozialen Ziel
[ ]		Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: ___%		[ ]		Es wurden damit ökologische/soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?

Der Allianz Rentenfonds (der „Fonds“) bewarb Umwelt-, Sozial-, Menschenrechts-, Unternehmensführungs- und Geschäftsverhaltensfaktoren (dieser Bereich gilt nicht für Staatsanleihen, die von einer staatlichen Körperschaft begeben werden) durch die Integration eines Best-in-Class-Ansatzes in den Anlageprozess des Fonds. Dies umfasste die Beurteilung von Unternehmen oder staatlichen Emittenten auf der Grundlage eines SRI-Ratings, das zum Aufbau des Portfolios verwendet wurde.

Darüber hinaus wurden nachhaltige Mindestausschlusskriterien angewandt.

Es wurde kein Referenzwert (Benchmark) festgelegt, um die vom Fonds beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale zu erreichen, da der Fonds weder eine Nachhaltigkeitsbenchmark verwendet noch verbindliche Elemente im Vergleich zur Benchmark festgelegt hat. Nachhaltigkeitsindikatoren werden teilweise jedoch im Vergleich zur Benchmark ausgewiesen, um die Aussagekraft zu erhöhen.

Mit Nachhaltigkeits-indikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitions-entscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

•	Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten? Zur Messung der Erreichung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale werden die folgenden Nachhaltigkeitsindikatoren verwendet, die wie folgt abgeschnitten haben: – Der tatsächliche Prozentsatz des Fondsportfolios (das Portfolio umfasst diesbezüglich keine Derivate ohne Rating und Instrumente, die naturgemäß kein Rating aufweisen, z. B. Barmittel und Einlagen), der in Best-in-Class-Emittenten investiert wurde (Emittenten mit einem SRI-Rating von mindestens 2 auf einer Skala von 0 bis 4, wobei 0 das schlechteste Rating und 4 das beste Rating ist) betrug 95 % – Der tatsächliche Prozentsatz der Best-in-Class-Emittenten der Benchmark betrug 91 %. – Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen (Principal Adverse Impacts – PAI) von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren wurden durch die Einhaltung der folgenden Ausschlusskriterien für Direktinvestitionen berücksichtigt: -Wertpapiere von Unternehmen, die aufgrund von problematischen Praktiken in den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsrechte, Umwelt und Korruption in schwerwiegender Weise gegen Prinzipien und Leitlinien wie die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte verstoßen, -Wertpapiere von Unternehmen, die an umstrittenen Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische Waffen, biologische Waffen, abgereichertes Uran, weißer Phosphor und Atomwaffen) beteiligt sind, -Wertpapiere von Unternehmen, die mehr als 10 % ihrer Umsätze aus Waffen, militärischer Ausrüstung und Dienstleistungen erzielen, -Wertpapiere von Unternehmen, die mehr als 10 % ihrer Umsätze aus dem Abbau thermischer Kohle erzielen, -Wertpapiere von Versorgungsunternehmen, die mehr als 20 % ihrer Umsätze aus Kohle erzielen, -Wertpapiere von Unternehmen, die an der Tabakproduktion beteiligt sind, und Wertpapiere von Unternehmen, die am Vertrieb von Tabak beteiligt sind, im Umfang von mehr als 5 % ihrer Umsätze. Direktinvestitionen in staatliche Emittenten, die einen unzureichenden Freedom House Index aufweisen, wurden ausgeschlossen. Die Ausschlusskriterien basierten auf Informationen eines externen Datenanbieters und wurden in den ex-ante und ex-post Anlagegrenzprüfungssystemen kodiert. Die Daten wurden mindestens halbjährlich aktualisiert.
•	Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei? Nachhaltige Investitionen leisten einen Beitrag zu ökologischen und/oder sozialen Zielen, für die der Investmentmanager des Fonds unter anderem die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (Sustainable Development Goals, SDGs) sowie die Ziele der EU-Taxonomie als Referenzrahmen verwendet. Die Beurteilung des positiven Beitrags zu den Umwelt- oder sozialen Zielen basierte auf einem eigenen Rahmen, der quantitative Elemente mit qualitativen Inputs aus internem Research kombiniert. Die Methodik wendete zunächst eine quantitative Aufgliederung eines Unternehmens bzw. eines Emittenten, in das / in den investiert werden soll, in seine Geschäftsbereiche an. Das qualitative Element des Rahmens ist eine Beurteilung, ob die Geschäftstätigkeiten einen positiven Beitrag zu einem Umwelt- oder sozialen Ziel geleistet haben. Zur Berechnung des positiven Beitrags auf Ebene des Fonds wurde der Umsatzanteil jedes Emittenten berücksichtigt, der auf Geschäftstätigkeiten zurückzuführen ist, die zur Erreichung von Umwelt- und/oder sozialen Zielen beigetragen haben, sofern der Emittent die Grundsätze der Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen (Do No Significant Harm, „DNSH“) und einer guten Unternehmensführung erfüllt hat, und in einem zweiten Schritt wurde eine vermögensgewichtete Aggregation vorgenommen. Darüber hinaus wurde bei bestimmten Arten von Wertpapieren, mit denen spezifische Projekte finanziert werden, die zu Umwelt- oder sozialen Zielen beigetragen haben, so berücksichtigt, dass die Gesamtanlage zu Umwelt- und/oder sozialen Zielen beiträgt, aber auch für diese wurden eine DNSH- sowie eine Good Governance-Prüfung in Bezug auf die Emittenten durchgeführt.
•	Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologisch oder sozial nachhaltigen Anlagezielen nicht erheblich geschadet? Um sicherzustellen, dass nachhaltige Investitionen keine anderen ökologischen und/oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt haben, nutzte der Investmentmanager die PAIIndikatoren, für die Signifikanzschwellen festgelegt wurden, um erheblich schädliche Emittenten zu identifizieren. Bei Emittenten, die die Signifikanzschwelle nicht erreicht haben, erfolgte gegebenenfalls über einen begrenzten Zeitraum ein Engagement, um die nachteiligen Auswirkungen zu beheben. Andernfalls, wenn der Emittent die definierten Signifikanzschwellen zweimal in Folge nicht erreicht hatte oder im Falle eines gescheiterten Engagements, besteht er die DNSH- Prüfung nicht. Investitionen in Wertpapiere von Emittenten, die die DNSH- Prüfung nicht bestanden haben, wurden nicht als nachhaltige Investitionen gezählt.

	•	Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?? PAI-Indikatoren wurden entweder im Rahmen der Anwendung der Ausschlusskriterien oder über Schwellenwerte auf sektorspezifischer oder absoluter Basis berücksichtigt. Es wurden Signifikanzschwellen festgelegt, die sich auf qualitative oder quantitative Kriterien beziehen. Da für einige PAI-Indikatoren keine Daten vorliegen, wurden bei der DNSH-Beurteilung für die folgenden Indikatoren für Unternehmen gegebenenfalls gleichwertige Datenpunkte zur Beurteilung der PAI-Indikatoren herangezogen: Anteil des Verbrauchs und der Erzeugung von nicht erneuerbaren Energien, Tätigkeiten, die sich nachteilig auf die biologische Vielfalt auswirken, Emissionen in das Wasser und fehlende Verfahren und Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Prinzipien und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen; für staatliche Emittenten: Treibhausgasintensität und Länder, in die investiert werden soll, die sozialen Verstößen unterliegen. . Bei Wertpapieren, die bestimmte Projekte finanzieren, die zu ökologischen oder sozialen Zielen beitragen, konnten entsprechende Daten auf der Projektebene verwendet werden, um sicherzustellen, dass nachhaltige Investitionen andere ökologische und/oder soziale Ziele nicht wesentlich beeinträchtigten.
	•	Stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben: Die nachhaltige Mindestausschlussliste des Investmentmanagers hat Unternehmen aufgrund ihrer Beteiligung an umstrittenen Praktiken, die gegen internationale Normen verstoßen, herausgefiltert. Der zentrale normative Rahmen bestand aus den Prinzipien des UN Global Compact, den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte. Wertpapiere von Emittenten, die in erheblichem Maß gegen diese Rahmenbedingungen verstießen, wurden aus dem Anlageuniversum entfernt.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische EU-Kriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Die Verwaltungsgesellschaft ist der Net Zero Asset Manager Initiative beigetreten und berücksichtigt PAI-Indikatoren durch verantwortliches Handeln und spezifisches Engagement. Beide Faktoren haben dazu beigetragen, potenzielle negative Auswirkungen als Verwaltungsgesellschaft zu minimieren. Im Einklang mit ihrem Engagement für die Net Zero Asset Manager-Initiative strebte die Verwaltungsgesellschaft in Zusammenarbeit mit Anlegern eine Reduzierung der Treibhausgasemissionen sowie Dekarbonisierung an. Das Ziel besteht darin, bis spätestens 2050 für alle verwalteten Vermögenswerte Netto-Null-Emissionen zu erreichen. Im Rahmen dieses Ziels hat die Verwaltungsgesellschaft ein Zwischenziel für den Anteil der Vermögenswerte festgelegt, der im Einklang mit dem Ziel der Erreichung der Netto-Null-Emissionen bis spätestens 2050 zu verwalten ist.

Der Investmentmanager des Fonds berücksichtigte bei Unternehmensemittenten PAI-Indikatoren in Bezug auf Treibhausgasemissionen, Biodiversität, Wasser- und Abfallmanagement sowie soziale und arbeitsrechtliche Fragen. Sofern relevant wurde der Freedom House-Index auf Investitionen in staatliche Emittenten angewendet. PAI-Indikatoren wurden im Anlageprozess des Investmentmanagers in Form von Ausschlüssen berücksichtigt.

Die Datenlage in Bezug auf PAI-Indikatoren ist uneinheitlich. Für die Faktoren Biodiversität, Gewässerschutz und Abfallmanagement liegen nur wenige Daten vor. Die PAI-Indikatoren wurden durch Ausschluss von Wertpapieren angewandt, deren Emittenten aufgrund von problematischen Praktiken in den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsrechte, Umwelt und Korruption in schwerwiegender Weise gegen Prinzipien und Leitlinien wie die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte verstießen.

Darüber hinaus wurden neben anderen Nachhaltigkeitsfaktoren PAI-Indikatoren zur Ableitung des SRI-Ratings herangezogen. Das SRI-Rating wurde für die Portfoliokonstruktion verwendet. Die folgenden PAI-Indikatoren werden berücksichtigt:

Anwendbar auf Unternehmensemittenten:

– Treibhausgasemissionen
– CO2-Fußabdruck
– Treibhausgas-Emissionsintensität der Unternehmen, in die investiert wird
– Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind
– Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken
– Emissionen in Wasser
– Anteil gefährlicher Abfälle
– Verstoß gegen die UN Global Compact – Grundsätze
– Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UN Global Compact-Grundsätze
– Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen
– Engagement in umstrittenen Waffen

Anwendbar auf staatliche und supranationale Emittenten:

– Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen.

Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Während des Berichtszeitraums umfasste der Großteil der Anlagen des Finanzprodukts Aktien, Schuldtitel und Zielfonds. Ein Teil des Finanzprodukts enthielt Vermögenswerte, die keine ökologischen oder sozialen Merkmale fördern. Beispiele für solche Vermögenswerte sind Derivate, Barmittel und Einlagen. Da diese Vermögenswerte nicht zur Erreichung der durch das Finanzprodukt geförderten ökologischen oder sozialen Merkmale verwendet wurden, wurden sie bei der Ermittlung der Hauptinvestitionen nicht berücksichtigt. Die Hauptinvestitionen sind die Investitionen mit der höchsten Gewichtung im Finanzprodukt. Die Gewichtung wird als Durchschnitt über die vier Bewertungsstichtage ermittelt. Die Bewertungsstichtage sind der Berichtsstichtag und der letzte Tag eines jeden dritten Monats über neun Monate rückwärts.

Für Investments in Zielfonds ist keine eindeutige Sektorzuordnung möglich, da die Zielfonds in Wertpapiere der Emittenten aus verschiedenen Sektoren investieren können.

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel:
01.12.2021-30.11.2022

Größte Investitionen	Sektor	In % der Vermögenswerte	Land
BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 1.250% 01.12.2026	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	2,06%	Italien
FRANCE (GOVT OF) FIX 2.250% 25.05.2024	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,96%	Frankreich
FRANCE (GOVT OF) FIX 0.500% 25.05.2025	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,73%	Frankreich
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 1.500% 15.05.2024	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,59%	Deutschland
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.950% 30.04.2026	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,52%	Spanien
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5YR FIX 0.250% 30.07.2024	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,46%	Spanien
BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 2.500% 01.12.2024	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,27%	Italien
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.000% 15.05.2035	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,20%	Deutschland
BUONI POLIENNALI DEL TES ICPI I/L FIX 1.400% 26.05.2025	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,11%	Italien
BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 3.000% 01.08.2029	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,09%	Italien
IRELAND GOVERNMENT BOND FIX 0.200% 18.10.2030	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,04%	Irland
ITALY GOV’T INT BOND FIX 1.250% 17.02.2026	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	1,00%	Italien
FRANCE (GOVT OF) FIX 1.250% 25.05.2036	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	0,98%	Frankreich
BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 0.950% 01.12.2031	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	0,96%	Italien
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.200% 31.10.2040	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	0,93%	Spanien

Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die zur Erreichung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie beitragen. Der Großteil des Fondsvermögens wurde zur Erreichung der von diesem Fonds geförderten ökologischen oder sozialen Merkmale verwendet. Ein geringer Teil des Fonds hat Anlagen enthalten, die keine ökologischen oder sozialen Merkmale fördern. Beispiele für solche Instrumente sind Derivate, Barmittel und Einlagen, einige Zielfonds und Anlagen mit vorübergehend abweichenden oder fehlenden ökologischen, sozialen oder Unternehmensführungs-Qualifikationen

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

•	Wie sah die Vermögensallokation aus?

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst die Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.
#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:

―	Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst ökologisch und sozial nachhaltige Investitionen.
―	Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Einige Wirtschaftsaktivitäten können zu mehr als einer Unterkategorie (Soziales, taxonomiekonform oder sonstige Umweltziele) von nachhaltigen Investitionen beitragen. Dies kann zu Situationen führen, in denen die Summe der Investitionen in diesen nachhaltigen Unterkategorien nicht mit dem Gesamtanteil an nachhaltigen Investitionen übereinstimmt. Nichtdestotrotz ist gewährleistet, dass eine Doppelzählung in der Gesamtkategorie der nachhaltigen Investitionen nicht möglich ist.

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
–	Umsatzerlöse, die den Anteil der Einnahmen aus umweltfreundlichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
–	Investitions- ausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen, z. B. für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft
–	Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln

•

In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?

Die nachstehende Tabelle zeigt die Anteile der Investitionen des Fonds in verschiedenen Sektoren und Teilsektoren am Geschäftsjahresende. Die Auswertung basiert auf der NACE-Klassifizierung der wirtschaftlichen Tätigkeiten des Unternehmens bzw. des Emittenten der Wertpapiere, in die das Finanzprodukt investiert ist. Im Falle von den Investitionen in Zielfonds wird ein Durchschau-Ansatz angewendet, so dass die Sektor- und Teilsektorzugehörigkeiten der zugrunde liegenden Vermögenswerte der Zielfonds berücksichtigt werden, um die Transparenz über die sektorale Exposition des Finanzproduktes zu gewährleisten.

Der Ausweis der Sektoren und Teilsektoren der Wirtschaft, die Einkünfte aus der Exploration, dem Abbau, der Förderung, der Herstellung, der Verarbeitung, der Lagerung, der Raffination oder dem Vertrieb, einschließlich Transport, Lagerung und Handel von fossilen Brennstoffen gemäß der Begriffsbestimmung in Artikel 2 Nummer 62 der Verordnung (EU) 2018/1999 des Europäischen Parlaments und des Rates ist derzeit nicht möglich, da die Auswertung nur NACE-Klassifizierung Ebene I und II umfasst. Die genannten Aktivitäten im fossilen Brennstoffen Bereich sind in Teilen aggregiert mit anderen Bereichen unter Teilsektoren B5, B6, B9, C28, D35 und G46 enthalten.

NACE Code	Sektor und Sub-Sektor	in % der Vermögenswerte
C	VERARBEITENDES GEWERBE/HERSTELLUNG VON WAREN	5,06%
C10	Herstellung von Nahrungs- und Futtermitteln	0,31%
C11	Getränkeherstellung	0,60%
C17	Herstellung von Papier, Pappe und Waren daraus	0,45%
C19	Kokerei und Mineralölverarbeitung	1,01%
C20	Herstellung von chemischen Erzeugnissen	0,12%
C21	Herstellung von pharmazeutischen Erzeugnissen	0,12%
C23	Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden	0,22%
C26	Herstellung von Datenverarbeitungsgeräten, elektronischen und optischen Erzeugnissen	0,16%
C28	Maschinenbau	0,46%
C29	Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen	1,10%
C30	Sonstiger Fahrzeugbau	0,34%
C32	Herstellung von sonstigen Waren	0,17%
D	ENERGIEVERSORGUNG	1,32%
D35	Energieversorgung	1,32%
E	WASSERVERSORGUNG; ABWASSER- UND ABFALLENTSORGUNG UND BESEITIGUNG VON UMWELTVERSCHMUTZUNGEN	0,27%
E36	Wasserversorgung	0,27%
F	BAUGEWERBE/BAU	0,59%
F42	Tiefbau	0,59%
H	VERKEHR UND LAGEREI	2,09%
H49	Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen	0,51%
H52	Lagerei sowie Erbringung von sonstigen Dienstleistungen für den Verkehr	1,08%
H53	Post-, Kurier- und Expressdienste	0,49%
I	GASTGEWERBE/BEHERBERGUNG UND GASTRONOMIE	0,25%
I56	Gastronomie	0,25%
J	INFORMATION UND KOMMUNIKATION	1,51%
J58	Verlagswesen	0,32%
J61	Telekommunikation	1,00%
J62	Erbringung von Dienstleistungen der Informationstechnologie	0,19%
K	ERBRINGUNG VON FINANZ- UND VERSICHERUNGSDIENSTLEISTUNGEN	22,66%
K64	Erbringung von Finanzdienstleistungen	19,61%
K65	Versicherungen, Rückversicherungen und Pensionskassen (ohne Sozialversicherung)	1,81%
K66	Mit Finanz- und Versicherungsdienstleistungen verbundene Tätigkeiten	1,24%
L	GRUNDSTÜCKS- UND WOHNUNGSWESEN	1,06%
L68	Grundstücks- und Wohnungswesen	1,06%
M	ERBRINGUNG VON FREIBERUFLICHEN, WISSENSCHAFTLICHEN UND TECHNISCHEN DIENSTLEISTUNGEN	0,18%
M72	Forschung und Entwicklung	0,18%
	Nicht zugeordnet	1,58%
O	ÖFFENTLICHE VERWALTUNG, VERTEIDIGUNG; SOZIALVERSICHERUNG	57,93%
O84	Öffentliche Verwaltung, Verteidigung; Sozialversicherung	57,93%
U	EXTERRITORIALE ORGANISATIONEN UND KÖRPERSCHAFTEN	5,51%
U99	Exterritoriale Organisationen und Körperschaften	5,51%

Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?

Die taxonomiekonformen Investitionen umfassen Fremd- und/oder Eigenkapitalbeteiligungen an ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten, die an der EU-Taxonomie ausgerichtet sind. Taxonomiekonforme Daten wurden von einem externen Datenanbieter bereitgestellt. Der Investmentmanager hat die Qualität dieser Daten beurteilt. Die Daten sind nicht Gegenstand einer Zusicherung durch Wirtschaftsprüfer oder einer Überprüfung durch Dritte.

Taxonomiekonforme Tätigkeiten sind Tätigkeiten, die die Kriterien der EU-Taxonomie erfüllen. Wenn eine Investition nicht taxonomiekonform ist, weil die Tätigkeit nicht oder noch nicht von der EU-Taxonomie abgedeckt wird oder der positive Beitrag nicht signifikant genug ist, um die technischen Screening-Kriterien der Taxonomie zu erfüllen, kann eine solche Investition dennoch als ökologisch nachhaltige Investition angesehen werden, sofern sie alle damit verbundenen Kriterien erfüllt.

Taxonomiekonforme Daten sind nur in seltenen Fällen von Unternehmen gemäß der EUTaxonomie berichtete Daten. Der Datenanbieter hat taxonomiekonforme Daten aus anderen verfügbaren gleichwertigen öffentlichen Daten abgeleitet.

Zum Berichtsstichtag waren zuverlässige Daten über den Umfang der Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten nur gemessen an den Umsatzerlösen verfügbar. Daher werden die entsprechenden Werte über die Taxonomie-Konformität der Investitionen gemessen an Investitionsausgaben oder die Betriebsausgaben mit Null angegeben.

Der Fonds war zum Berichtsstichtag zu 70,67 % des Gesamtportfolios in Staatsanleihen investiert (die Berechnung erfolgte anhand des Durchschau-Ansatzes).

•Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie investiert?

[ ] Ja:
	[ ] In fossiles Gas	[ ] In Kernenergie
[X] Nein

Die Aufschlüsselung der Anteile der Investitionen nach den Umweltzielen in fossiles Gas und in Kernenergie ist derzeit nicht möglich, da die Daten noch nicht in verifizierter Form vorliegen.

In den nachstehenden Grafiken ist in Grün der Prozentsatz der Investitionen zu sehen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht werden. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomie-Konformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomie-Konformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomie-Konformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

*Für die Zwecke dieser Grafiken umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten

Umweltziel der Taxonomie	in % der Vermögenswerte
Kimaschutz	0,00%
Anpassung an den Klimawandel	0,00%

Die Aufschlüsselung der Anteile der Investitionen nach den Umweltzielen ist derzeit nicht möglich, da die Daten noch nicht in verifizierter Form vorliegen.

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgas-emissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

•

Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?

Tätigkeit	in % der Vermögenswerte
Übergangstätigkeiten	0,00%
Ermöglichende Tätigkeiten	0,00%

Die Aufschlüsselung der Anteile der Investitionen in Übergangswirtschaftstätigkeiten und in ermöglichende Wirtschaftstätigkeiten ist derzeit aufgrund der fehlenden verlässlichen Taxonomie-Daten nicht möglich. Nicht-Finanzunternehmen werden den Anteil taxonomiekonformer Wirtschaftsaktivitäten in Form von definierten KPIs unter der Angabe, zu welchem Umweltziel diese Aktivität beiträgt und ob es sich um eine Übergangs- oder ermöglichende Wirtschaftstätigkeiten handelt, erst ab dem 01. Januar 2023 offenlegen (Finanzunternehmen – ab 01.01.2024). Das Vorhandensein dieser berichteten Informationen ist eine zwingende Grundlage für diese Auswertung.

sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 nicht berücksichtigen.

	Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel? Der Anteil an nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel, die nicht an der EU-Taxonomie ausgerichtet war 6,95%

	Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen? Der Anteil an sozial nachhaltigen Investitionen war 7,25%

	Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurden mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz? Unter „#2 Sonstige“ wurden Investitionen des Fonds in Barmittel, nicht nachhaltigen Anteil der Zielfonds oder Derivate einbezogen. Derivate wurden für ein effizientes Portfoliomanagement (einschließlich Risikoabsicherung) und/oder zu Anlagezwecken eingesetzt, und Zielfonds, um von einer bestimmten Strategie zu profitieren. Bei diesen Anlagen bestand keine ökologischen oder sozialen Mindestanforderungen

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?

Um sicherzustellen, dass der Fonds seine ökologischen und sozialen Merkmale erreicht hat, wurden die verbindlichen Elemente als Bewertungskriterien definiert. Die Einhaltung der verbindlichen Elemente wurde mit Hilfe von Nachhaltigkeitsindikatoren des Fonds gemessen. Für jeden Nachhaltigkeitsindikator wurde eine Methodik auf der Grundlage verschiedener Datenquellen entwickelt, um eine präzise Messung und Berichterstattung der Indikatoren zu gewährleisten. Um die zugrunde liegenden Daten auf dem neuesten Stand zu halten, wurde die Liste der nachhaltigen Mindestausschlüsse mindestens zweimal pro Jahr vom Nachhaltigkeitsteam auf der Grundlage externer Datenquellen aktualisiert.

Es wurden technische Kontrollmechanismen eingeführt, um die Einhaltung der verbindlichen Elemente in ex-ante und ex-post Anlagegrenzprüfungssystemen zu überwachen. Diese Mechanismen dienten dazu, die ständige Einhaltung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale des Fonds zu gewährleisten. Bei festgestellten Verstößen wurden entsprechende Maßnahmen ergriffen, um diese zu beheben. Beispiele für solche Maßnahmen sind die Veräußerung von Wertpapieren, die nicht mit den Ausschlusskriterien übereinstimmen, oder das Engagement bei den Emittenten (im Falle von Direktinvestitionen). Diese Mechanismen sind ein integraler Bestandteil der PAI-Berücksichtigung.

Darüber hinaus engagiert sich AllianzGI bei den Unternehmen, in die investiert wird. Die EngagementAktivitäten wurden nur in Bezug auf Direktinvestitionen durchgeführt. Es ist nicht garantiert, dass die durchgeführten Engagements Emittenten umfassen, die in jedem Fonds gehalten werden. Die Engagement-Strategie der Verwaltungsgesellschaft basiert auf 2 Ansätzen: (1) risikobasierter Ansatz und (2) thematischer Ansatz.

Der risikobasierte Ansatz konzentriert sich auf die identifizierten wesentlichen ESG-Risiken. Das Engagement steht in engem Zusammenhang mit der Größe der Beteiligungen von AllianzGI. Der Schwerpunkt der Engagements berücksichtigt Aspekte wie signifikante Abstimmungen gegen das Management des Unternehmens auf vergangenen Hauptversammlungen, Kontroversen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit oder Unternehmensführung und andere Nachhaltigkeitsthemen.

Der thematische Ansatz verbindet Engagements entweder mit den drei strategischen Nachhaltigkeitsthemen von AllianzGI – Klimawandel, Planetare Belastungsgrenzen und inklusiver Kapitalismus – sowie mit Fragen der Unternehmensführung in bestimmten Märkten oder im weiteren Sinne. Thematische Engagements werden anhand von Themen identifiziert, die für Portfolioinvestitionen als wichtig erachtet werden. Die Prioritäten werden auf Basis der Größe der Beteiligungen von AllianzGI und unter Berücksichtigung der Prioritäten der Kunden festgelegt.

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?

Um sicherzustellen, dass der Fonds seine ökologischen und sozialen Merkmale erreicht, wurden die verbindlichen Elemente als Bewertungskriterien definiert. Die Einhaltung der verbindlichen Elemente wurde mit Hilfe von Nachhaltigkeitsindikatoren des Fonds gemessen. Für jeden Nachhaltigkeitsindikator wurde eine Methodik auf der Grundlage verschiedener Datenquellen entwickelt, um eine präzise Messung und Berichterstattung der Indikatoren zu gewährleisten. Um die zugrunde liegenden Daten auf dem neuesten Stand zu halten, wurde die Liste der nachhaltigen Mindestausschlüsse mindestens zweimal pro Jahr vom Nachhaltigkeitsteam auf der Grundlage externer Datenquellen aktualisiert.

Bei den Referenzwerten handelt es sich um Indizes, mit denen gemessen wird, ob das Finanzprodukt die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht.

Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum bestimmten Referenzwert abgeschnitten?

Es wurde kein Referenzwert (Benchmark) zur Erreichung der vom Fonds beworbenen ökologischen und/ oder sozialen Merkmale festgelegt.

Wie unterscheidet sich der Referenzwert von einem breiten Marktindex?
Unzutreffend

Wie hat dieses Finanzprodukt in Bezug auf die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten, mit denen die Ausrichtung des Referenzwerts auf die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale bestimmt wird?
Unzutreffend

Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum Referenzwert abgeschnitten?
Unzutreffend

Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum breiten Marktindex abgeschnitten?
Unzutreffend

Allianz Rentenfonds

Frankfurt am Main, den 21. März 2023

Allianz Global Investors GmbH

Die Geschäftsführung

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Allianz Rentenfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Allianz Global Investors GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Die gesetzlichen Vertreter sind auch verantwortlich für die Darstellung der nachhaltigkeitsbezogenen Angaben im Anhang in Übereinstimmung mit dem KAGB, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 sowie der diese konkretisierenden Delegierten Rechtsakte der Europäischen Kommission, und mit den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten konkretisierenden Kriterien. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachtet haben, um die nachhaltigkeitsbezogenen Angaben zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern sind.

Die oben genannten europäischen Vorschriften enthalten Formulierungen und Begriffe, die erheblichen Auslegungsunsicherheiten unterliegen und für die noch keine maßgebenden umfassenden Interpretationen veröffentlicht wurden. Demzufolge haben die gesetzlichen Vertreter im Anhang ihre Auslegungen solcher Formulierungen und Begriffe angegeben. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Vertretbarkeit dieser Auslegungen. Da solche Formulierungen und Begriffe unterschiedlich durch Regulatoren oder Gerichte ausgelegt werden können, ist die Gesetzmäßigkeit dieser Auslegungen unsicher.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
―	beurteilen wir die Eignung der von den gesetzlichen Vertretern zu den nachhaltigkeitsbezogenen Angaben erfolgten konkretisierenden Auslegungen insgesamt. Wie im Abschnitt „Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV“ dargelegt, haben die gesetzlichen Vertreter die in den einschlägigen Vorschriften enthaltenen Formulierungen und Begriffe ausgelegt; die Gesetzmäßigkeit dieser Auslegungen ist wie im Abschnitt „Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV“ dargestellt mit inhärenten Unsicherheiten behaftet. Diese inhärenten Unsicherheiten bei der Auslegung gelten entsprechend auch für unsere Prüfung.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 21. März 2023

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

*Sonja Panter*	*ppa. Stefan Gass*
*Wirtschaftsprüferin*	*Wirtschaftsprüfer*

Weitere Informationen (nicht durch das Testat erfasst)

Wertentwicklung des Allianz Rentenfonds A (EUR)

		Fonds	Vergleichsindex Bloomberg Euro Aggregate Total Return Index in EUR
		%	%
1 Jahr	30.11.2021 – 30.11.2022	-13,99	-15,07
2 Jahre	30.11.2020 – 30.11.2022	-15,67	-16,38
3 Jahre	30.11.2019 – 30.11.2022	-13,41	-13,75
4 Jahre	30.11.2018 – 30.11.2022	-6,94	-7,32
5 Jahre	30.11.2017 – 30.11.2022	-9,13	-8,10
10 Jahre	30.11.2012 – 30.11.2022	5,17	11,16

Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird.

Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung des Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)

		Fonds	Vergleichsindex Bloomberg Euro Aggregate Total Return Index in EUR
		%	%
1 Jahr	30.11.2021 – 30.11.2022	-13,71	-15,07
2 Jahre	30.11.2020 – 30.11.2022	-15,11	-16,38
3 Jahre	30.11.2019 – 30.11.2022	-12,54	-13,75
4 Jahre	30.11.2018 – 30.11.2022	-5,70	-7,32
5 Jahre	30.11.2017 – 30.11.2022	-7,62	-8,10
Seit Auflegung	10.10.2016 – 30.11.2022	-8,79	-8,30

Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird.

Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt). Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung des Allianz Rentenfonds P (EUR)

		Fonds	Vergleichsindex Bloomberg Euro Aggregate Total Return Index in EUR
		%	%
1 Jahr	30.11.2021 – 30.11.2022	-13,69	-15,07
2 Jahre	30.11.2020 – 30.11.2022	-15,06	-16,38
3 Jahre	30.11.2019 – 30.11.2022	-12,47	-13,75
4 Jahre	30.11.2018 – 30.11.2022	-5,58	-7,32
5 Jahre	30.11.2017 – 30.11.2022	-7,48	-8,10
10 Jahre	30.11.2012 – 30.11.2022	9,15	11,16

Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung des Allianz Rentenfonds P2 (EUR)

		Fonds	Vergleichsindex Bloomberg Euro Aggregate Total Return Index in EUR
		%	%
1 Jahr	30.11.2021 – 30.11.2022	-13,68	-15,07
2 Jahre	30.11.2020 – 30.11.2022	-15,05	-16,38
3 Jahre	30.11.2019 – 30.11.2022	-12,46	-13,75

		Fonds	Vergleichsindex Bloomberg Euro Aggregate Total Return Index in EUR
		%	%
4 Jahre	30.11.2018 – 30.11.2022	-5,58	-7,32
5 Jahre	30.11.2017 – 30.11.2022	-7,47	-8,10
Seit Auflegung	30.01.2015 – 30.11.2022	-6,60	-4,51

Wertentwicklung des Allianz Rentenfonds R (EUR)

		Fonds	Vergleichsindex Bloomberg Euro Aggregate Total Return Index in EUR
		%	%
1 Jahr	30.11.2021 – 30.11.2022	-13,74	-15,07
2 Jahre	30.11.2020 – 30.11.2022	-15,16	-16,38
3 Jahre	30.11.2019 – 30.11.2022	-12,64	-13,75
4 Jahre	30.11.2018 – 30.11.2022	-5,91	-7,32
5 Jahre	30.11.2017 – 30.11.2022	-7,95	-8,10
Seit Auflegung	16.11.2017 – 30.11.2022	-7,77	-7,86

Der Beitrag Allianz Global Investors GmbH – Jahresbericht 30. November 2022 Allianz Rentenfonds A (EUR);Allianz Rentenfonds P (EUR);Allianz Rentenfonds IT2 (EUR);Allianz Rentenfonds P2 (EUR) DE0008471400; DE0009797415; DE000A2AMPP5; DE0009797654 erschien zuerst auf Mehrwert Zeitung.